Του Απόστολου Σκουμπούρη
Σε μια συγκυρία που οι τράπεζες αδυνατούν να διαδραματίσουν ουσιαστικά και στο πλήρες το ρόλο τους, χρηματοδοτώντας τις επιχειρήσεις, είναι ευχάριστο ότι επενδυτικά σχήματα ελληνικών συμφερόντων ή σχήματα με συμμετοχή Ελλήνων, «σκανάρουν» την ελληνική αγορά αναζητώντας επενδυτικές ευκαιρίες.
Δύο κυρίαρχα τέτοια funds, είναι το Virtus South European Fund που ιδρύθηκε από τον Λάμπρο Παπακωνσταντίνου, αλλά και το Diorama Investments Hellenic Growth Fund (Diorama HGF), ένα private equity fund επίσης ελληνικών συμφερόντων, το οποίο χθες ανακοίνωσε την 5η επένδυσή του σε εταιρεία με υψηλό growth από την ελληνική αγορά.
To Diorama HGF ιδρύθηκε το Νοέμβριο του 2014 και έχει υπό διαχείριση πλέον 135 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων αρκετά έχουν ήδη επενδυθεί στις πέντε πρώτες – με τη χθεσινή – εταιρείες. Ο επενδυτικός ορίζοντας σε μια επιχείρηση κυμαίνεται από 4 έως 6 χρόνια. Σε μια επιχείρηση δεν τοποθετείται επάνω από το 12,5% του ενεργητικού του fund (περίπου 17 εκατ. ευρώ).
Το Diorama δεν ασχολείται με δανειοδοτήσεις, δεν επενδύει σε startups και σύμφωνα με το καταστατικό του δεν «ακουμπά» κλάδους όπως τυχερά παιχνίδια, όπλα και οινοπνευματώδη (πλην κρασιού).
Διαχειρίστρια του fund και η ομάδα που επιλέγει και «τρέχει» όλη τη δουλειά στην Ελλάδα είναι η Deca Investments AIFM Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Εναλλακτικών Επενδύσεων (Α.Ε.Δ.Ο.Ε.Ε.), η οποία ελέγχεται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Είναι η πρώτη εταιρεία τέτοιου είδους στην Ελλάδα που πήρε άδεια από την εποπτική αρχή.
Η Deca έχει πέντε εταίρους με επικεφαλής τον κ. Νίκο Κούλη, ενώ πρόεδρος του δ.σ. του Diorama HGF είναι ο επί σειρά ετών δ/νων σύμβουλος της Eurobank κ. Ν. Νανόπουλος.
Το fund προήλθε από την σύμπραξη περίπου δέκα επενδυτών με βασικότερο των οποίων τον πρώην πρόεδρο του ΣΕΒ κ. Δ. Δασκαλόπουλο, ενώ συμμετέχουν και διεθνείς χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί όπως η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων, η EBRD και το Ευρωπαϊκό Ταμείο Επενδύσεων.
Η 5η κίνηση από το Diorama με τη συμμετοχή στην Axel
Χθες, το Diorama HGF ανακοίνωσε την 5η επένδυσή του από την ελληνική αγορά, αποκτώντας στρατηγική μειοψηφική συμμετοχή στην εταιρεία Axel Accessories, έναντι έξι εκατ. ευρώ.
Η Axel ιδρύθηκε το 1999 στη Θεσσαλονίκη, ασχολείται με τον σχεδιασμό, την παραγωγή και την εμπορία γυναικείων ρούχων, τσαντών, υποδημάτων και αξεσουάρ, έχοντας διαγράψει σημαντική πορεία ανάπτυξης και εξωστρέφειας.
Με έντονη εξαγωγική δραστηριότητα, η Axel απασχολεί 114 εργαζομένους, έχοντας ήδη παρουσία σε 45 χώρες και με αυξανόμενη παρουσία στην ελληνική λιανική αγορά. Το 2016 είχε πωλήσεις 15 εκατ. ευρώ εκ των οποίων το 50% ήταν εξαγωγές.
Διαθέτει 18 mono brand καταστήματα, πέντε εκ των οποίων στη Θεσσαλονίκη, μερικά στην Αθήνα, στη Ρόδο, ενώ έχει τρία καταστήματα στη Σαουδική Αραβία, κατάστημα στη Μαδρίτη αλλά και στη Σερβία.
Η επένδυση στην Axel συνάδει με την στρατηγική και τη φιλοσοφία του Diorama, που «ποντάρει» επενδυτικά σε ελκυστικές, δυναμικές, αναπτυσσόμενες και εξωστρεφείς ελληνικές επιχειρήσεις.
