Μετά την αποδοχή που είχε το σχέδιο παροχής κρατικών εγγυήσεων με τον ΗΡΑΚΛΗ Ι στον οποίον ήδη έχουν συμμετάσχει οι τρείς συστημικές τράπεζες (Eurobank, Alpha Bank και Πειραιώς) ενώ αναμένεται και η ένταξη της Εθνικής στο πρώτο τρίμηνο του έτους, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια θα μειωθούν στην ελληνική αγορά κατά 30 με 35 δισ. ευρω. Η μείωση αυτή επετεύχθη μέσω των τιτλοποιήσεων χωρίς δημοσιονομικό κόστος.
Ετσι, η Κυβέρνηση προετοιμάζει το σχετικό αίτημα προς την Κομισιόν την δεύτερη φάση του προγράμματος παροχής εγγυήσεων 12 δισ.ευρω από το Δημόσιο (Asset Protection Scheme) με την κωδική ονομασία ΗΡΑΚΛΗΣ ΙΙ, προκειμένου εντός επομένων 18 μηνών τα κόκκινα δάνεια να έχουν υποχώρήσει σε μονοψήφιο ποσοστό που θα κυμαίνεται κοντά στο μέσο όρο της Ευρώπης.
Ηδη οι τράπεζες από την πλευρά τους σχεδιάζουν για το 2021 να προχωρήσουν σε τιτλοποιήσεις προβληματικών δανείων ύψους περίπου 30 δισ. ευρω οι οποίες θα μπορέσουν να απορροφηθούν από την αγορά πολύ πιο εύκολα στην περίπτωση που ένα μέρος τουλάχιστον των ομολόγων θα είναι εγγυημένα απο το Ελληνικό Δημόσιο.
Ο σχεδιασμός του Υπουργείου Οικονομικών είναι είναι η δεύτερη φάση αυτή του προγράμματος παροχής κρατικών εγγυήσεων, εφόσον τα δεδομένα δεν ανατραπούν εξαιτίας της πανδημίας η οποία αναμένεται να προσθέσει στην κληρονομιά των κόκκινων δανείων τουλάχιστον 8 με 10 δισ. ευρω, να ξεκινήσει στις αρχές του καλοκαιριού και να διαρκέσει έως τον Οκτώβριο του 2022.
Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις που υπάρχουν μέχρι στιγμής στο πιστωτικό σύστημα για το 2021, εκτός από την Τράπεζα Πειραιώς που έχει ανακοινώσει πρόγραμμα τιτλοποιήσεων 14 δισ. ευρώ, η Alpha Bank θα οδηγηθεί σε τιτλοποιήσεις ύψους 8 δισ. ευρώ, η Eurobank θα προχωρήσει σε τιτλοποίηση 5 δισ. ευρώ, ενώ ο σχεδιασμός της Εθνικής Τράπεζας περιλαμβάνει τιτλοποίηση 3 δισ. ευρώ NPEs.
Tα σχέδια για τη Bad Bank
Παράλληλα εν αναμονή των τελικών αποφάσεων βρίσκεται και η πρόταση που έχει υποβάλλει ο διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος Γιάννης Στουρνάρας για τη δημιουργία μίας Εταιρείας Διαχείρισης Ενεργητικού (ΑΜC), γνωστή και ως «Βad Bank».
Το σχέδιο το οποίο στηρίζεται στην εθελοντική συμμετοχή των τραπεζών και θα μπορούσε να οδηγήσει σε μία μείωση των κόκκινων δανείων κατά 40 δισ.ευρω. H πρόταση είναι σε γνώση της κυβέρνησης ενώ βρίσκεται ήδη εδώ και κάποιες ημέρες στις διοικήσεις των τραπεζών.
Για το εγχείρημα της δημιουργίας μίας κακής τράπεζας, τόσο η Κομισιόν όσο και η Ευρωπαική Κεντρική Τράπεζα τηρούν μία «αμφίσημη στάση». Ενώ υποστηρίζουν ότι ως εργαλείο είναι αποτελεσματική και χρήσιμη στην μείωση των κόκκινων δανείων, από την άλλη δεν έχουν δείξει την αναμενόμενη ταχύτητα στο να στηρίξουν ανοιχτά το εγχείρημα.
Ενδεικτική της στάσης αυτής είναι η φράση που χρησιμοποιήσε ο -κατά γενική ομολογία θερμός υποστηρικτής της Bad Bank- επικεφαλής του SSM, Αndrea Enria, o oποίος ανέφερε στην τελευταία του συνέντευξη ότι στην παρούσα φάση πρόκειται να χρησιμοποιήσουν «περισσότερο μαστίγιο …παρά καρότο» στις τράπεζες προκειμένου να μειώσουν τα επίπεδα των μη εξυπηρετούμενων δανείων.
Στο πλαίσιο αυτό όπως εξηγεί ο ίδιος, ο SSM θα ζητήσει από τα πιστωτικά ιδρύματα να αποστείλουν ρεαλιστικούς και φιλόδοξους στόχους για την μείωση των NPLs καθώς και να λάβουν επαρκείς προβλέψεις.
