Ισχυρή ζήτηση, που υπερκάλυψε κατά πολύ το προσφερόμενο ποσό, εκδηλώθηκε στη νέα έξοδο της Εθνικής Τράπεζας στις αγορές, με πρόθεση αντικατάστασης παλαιότερης για την οποία ξεκινά πρόταση προαιρετική εξαγοράς.
Ειδικότερα, η έκδοση της ΕΤΕ αφορούσε πράσινο Senior Preferred ομόλογο (υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας) ύψους 500 εκατ. ευρώ και διάρκειας 5 ετών, μη ανακλήσιμο τα πρώτα 4, στο πλαίσιο του προγράμματος Global Medium Term Note Programme συνολικού ύψους 5 δισ. ευρώ.
Σύμφωνα πληροφορίες, οι προσφορές που υποβλήθηκαν στο βιβλίο ξεπέρασαν τα 3 δισ. ευρώ, με αποτέλεσμα να αυξηθεί το προσφερόμενο ποσό στα 600 εκατ. ευρώ και να συμπιεστεί έντονα η απόδοση στο κουπόνι.
Συγκεκριμένα, οι αρχικές σκέψεις τιμολόγησης της έκδοσης (IPT) είχαν τοποθετηθεί στην περιοχή του mid swap + 105 μονάδες βάσης (δηλαδή περί του 3,63%), ωστόσο στο κλείσιμο της διαδικασίας η απόδοση διαμορφώθηκε στην περιοχή του m.s. +75 μονάδες βάσης (περί του 3,32%), δηλαδή συμπιέστηκε κατά περισσότερο από 30 μονάδες.
Η νέα έκδοση αναμένεται να αξιολογηθεί με Baa1 από την Moody’s.
Νωρίτερα τη Δευτέρα, η ΕΤΕ έκανε γνωστή την έναρξη προαιρετικής πρότασης εξαγοράς έναντι μετρητών για τις Ομολογίες Υψηλής Εξοφλητικής Προτεραιότητας (Fixed Rate Resettable Unsubordinated MREL Notes) συνολικού ύψους €500 εκατ., σταθερού επιτοκίου 7,250% και λήξης το 2027.
Σύμφωνα με τη σχετική ανακοίνωση, η πρόταση εξαγοράς εκκινεί σήμερα 26 Ιανουαρίου 2026 και αφορά τις ομολογίες με ISIN XS2558592932.
Η αποδοχή των ομολογιών που θα προσφερθούν στο πλαίσιο της πρότασης εξαγοράς τελεί, μεταξύ άλλων, υπό την αίρεση της επιτυχούς ολοκλήρωσης της νέας έκδοσης, κατά την απόλυτη διακριτική ευχέρεια της τράπεζας. Ο διακανονισμός της πρότασης εξαγοράς και η ολοκλήρωση της νέας έκδοσης αναμένεται να πραγματοποιηθούν την ίδια ημέρα.
Διαχειριστές της πρότασης εξαγοράς είναι οι BofA Securities Europe, Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Natixis και Banco Santander.
