Ρυθμούς ανεβάζει σε επενδύσεις και εξαγορές η IDEAL Holdings με πρόσθετη δύναμη πυρός της τάξεως των 100 εκατ. ευρώ, με κίνηση έκπληξη για Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου ύψους 48,8 εκατ. ευρώ, μια αύξηση που έχει μονόδρομο την επιτυχία και θέτει ως στοίχημα την είσοδο νέων επενδυτών.
Ειδικότερα, η αύξηση έχει διττό στόχο με τη διοίκηση να προσβλέπει στην αύξηση της μετοχικής βάσης αλλά και στην πραγματοποίηση εξαγορών στο επόμενο 18μηνο, ύψους περί τα 100 εκατ. ευρώ.
Η αύξηση θα πραγματοποιηθεί με παραίτηση του δικαιώματος προτίμησης, με την έκδοση 8.000.000 νέων μετοχών και τιμή διάθεσης που θα κυμανθεί μεταξύ 5,8-6,10 ευρώ, ανάλογα με το που θα κλείσει το βιβλίο προσφορών με τις νέε μετοχές να αντιστοιχούν περίπου στο 15% της υφιστάμενης κεφαλαιοποίησης, ενώ η ΑΜΚ θα γίνει από τις 11-13 Ιουνίου. Τα έσοδα θα κυμανθούν μεταξύ 46,4 εκατ. και 48,8 εκατ. ευρώ.
Η παραίτηση του δικαιώματος προτίμησης έχει ως στόχο να διευρυνθεί περαιτέρω η μετοχική βάση της εταιρείας. Η διοίκηση όμως, για να εξασφαλίσει τη μέγιστη δυνατή ζήτηση, δίνει και τη δυνατότητα στους υφιστάμενους μετόχους να εγγραφούν για μέχρι 2,4 εκατ. μετοχές επί συνόλου 8 εκατ. ευρώ.
Οι ανάδοχοι είναι οι τέσσερις συστημικές τράπεζες, η Optima και η Axia Ventures.
Η τιμή διάθεσης που έχει τεθεί στο εύρος από 5,80 έως και 6,10 ευρώ, αντανακλά σε ένα τίμημα που είναι σαφώς χαμηλότερο από την τρέχουσα τιμή του τίτλου που με βάση τον χθεσινό κλείσιμο βρίσκεται στα 6,26 ευρώ, από την καθαρή εύλογη αξία της μετοχής που είναι στα 7,80 ευρώ, με βάση τα στοιχεία της 31ης Δεκεμβρίου του 2024 και κυρίως από την αποτίμηση που δίνει στην μετοχή η συμφωνία με την OAK Hill Advisors που φθάνει στα 8,54 ευρώ ανά μετοχή.
Η πραγματοποίηση της ΑΜΚ και οι νέες επενδύσεις νομοτελειακά θα φέρουν ακόμη πιο υψηλές αποδόσεις από την IDEAL Holdings η οποία εμμένει στην επενδυτική της στρατηγική για επιτάχυνση των επενδύσεων, οργανική ανάπτυξη, και συνεχή δημιουργία αξίας για την ελληνική αγορά
Η διοίκηση της εταιρείας αναγνωρίζοντας τις σημαντικές επενδυτικές ευκαιρίες στην ελληνική αγορά, στοχεύει, μέσω της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου (ΑΜΚ) και σε συνδυασμό με την ολοκλήρωση της πρώτης επένδυσης της OHA ύψους €61,5 εκατ., να προχωρήσει σε συνολικές επενδύσεις άνω των €100 εκατ. εντός των επόμενων 18 μηνών, είτε μέσω εξαγορών νέων εταιριών είτε μέσω οργανικής ανάπτυξης στις υφιστάμενες θυγατρικές για επέκταση σε νέες ή υπάρχουσες αγορές δραστηριοποίησης.
Εκτιμάται ότι αναμένεται συμμετοχή των υφιστάμενων μετόχων στην ΑΜΚ καθώς έως σήμερα έχουν αποκομίσει σημαντικά κέρδη από την επένδυσή τους στην IDEAL Holdings. Η δε τιμή διάθεσης, χαμηλότερη της εσωτερικής αποτίμησης, δημιουργεί ευνοϊκές συνθήκες για υπερκάλυψη της έκδοσης, σε συνδυασμό με το γεγονός ότι οι νέοι μέτοχοι θα δικαιούνται και αυτοί επιστροφή €0,30 ανά μετοχή.
Η IDEAL Holdings έχει επιτύχει έως σήμερα ισχυρές αποδόσεις της τάξης του 2.2x επί των αρχικώς επενδυμένων κεφαλαίων όπως αποδεικνύεται από το εντυπωσιακό ιστορικό δύο επιτυχημένων αποεπενδύσεων, συνολικής αξίας €181,9 εκατ. (€136 εκατ. από την Astir Vitogiannis S.A. και €45,9 εκατ. από την Three Cents).
Παράλληλα, στο πλαίσιο της συνεπούς μερισματικής πολιτικής της, η IDEAL Holdings, σε συνδυασμό με την προσεχή προγραμματισμένη επιστροφή κεφαλαίου (€0,30 ανά μετοχή), θα έχει επιστρέψει στους μετόχους της συνολικά €45 εκατ. (ή €0,98 ανά μετοχή). Ειδικά για το 2025, η συνολική ανταμοιβή στους μετόχους θα ανέλθει σε €0,40 ανά μετοχή.
Η IDEAL Holldings με ισχυρό αποτύπωμα στην ελληνική αγορά αποτελεί σημαντικό στρατηγικό εταίρο έχοντας επενδύσει συνολικά €390 εκατ., από τον Μάιο του 2021. Σήμερα κατέχει επενδύσεις, σε 3 δυναμικούς κλάδους (πληροφορική, πολυκαταστήματα και τρόφιμα) ενώ απασχολεί συνολικά 3.400 εργαζομένους.
Η εμπιστοσύνη της Oak Hill Advisors, στρατηγικού επενδυτή διεθνούς κύρους, με συνολική δέσμευση ύψους €300 εκατ. αποτελεί μία ακόμα και ιδιαίτερα ισχυρή επιβεβαίωση της επενδυτικής στρατηγικής και της μακροπρόθεσμης αναπτυξιακής προοπτικής που προσφέρει η IDEAL Holdings.
