field_kentriki_fotografia
Στο 6,97% το κόστος του ομολόγου- Πώς κέρδισε από την ισοτιμία

Η Εθνική Τράπεζα ολοκλήρωσε με επιτυχία την τοποθέτηση ομολόγων υψηλής εξασφάλισης στην αγορά, ύψους 200 εκατομμυρίων αγγλικών λιρών. Το τελικό κόστος για την τράπεζα σε ευρώ, μετά από συναλλαγές ανταλλαγής (cross currency swap), ανήλθε σε 6,97%. Που μεταφράζεται σε 421 μονάδες πάνω από το επιτόκιο βάσης (euribor έξι μηνών). 

Το ομόλογο έχει 4,5 χρόνια διάρκεια, με δυνατότητα ανάκλησης στα 3,5 έτη. Το τοκομερίδιο του ομολόγου ανέρχεται στο 8,75%

Αυτή ήταν η πρώτη τοποθέτηση ομολόγων σε αγγλικές λίρες από ελληνική τράπεζα μετά το 2009 και το 70% του ποσού έκδοσης κατανεμήθηκε σε ξένους θεσμικούς επενδυτές και αφορά στην έκδοση ομολόγου υψηλής εξασφάλισης για κάλυψη κεφαλαίων MREL που διοργάνωσε η Goldman Sachs και ολοκληρώθηκε γρήγορα και εύκολα για την Εθνική Τράπεζα που απευθύνθηκε στην αγορά του Ηνωμένου Βασιλείου.

Η έκδοση αποτελεί μέρος της στρατηγικής της Τράπεζας για την ενίσχυση των ελάχιστων απαιτήσεων για τα ίδια κεφάλαια και τις επιλέξιμες υποχρεώσεις (Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities, εφεξής MREL), που συνιστά εποπτική υποχρέωση όλων των τραπεζών.

Οι Allen & Overy και η δικηγορική εταιρεία Καρατζάς & Συνεργάτες ενήργησαν ως νομικοί σύμβουλοι της ΕΤΕ.

Νωρίτερα το liberal.gr ανέφερε: «Το ενδιαφέρον στοιχείο είναι το ποσό και ακόμα περισσότερο το νόμισμα που είναι η βρετανική στερλίνα. Η Εθνική Τράπεζα διαφοροποιεί και το χαρτοφυλάκιό της με έκδοση σε ένα άλλο νόμισμα, δίνοντας δυνατότητα για διάφορες σταθμίσεις, αν και το ποσόν της έκδοσης είναι μικρό. 

Πιθανά η ΕΤΕ να βγει κερδισμένη από την ισοτιμία, γεγονός που μπορεί να λαμβάνεται υπόψη στην τιμολόγηση. Σε κάθε περίπτωση η έκδοση εκτιμάται ότι θα καλυφθεί γρήγορα και εύκολα στην αγορά του Λονδίνου.

Να σημειωθεί ότι η στερλίνα διαπραγματεύεται τώρα οριακά κάτω από τα 1,21 δολάρια, ενώ το ευρώ οριακά κάτω από τα 1,04 δολάρια».

Η ΕΤΕ στις 15 Νοεμβρίου είχε προχωρήσει και σε άλλη έκδοση senior preferred πενταετούς ομολόγου και άντλησε 500 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 7,5% για κάλυψη των αναγκών MREL. Η ζήτηση ήταν πολύ μεγάλη και της είχαν προσφερθεί 1,1 δισ. ευρώ, ενώ μεγάλη ήταν η συμμετοχή και ξένων θεσμικών που είχαν σπεύσει να καλύψουν την προσφορά