Σε εντελώς διαφορετική κατεύθυνση κινούνται οι μετοχές που πρωταγωνιστούν λόγω των κυοφορούμενων deals. Στο +13,76% η μετοχή της ΕΧΑΕ η οποία επιχειρείται να εξαγοραστεί από τον μεγαλύτερο χρηματιστηριακό όμιλο της Ευρώπης, την Euronext και στο -6,38% η μετοχή της Intralot, η οποία προτίθεται να εξαγοράσει το 100% της Bally’s Holdings Limited.
Στην πρώτη περίπτωση οι επενδυτές διακρίνουν ευκαιρίες, ενώ στη δεύτερη βρίσκονται μπροστά σε μια πιο περίπλοκη συναλλαγή.
Στην περίπτωση της EXAE, η Euronext προτίθεται να καταθέσει δημόσια πρόταση για το 100% των μετοχών του Χρηματιστηρίου Αθηνών, στα 6,9 ευρώ ανά μετοχή. Σύμφωνα με την πρόταση της Euronext με ανταλλαγή μετοχών και για κάθε μία νέα μετοχή της Euronext η σχέση ανταλλαγής θα είναι 21,029 κοινών μετοχών του ΧΑ. Δηλαδή τα πράγματα είναι απλά και όλοι παραμένουν στις θέσεις τους, αναμένοντας τις εξελίξεις.
Στην περίπτωση της Intralot το deal είναι ιδιαίτερα σύνθετο και δικαιολογημένα προβληματίζει το επενδυτικό κοινό αφού πριν από την εξαγορά θα έχει προηγηθεί δημόσια προσφορά για την Intralοt, καθώς ο ιδιοκτήτης της Bally’s, Soohyung Kim, κατέχει πλέον το 33,34% της εταιρείας, και είναι υποχρεωμένος να προχωρήσει σε Υποχρεωτική Δημόσια Πρόταση. Το deal προβλέπει σε δεύτερο στάδιο τη διενέργεια αύξησης μετοχικού κεφαλαίου στην Intralοt προκειμένου να χρηματοδοτηθεί εν μέρει η εξαγορά.
Αναλυτικά οι βασικοί όροι, έχουν ως ακολούθως:
- Η Bally’s και οι συνδεδεμένες της εταιρείες προχωρούν σε υποχρεωτική δημόσια πρόταση για την Intralοt.
- Η Intralοt θα αποκτήσει άμεσα ή έμμεσα το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της Bally’s Holding Limited, μητρικής εταιρείας του Τομέα International Interactive της Bally’s. Η εκτιμώμενη αξία εξαγοραζόμενης εταιρείας υπολογίζεται στα 2,7 δισ. ευρώ.
- Η νέα εταιρεία θα συνεχίσει να είναι εισηγμένη στο Χ.Α., όπου και θα συγκαταλέγεται μεταξύ των μεγαλύτερων εταιρειών σε όρους κεφαλαιοποίησης.
- Η Bally’s θα αποκτήσει πλειοψηφικό ποσοστό στη νέα εταιρεία, ενώ ο ιδρυτής της Intralοt Σωκράτης Κόκκαλης θα διατηρήσει σημαντικό ποσοστό.
- Η Bally’s θα εισπράξει €1,530 δισ. μετρητά και €1,136 δισ. νεοεκδοθείσες μετοχές στη νέα Intralοt (873.707.073 μετοχές, σε μία εκτιμώμενη αξία €1.30 ανά μετοχή).
Προκειμένου να πληρώσει το τίμημα των €1,530 δισ. σε μετρητά προς την Bally’s και να αναχρηματοδοτήσει μέρος του υφιστάμενου δανεισμού της, η Intralοt έχει συγκεντρώσει δεσμεύσεις από τις Citizens Bank, Deutsche Bank, Goldman Sachs και Jefferies για δανειακή χρηματοδότηση μέχρι του ποσού του €1,6 δισ., ενώ θα προχωρήσει και σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου μέχρι του ποσού των €400 εκατ., μέσω προσφοράς μετοχών εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών.
