Στον κόσμο των κρυπτονομισμάτων και, ακόμα περισσότερο, στον κόσμο των stablecoins, το όνομα Tether είναι ένα από τα πιο γνωστά και μεγάλα ονόματα. Η εταιρεία Tether Limited είναι το μέλος του ευρύτερου ομίλου που έχει εκδώσει και διαχειρίζεται το μεγαλύτερο αυτή τη στιγμή stablecoin στον κόσμο, το οποίο ονομάζεται Tether USDT και αυτή την εποχή είναι με μεγάλη διαφορά το μεγαλύτερο σε ενεργητικό σε όλο τον κόσμο.
Μία ματιά χθες στην ιστοσελίδα της CoinMarketCap.com μας έδειξε πως το ενεργητικό του Tether είναι σχεδόν 184 δισεκατομμύρια δολάρια, την στιγμή που το σύνολο του ενεργητικού όλων των stablecoins είναι περίπου 312,5 δισεκατομμύρια δολάρια και το αμέσως επόμενο σε μέγεθος, το USDC έχει ενεργητικό λίγο λιγότερο από 75 δισεκατομμύρια δολάρια. Εκτός αυτού, το Tether είναι με διαφορά το πιο εμπορεύσιμο stablecoin, καθώς η αξία των καθημερινών του πράξεων είναι περίπου 8 φορές μεγαλύτερη από την αξία των συναλλαγών του USDC.
Η εταιρεία έχει και άλλα προϊόντα εκτός από το Tether, έχει εγκαταστήσει τα κεντρικά της γραφεία στο Ελ Σαλβαδόρ και είναι δραστήρια σε όλο τον κόσμο, ενώ είναι και εξαιρετικά κερδοφόρα, αφού το 2024 είχε καθαρά κέρδη πάνω από 13 δισεκατομμύρια δολάρια. Σύμφωνα με πληροφορίες του διεθνούς Τύπου που κυκλοφόρησαν τον περασμένο Σεπτέμβριο, η εταιρεία βρέθηκε σε συζητήσεις με πιθανούς επενδυτές για την άντληση χρηματοδότησης και η εκτίμηση της συνολικής της αξίας κατά τη διάρκεια των συζητήσεων ήταν κοντά στα 500 δισεκατομμύρια.
Διευθύνων σύμβουλός της είναι ο Paolo Ardoino, πολύ επιτυχημένο και πάρα πολύ γνωστό στέλεχος της παγκόσμιας χρηματοοικονομικής βιομηχανίας.
Ο Ardoino είναι αυτός που εκπροσωπεί την Tether στις επαφές με τους βασικούς μετόχους και τη διοίκηση της ιταλικής ποδοσφαιρικής ομάδας Juventus, καθώς η Tether έχει αποκτήσει πάνω από το 11% των μετοχών της ομάδας και θέλει να έχει λόγο στη διοίκησή της.
Σύμφωνα με τον διεθνή Τύπο, ο Ardoino ήταν αυτός που κατάφερε να πετύχει, πολύ πρόσφατα, την είσοδο εκπροσώπου της εταιρείας του στο διοικητικό συμβούλιο της Juve. Η Tether επεκτείνεται και σε άλλους τομείς.
Πιο πρόσφατο παράδειγμα είναι η συμφωνία εξαγοράς της γερμανικής εταιρείας Northern Data (NB2 XETRA) από την αμερικανική Rumble (RUM NASDAQ). Η Tether ελέγχει σημαντικά μετοχικά μερίδια και των δύο εταιρειών και μέσω αυτής της εξαγοράς θέλει να δυναμώσει την παρουσία της στον τομέα της Τεχνητής Νοημοσύνης (η Northern Data ασχολείται με την κατασκευή data centers) και να προετοιμάσει το έδαφος στις ΗΠΑ για την κυκλοφορία ενός νέου δολαριακού stablecoin που θα ονομάζεται USAT και θα έχει την «έδρα» του στις ΗΠΑ, συμπληρώνοντας το USDT που έχει την έδρα του σε offshore περιβάλλον.
