Η ισπανική Santander ανακοίνωσε την Τρίτη (01/07) πως έφτασε σε συμφωνία για την εξαγορά της TSB, της βρετανικής θυγατρικής της Sabadell έναντι 3,6 δισ. δολαρίων.
Το Reuters μετέδωσε πως η Santander, η μεγαλύτερη τράπεζα της Ευρωζώνης σε όρους αγοραίας αξίας, δήλωσε ότι η συμφωνία θα την βοηθήσει να καταστεί η τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα στο Ηνωμένο Βασίλειο σε όρους υπολοίπων προσωπικών τρεχούμενων λογαριασμών.
Εφόσον το deal εγκριθεί και από τους μετόχους, θα είναι η τελευταία κίνηση προς την ενοποίηση του βρετανικού τραπεζικού τομέα, όπου οι μικρότερες τράπεζες δυσκολεύονται να αποσπάσουν μερίδιο αγοράς από τους κυρίαρχους δανειστές.
Η εξαγορά θα έρθει σε μια περίοδο που η Santander UK καταγράφει χαμηλότερη κερδοφορία σε σύγκριση με τις συνολικές αποδόσεις της ισπανικής τράπεζας, γεγονός που πυροδοτεί εικασίες σχετικά με τη δέσμευσή της στο Ηνωμένο Βασίλειο.
Νωρίτερα φέτος, η Santander επανεξέταζε τις δραστηριότητές της, με την αποχώρηση από τη χώρα να συγκαταλέγεται μεταξύ των επιλογών, σύμφωνα με πηγή. Η εκτελεστική πρόεδρος Άνα Μποτίν επανέλαβε την Τρίτη τη δέσμευσή της στο Ηνωμένο Βασίλειο ως βασική αγορά.
«Η συναλλαγή αυτή εκφράζει την εμπιστοσύνη μας στη στρατηγική μας, αλλά και στην αγορά του Ηνωμένου Βασιλείου», δήλωσε η Botin σε τηλεφωνική συνέντευξη με αναλυτές.
Η Santander αναμένει ότι η συναλλαγή θα αποφέρει απόδοση επενδυμένου κεφαλαίου άνω του 20%, συμβάλλοντας στην αύξηση της απόδοσης των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων της Santander UK από 11% το 2024 σε 16% το 2028.
Αναμένει επίσης συνέργειες κόστους τουλάχιστον 400 εκατομμυρίων λιρών και ότι η συναλλαγή θα οδηγήσει σε αύξηση των κερδών ανά μετοχή από το πρώτο έτος και περίπου 4% το 2028.
Η Santander δήλωσε ότι θα λειτουργεί με δείκτη CET1 περίπου 13% στο τέλος του 2025, σε προ-συναλλαγματική βάση, για την πώληση του 49% της Santander Polska και την σχετική επαναγορά μετοχών στις αρχές του 2026, που ανακοινώθηκε νωρίτερα τον Μάιο, καθώς και για την εξαγορά της TSB.
Επίσης, δήλωσε ότι παραμένει σε καλό δρόμο για την πραγματοποίηση επαναγοράς μετοχών ύψους τουλάχιστον 10 δισ. ευρώ από τα κέρδη του 2025 και του 2026.
Η Sabadell δήλωσε ότι τα έσοδα από την πώληση της TSB θα χρησιμοποιηθούν για τη χρηματοδότηση έκτακτου μερίσματος σε μετρητά ύψους 0,50 ευρώ ανά μετοχή, που αντιστοιχεί σε 2,5 δισεκατομμύρια, επιπλέον των 1,3 δισεκατομμυρίων των τακτικών μερισμάτων που αναμένεται να καταβληθούν από τα κέρδη του 2025.
Η αρχική τιμή των 2,65 δισεκατομμυρίων λιρών συνεπάγεται πολλαπλάσιο 1,5 φορές της λογιστικής αξίας της TSB, ανέφερε η Sabadell, προσθέτοντας ότι η συμφωνία θα αναπροσαρμοστεί προς τα πάνω ώστε να συμπεριλάβει τα κέρδη που θα προκύψουν από την ημερομηνία αυτή μέχρι την ολοκλήρωση της συναλλαγής το πρώτο τρίμηνο του 2026, με την τελική τιμή να αναμένεται να ανέλθει σε περίπου 2,9 δισεκατομμύρια λίρες.
Ο διευθύνων σύμβουλος της Sabadell, Σεζάρ Γκονζάλες-Μπουένο, χαρακτήρισε την πώληση ως στρατηγική ευκαιρία που η τράπεζα δεν μπορούσε να αγνοήσει.
«Τώρα θα επικεντρώσουμε τη στρατηγική μας στην Ισπανία, όπου βλέπουμε σημαντικό δυναμικό ανάπτυξης τόσο από επιχειρηματική άποψη όσο και από την απόδοση της μετοχής σε σχέση με τους ανταγωνιστές», δήλωσε.
Η Sabadell δήλωσε ότι θα υποβάλει τη συμφωνία σε απαιτούμενη γενική συνέλευση των μετόχων στις 6 Αυγούστου για έγκριση, καθώς αποτελεί στόχο προσφοράς της BBVA.