Επιδίωξη του Diorama είναι να στηρίξει τις εταιρείες στις οποίες επενδύει, ώστε να γίνουν ισχυροί παίκτες στον διεθνή χώρο. O κ. Κώστας Λαγουμάκης συνιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας Axel τόνισε μεταξύ άλλων ότι «στόχος μας είναι η ενίσχυση των εξαγωγών κυρίως για τις δύο πιο σημαντικές διεθνείς αγορές μας, την Ισπανία και την Ιταλία, όπου ήδη το δίκτυό μας αριθμεί 500 σημεία πώλησης. Κοινός στόχος είναι να φτάσουμε πιο γρήγορα στο “όραμα” μας, ένα παγκόσμια αναγνωρισμένο brand name Axel».
Από την πλευρά του, ο Νίκος Κούλης, CEO της Deca δήλωσε πως «η επένδυση στην Axel μπορεί να είναι η πρώτη σε εταιρεία που δραστηριοποιείται στον τομέα της ένδυσης, όμως έχει τα ίδια βασικά χαρακτηριστικά τα οποία ζητάμε σε όλες τις υποψήφιες επενδύσεις μας: Ικανή διοίκηση, ανθρώπους με κέφι και όραμα που έχουν καταφέρει να διεισδύσουν σε σημαντικές και ανταγωνιστικές αγορές του εξωτερικού, με στόχο να κάνουν την Axel μια αναγνωρίσιμη εταιρεία που θα αφήσει την σφραγίδα της στον διεθνή χώρο».
Οι τέσσερις προηγούμενες επενδύσεις του Diorama
Atlas Tapes
Τον Νοέμβριο 2015 το fund γνωστοποίησε την πρώτη του επένδυση στην εταιρεία Atlas Tapes μέσω της εξαγοράς έναντι 7,2 εκατ. ευρώ στρατηγικής μειοψηφικής συμμετοχής. Η Atlas Tapes είναι δυναμική ελληνική επιχείρηση η οποία δραστηριοποιείται στην παραγωγή και εμπορία αυτοκόλλητων ταινιών, προϊόντων και άλλων υλικών συσκευασίας, εξάγοντας άνω του 80% της παραγωγής της. Αποτελεί μια από τις μεγαλύτερες ευρωπαϊκές εταιρείες στον κλάδο της, απασχολώντας περίπου 350 εργαζόμενους, ενώ έχει ετήσιο κύκλο εργασιών περί τα 65 εκατ. ευρώ.
Damavand
Η δεύτερη επένδυση του Diorama ήταν στην εταιρεία Damavand S.A. όπου διέθεσε 7 εκατ. ευρώ για στρατηγική μειοψηφία. Η Damavand Α.Ε. είναι ελληνική επιχείρηση, δραστηριοποιείται στην παραγωγή, επεξεργασία, τυποποίηση τομάτας και χυμών φρούτων, με σημαντική παρουσία στην Ελλάδα και καλές εξαγωγές. Είναι η δεύτερη μεγαλύτερη εταιρεία στον κλάδο της με ισχυρή και αυξανόμενη εξαγωγική βάση, έχοντας την έδρα και εργοστάσιο στην Καρδίτσα. Απασχολεί 100 άτομα μόνιμο και 250 εποχικό προσωπικό..
InternetQ
Η InternetQ είναι μία ελληνική εταιρεία με παγκόσμια δραστηριότητα και πελατειακή βάση, ενώ δραστηριοποιείται στο χώρο αιχμής, στην ψηφιακή οικονομία και στην υψηλή τεχνολογία, με τη Diorama να επενδύει 12 εκατ. ευρώ μέσω αμκ στην επιχείρηση.
Η InternetQ δραστηριοποιείται στην παροχή μουσικής μέσω κινητών τηλεφώνων ή tablets (music streaming), καθώς επίσης και σ'' ένα λογισμικό που φέρνει σε επαφή διαφημιστές και ψηφιακούς εκδότες, για διαφημίσεις σε εφαρμογές κινητών τηλεφώνων (in-app advertising).
Adam Pack
Τον περασμένο Αύγουστο ανακοινώθηκε η εξαγορά του 100% της εταιρείας Adam Pack, η οποία ιδρύθηκε το 1997 και είναι η μοναδική ελληνική εταιρεία κατασκευής χάρτινων συσκευασιών gable tops και πωμάτων που χρησιμοποιούνται για τη συσκευασία φρέσκου γάλακτος και χυμών. Εδρεύει στο Λαύριο και απασχολεί 71 εργαζόμενους. Το 2016 είχε πωλήσεις 13,4 εκατ. ευρώ εκ των οποίων 28% ήταν εξαγωγές.