Σήμερα όμως θα ασχοληθούμε με έναν άλλο τομέα των δραστηριοτήτων της Tether, ο οποίος μπορεί να προκαλεί μία κάποια έκπληξη σε όσους ακούν πρώτη φορά για αυτόν. Η Tether είναι εξαιρετικά δραστήρια στον τομέα του φυσικού χρυσού. Οι γνώστες των crypto αγορών σίγουρα ξέρουν πως ένα από τα πολλά coins που έχει εκδώσει η εταιρεία είναι το Tether Gold, με το σύμβολο XAUT.
Το coin αυτό, μία μονάδα του οποίου αντιστοιχεί σε μία ουγγιά χρυσού ενώ η τιμή του είναι πρακτικά ίδια με αυτήν του χρυσού, εκδόθηκε τον Ιανουάριο του 2020 και όπως διαβάζουμε στο coingecko.com «είναι ένα ψηφιακό token που υποστηρίζεται από χρυσό σε φυσική μορφή.
Μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την εύκολη μεταφορά χρυσού, για 24ωρο trading, για εύκολη εξαργύρωση σε παραδοσιακό χρήμα και για συναλλαγές σε όποιο κλάσμα της ουγγιάς επιθυμεί κάποιος. Το ξεχωριστό σε αυτό είναι πως συνδυάζει την κατοχή πραγματικού φυσικού χρυσού με τα πλεονεκτήματα ενός crypto περιουσιακού στοιχείου, κάτι που το καθιστά μία ουδέτερη νομισματική μονάδα χωρίς έξοδα θεματοφυλακής και φύλαξης».
Προφανώς, αυτό το token έχει στην κατοχή του μεγάλες ποσότητες φυσικού χρυσού που λογικά φυλάσσονται σε ασφαλή σημεία και ελέγχονται από ανεξάρτητες οντότητες. Η αξία του χρυσού που κατέχει το XAUT ήταν κάποια στιγμή χθες κοντά στα 2,1 δισεκατομμύρια δολάρια, σχεδόν τριπλάσια από αυτήν στην αρχή του καλοκαιριού.
Η μεγάλη άνοδος του ενεργητικού του XAUT είναι μία σαφής ένδειξη του αυξημένου ενδιαφέροντος για αυτό, καθώς δεν μπορεί να οφείλεται στην άνοδο της τιμής του χρυσού αλλά κυρίως στην έκδοση νέων coins για την ικανοποίηση της ζήτησης. (στην ιστοσελίδα του XAUT διαβάζουμε πως, σύμφωνα με τα στοιχεία του θεματοφύλακα, αυτή την στιγμή το ενεργητικό του «αντικρύζεται» από 1.329 ράβδους χρυσού ή 16.238,81 κιλά).
Αυτή όμως δεν είναι η μόνη σχέση της Tether με τον χρυσό. Σε άρθρο του Bloomberg από την 11η Νοεμβρίου μάθαμε πως η εταιρεία έχει ξεκινήσει τη διαδικασία πρόσληψης δύο εκ των πλέον σημαντικών στελεχών του τμήματος πολύτιμων μετάλλων της μεγάλης διεθνούς τράπεζας HSBC Holdings.
Σύμφωνα με τις πληροφορίες του πρακτορείου, ο Vincent Domien και ο Matthew O’Neill έχουν ήδη ενημερώσει την τράπεζα για την αποχώρησή τους και αναμένεται να πιάσουν δουλειά στην Tether τους επόμενους μήνες.
Όπως αναφέρεται στο ρεπορτάζ, ο γίγαντας των stablecoins χρησιμοποιεί τις βαθιές του τσέπες για να χτίσει ένα μεγάλο απόθεμα χρυσού και να ανταγωνιστεί στα ίσια τους μεγάλους διεθνείς παίκτες της αγοράς. Η HSBC εκτιμάται πως είναι η δεύτερη μεγαλύτερη δύναμη στον συγκεκριμένο τομέα, μετά την JPMorgan Chase, και αυτό δείχνει και το μέγεθος της φιλοδοξίας της Tether.
