Σωρευτική ύφεση την επόμενη τριετία της τάξης του 3,3% και σωρευτική πτώση στις τιμές των ακινήτων που ξεπερνάει το 16% προβλέπει το δυσμενές σενάριο στο οποίο κατέληξε η Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή για την άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων των ελληνικών τραπεζών.
Μεγαλύτερο βαθμό αυστηρότητας σε σύγκριση με το 2014 και το 2016 εμφανίζουν τα φετινά stress tests, όπως αναφέρει η Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή (EBA) σε σημερινή της ανακοίνωση, ενώ επιβεβαιώνει τις διαρροές για τις παραδοχές βάσει των οποίων θα «τρέξει« η άσκηση για τις ελληνικές τράπεζες.
Η EBA έδωσε πριν λίγο στη δημοσιότητα όλα τα «συστατικά» της πανευρωπαϊκής άσκησης καθώς και τις προβλέψεις μίας σειράς μακροοικονομικών στοιχείων στο βασικό και στο δυσμενές σενάριο, βάσει των οποίων θα εξεταστούν όλες οι ευρωπαϊκές τράπεζες.
Το βασικό σενάριο ενσωματώνει τις προβλέψεις που δημοσιοποίησε τον περασμένο Δεκέμβριο η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, ενώ το δυσμενές σενάριο υποθέτει την πραγματοποίηση τεσσάρων συστημικών κινδύνων, οι οποίοι σήμερα θεωρείται ότι αποτελούν τις μεγαλύτερες απειλές για τη σταθερότητα του ευρωπαϊκού τραπεζικού κλάδου.
Ο πρώτος κίνδυνος αφορά στην απότομη ενίσχυση του κινδύνου στις παγκόσμιες χρηματαγορές, γεγονός που θα μεταφερόταν στην Ευρώπη και θα οδηγούσε σε επιδείνωση των χρηματοπιστωτικών συνθηκών. Ο δεύτερος σχετίζεται με τις επιπτώσεις πιθανής μείωσης της οικονομικής δραστηριότητας στην Ευρώπη, η οποία θα επηρέαζε κυρίως τις τράπεζες των χωρών που αντιμετωπίζουν διαρθρωτικές προκλήσεις στον τραπεζικό κλάδο. Η τρίτη πηγή κινδύνου είναι οι ανησυχίες για τη βιωσιμότητα του δημοσίου και ιδιωτικού χρέους εν τω μέσω δυνητικής αύξησης του κινδύνου και ενίσχυσης της πολιτικής αβεβαιότητας. Τέλος, εξετάζονται κίνδυνοι ρευστότητας στον χρηματοοικονομικό κλάδο εκτός τραπεζών με πιθανότητα μετάδοσης στο ευρύτερο χρηματοπιστωτικό σύστημα.
Για το ελληνικό ΑΕΠ, το δυσμενές σενάριο προβλέπει ύφεση 1,3% το 2018, επίσης ύφεση 2,1% το 2019 και οριακή ανάπτυξη 0,2% το 2020. Στο βασικό σενάριο, η ελληνική οικονομία θα αναπτυχθεί με ρυθμό 2,4% το 2018, 2,5% το 2019 και 2,4% το 2020.
Στο δυσμενές σενάριο ο πληθωρισμός θα διαμορφωθεί στο 0,9% το 2018, θα ενισχυθεί στο 1% το 2019 και στο 1,1% το 2020. Στο δυσμενές σενάριο προβλέπεται μηδενικός πληθωρισμός το 2018, αρνητικός κατά 1,1% το 2019 και επίσης αρνητικός κατά 1,8% το 2020.
Ακολουθεί ο πίνακας με τα δύο σενάρια (δεξιά το σωρευτικό αποτέλεσμα):
Υπενθυμίζεται ότι τα αποτελέσματα των stress tests για τις ευρωπαϊκές τράπεζες αναμένεται να ανακοινωθούν τον ερχόμενο Νοέμβριο, ωστόσο τα stress tests για τις ελληνικές τράπεζες πραγματοποιούνται, με απόφαση της ΕΚΤ, έπειτα από έντονες πιέσεις του ΔΝΤ, νωρίτερα από την αντίστοιχη άσκηση για τον υπόλοιπο ευρωπαϊκό κλάδο. Σκοπός της χρονικής μετάθεσης είναι να υπάρχει ξεκάθαρη εικόνα για τις κεφαλαιακές ανάγκες των ελληνικών τραπεζών πριν λήξει το πρόγραμμα τον ερχόμενο Αύγουστο.
Όπως ανακοίνωσε η ΕΚΤ, τα αποτελέσματα για τις τέσσερις ελληνικές τράπεζες που εποπτεύονται απευθείας από την κεντρική τράπεζα θα ανακοινωθούν τον Μάιο λόγω του γεγονότος ότι η Ελλάδα βρίσκεται σε πρόγραμμα το οποίο λήγει τον Αύγουστο.