Το Virtus South European Fund του Λ. Παπακωνσταντίνου
Το Virtus South European Fund είναι ένα επενδυτικό «όχημα» που έχει δημιουργήσει ο γνωστός χρηματιστής κ. Λάμπρος Παπακωνσταντίνου, εκ των ιδρυτών της Π&Κ ΑΧΕΠΕΥ και πρώην μεγαλοστέλεχος της Εθνικής Τράπεζας και της Πειραιώς.
Συνιδρυτής με τον Λάμπρο Παπακωνσταντίνου είναι ο Angelo Moskov με προϋπηρεσία σε Deutsche Bank και Μorgan Stanley. Βασικός υποστηρικτής είναι το Olympia Group, συμφερόντων Π. Γερμανού, ενώ υπάρχουν και κεφάλαια και άλλων Ελλήνων και ξένων επενδυτών.
Ανήκει στην ευρύτερη ομπρέλα του Worldview Greece Recovery Fund με έδρα το Λονδίνο, έχοντας υπό την «κηδεμονία» του περί τα 200 εκατ. ευρώ, ενώ η φιλοσοφία του προσομοιάζει με αυτήν των επίσης γνωστών στην Ελλάδα επενδυτικών εταιρειών Fortress, York Capital, Third Point και λιγότερο με αυτήν των ελληνικών Private Equity.
Το fund στοχεύει σε εταιρείες που χρειάζονται χρηματοδότηση μέσω αυξήσεων κεφαλαίου ή ομολογιακών δανείων, μετά από διαπραγμάτευση με τις ίδιες ή τις πιστώτριες τράπεζες, ενώ εξετάζει και την απόκτηση στοιχείων ενεργητικού των επιχειρήσεων, όχι πάντως καθυστερούμενα δάνεια.
Στην Αφοί Βυτόγιαννη η πρώτη επένδυση
Η πρώτη επένδυση του Virtus έγινε τον περασμένο Αύγουστο, με την εξαγορά του πλειοψηφικού πακέτου της εταιρείας Αστήρ Αφοί Βυτογιάννη ΑΒΕ! Το Virtus συμμετέχει στο μετοχικό κεφάλαιο της Αστήρ με ποσοστό 51%, ενώ το τίμημα δεν ανακοινώθηκε.
Στόχος είναι η περαιτέρω διεθνοποίηση της Αφοί Βυτόγιαννη, η οποία έχοντας παρουσία σε 45 χώρες με το 90% του τζίρου της στο εξωτερικό – έχει όλα τα φόντα να αναπτυχθεί περαιτέρω και να φέρει καλύτερα αποτελέσματα.
Η Αστήρ ειδικεύεται στην κατασκευή μεταλλικών πωμάτων για τις γυάλινες φιάλες μπύρας, αναψυκτικών και άλλων ποτών και στεγάζεται σε ιδιόκτητες εγκαταστάσεις στη βιομηχανική ζώνη του Αυλώνα Αττικής, καλύπτοντας έκταση 18.000 τ.μ.
Η επιχείρηση ιδρύθηκε το 1955 και άρχισε να ασχολείται το 1960 με τα πώματα φιαλών για αναψυκτικά. Τη δεκαετία του 1980 μετεξελίχθηκε, στον Πειραιά, σε μεγάλη βιομηχανία παραγωγής φιαλών για μπύρα και αναψυκτικά, πραγματοποιώντας τις πρώτες εξαγωγές.
Πλέον η δυναμική των γραμμών παραγωγής φτάνει στα 12 δισ. καπάκια το χρόνο, που συνεπάγεται σε δύο εκατομμύρια καπάκια την ώρα, τα οποία προορίζονται για μπύρες και αναψυκτικά γυάλινων μπουκαλιών.
Το 2016, η εταιρεία κατέγραψε κύκλο εργασιών στα 21,0 εκατ. ευρώ, έναντι 22 εκατ. ευρώ το 2015, ενώ τα κέρδη (το 2015) μετά φόρων ξεπέρασαν τα 3,8 εκατ. ευρώ. Στις τελευταίες 12 χρήσεις είναι κερδοφόρα στις οκτώ, ενώ απασχολεί 40 με 45, κατά μέσο όρο, εργαζόμενους.