Όμως η εταιρεία με έδρα το Ελ Σαλβαδόρ και ιταλικές ρίζες δεν περίμενε τα δύο νέα στελέχη για να κινηθεί δυναμικά. Όπως είδαμε στο ίδιο ρεπορτάζ, ήδη κατέχει χρυσό αξίας 12 δισεκατομμυρίων δολαρίων ο οποίος φυλάσσεται σε μυστική τοποθεσία στην Ελβετία, σύμφωνα με στοιχεία της Tether. Ο χρυσός αυτός αποτελεί μέρος των αποθεματικών του stablecoin USDT, σαν συμπλήρωμα των βασικών αποθεματικών του που αποτελούνται κυρίως από δανειακούς τίτλους του αμερικανικού δημοσίου.
Κατά τους υπολογισμούς του Bloomberg, η Tether αγόραζε κατά μέσο όρο τουλάχιστον έναν τόνο χρυσού κάθε εβδομάδα από την αρχή του χρόνου μέχρι το τέλος του Σεπτεμβρίου. Αυτό σημαίνει πως φέτος έχει αγοράσει τουλάχιστον 40 τόνους χρυσού, την στιγμή που οι επίσημες αγορές της Κεντρικής Τράπεζας της Κίνας δεν ξεπερνούν τους 20 (οι ανεπίσημες αγορές φημολογείται πως είναι πολύ μεγαλύτερες).
Στα 12 δισεκατομμύρια δεν περιλαμβάνονται τα αποθεματικά του XAUT που είδαμε παραπάνω, ούτε οι συμμετοχές της Tether σε επιχειρήσεις που έχουν σχέση με τον χρυσό, όπως διάφορες royalty companies (επιχειρήσεις που χρηματοδοτούν χρυσωρυχεία και εισπράττουν ως αντάλλαγμα μέρος των εσόδων από τις πωλήσεις χρυσού).
Δεν χρειάζεται και πολλή φαντασία για να καταλάβουμε πως η έλευση των δύο έμπειρων στελεχών σχετίζεται με την περαιτέρω επέκταση των δραστηριοτήτων της Tether στον τομέα του χρυσού.
Με τα αποθέματα χρυσού που έχει τώρα είναι ήδη ένας υπολογίσιμος «παίκτης» στην παγκόσμια αγορά και αν συνεχίσει τις αγορές με τον ίδιο ρυθμό, σύντομα θα αρχίσουμε να την συγκρίνουμε με τις μεγάλες κεντρικές τράπεζες του κόσμου και τα σημαντικότερα ETF που επενδύουν σε χρυσό.
Δεν ξέρουμε τι ακριβώς έχουν στο μυαλό τους ο Paolo Ardoino και οι συνεργάτες του αλλά κάτι μας λέει πως ίσως φιλοδοξούν να γίνουν οι μεγαλύτεροι παγκόσμιοι παίκτες στον τομέα των επενδυτικών καταφυγίων, παρέχοντας λύσεις που θα συνδυάζουν την παραδοσιακή ασφαλή λύση του χρυσού με τις σύγχρονες ψηφιακές αντίστοιχες αλλά και την επίσης παραδοσιακή λύση των δανειακών τίτλων ισχυρών κρατών.
Ο χρόνος θα δείξει τις πραγματικές προθέσεις τους και το αν τα σχέδιά τους θα στεφθούν από επιτυχία. Το σίγουρο είναι πως μία μεγάλη επιχείρηση του crypto χώρου είναι πλέον σε θέση, με τα μεγάλα της κέρδη, να κινηθεί με άνεση στα ανώτατα επίπεδα του παγκόσμιου τραπεζικού και χρηματοοικονομικού συστήματος. Αναμφίβολα πρόκειται για μία μεγάλη επιτυχία της Tether, η οποία πιθανότατα δεν θα είναι η τελευταία.
