Η AEGEAN προχώρησε στην έκδοση επταετούς κοινού ομολογιακού δανείου (ΚΟΔ), συνολικού ύψους έως 250 εκατ. ευρώ, με Δημόσια Προσφορά στο ελληνικό επενδυτικό κοινό. Η σχετική απόφαση είχε εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας στις 19 Ιουνίου 2025.
Το ομόλογο θα αποτελείται από έως 250.000 κοινές, ονομαστικές και άυλες ομολογίες, ονομαστικής αξίας 1.000 ευρώ εκάστη. Το κατώτατο όριο έκδοσης είναι τα 200 εκατ. ευρώ, ενώ σε περίπτωση μη κάλυψης του ποσού αυτού, η έκδοση θα ματαιωθεί.
Η Δημόσια Προσφορά θα πραγματοποιηθεί από 30 Ιουνίου έως 2 Ιουλίου 2025, μέσω της υπηρεσίας Ηλεκτρονικού Βιβλίου Προσφορών (Η.ΒΙ.Π.) του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Η τελική απόδοση και επιτόκιο των ομολογιών θα προσδιοριστούν μέσω της διαδικασίας Book Building, εντός εύρους 3,70% έως 4,05%, και θα είναι κοινά για όλους τους επενδυτές. Η τιμή διάθεσης έχει οριστεί στο άρτιο (€1.000). Οι ομολογίες θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση στην Κατηγορία Τίτλων Σταθερού Εισοδήματος του Χ.Α.
Η παρούσα έκδοση αποτελεί μέρος της ευρύτερης στρατηγικής της AEGEAN για ενίσχυση της ρευστότητας, αναχρηματοδότηση υποχρεώσεων και υποστήριξη αναπτυξιακών σχεδίων. Με επενδύσεις σε στόλο, τεχνολογίες και διεθνείς συνεργασίες, η AEGEAN εδραιώνει τη θέση της ως ηγέτιδα αεροπορική εταιρεία στην ευρύτερη περιοχή της Ανατολικής Μεσογείου.
Πού θα κατευθυνθούν τα κεφάλαια
Η πρώτη ημέρα της προσφοράς προσέλκυσε ισχυρό ενδιαφέρον, με ενδείξεις ότι έχει ήδη καλυφθεί το ζητούμενο ποσό, ενώ η προηγούμενη έκδοση ομολόγου το 2019 ύψους 200 εκατ. ευρώ είχε επίσης υπερκαλυφθεί.
Σε περίπτωση πλήρους κάλυψης, η εταιρεία αναμένει να αντλήσει καθαρά κεφάλαια έως 243,9 εκατ. ευρώ, αφαιρουμένων εξόδων έκδοσης 6,1 εκατ. ευρώ περίπου. Η κατανομή θα είναι η εξής:
Ποσοστό 50%, ήτοι ποσό περίπου 121,9 εκατ. ευρώ θα χρησιμοποιηθεί μέχρι την 12.03.2026 για την αποπληρωμή μέρους του ΚΟΔ 2019. Το υπόλοιπο ποσό για την αποπληρωμή του ΚΟΔ 2019 θα χρηματοδοτηθεί μέσω υφιστάμενων διαθεσίμων κεφαλαίων.
Ποσοστό 17%, ήτοι ποσό 41,5 εκατ. ευρώ περίπου θα διατεθεί μέχρι την 31.12.2028 για τη χρηματοδότηση της απόκτησης αεροσκαφών και κινητήρων αεροσκαφών. Συγκεκριμένα, θα διατεθεί για τη χρηματοδότηση μέρους των προκαταβολών και του τιμήματος που απορρέουν από τη δεσμευτική συμφωνία με την Airbus που υπεγράφη την 22.06.2018, όπως έχει τροποποιηθεί και ισχύει και από τη δεσμευτική συμφωνία με την International Aero Engines LLC που υπεγράφη την 24.12.2019. Η Εταιρεία προγραμματίζει να χρηματοδοτήσει την απόκτηση των εν λόγω αεροσκαφών και κινητήρων με μέρος των αντληθέντων κεφαλαίων, ενώ τα εναπομείναντα κεφάλαια αναμένεται να προέλθουν είτε από ίδια κεφάλαια, είτε από συμφωνίες πώλησης και επαναμίσθωσης, είτε από χρηματοδοτικές μισθώσεις/δανεισμό.
Η εκταμίευση των ως άνω πληρωμών θα εξαρτηθεί από τον ακριβή προσδιορισμό των χρόνων παραδόσεων των αεροσκαφών και κινητήρων, σύμφωνα με τους όρους των σχετικών συμβάσεων με την Airbus και με την Aero Engines, LLC, και θα ολοκληρωθεί με την ολοσχερή και οριστική χρήση των κεφαλαίων ύψους έως 41,5 εκατ. ευρώ, κατόπιν και της οριστικοποίησης του τρόπου χρηματοδότησης αυτών.
Ποσοστό 33%, ήτοι ποσό 80,5 εκατ. ευρώ περίπου θα διατεθεί μέχρι την 31.12.2026 για την κάλυψη αναγκών της Εταιρείας σε κεφάλαιο κίνησης, στις οποίες δεν συμπεριλαμβάνονται τυχόν επιστροφές κεφαλαίου και διανομή μερισμάτων προς τους μετόχους της Εταιρείας.
Επενδυτική δραστηριότητα
Η εταιρεία συνεχίζει τη δυναμική της ανάπτυξη, με σημαντικές επενδύσεις σε στόλο, τεχνολογία και συνεργασίες. Για παράδειγμα τον Μάρτιο ανακοινώθηκε νέα παραγγελία 8 αεροσκαφών Airbus A321neo, ανεβάζοντας τη συνολική παραγγελία σε 58 αεροσκάφη της οικογένειας neo, μεταξύ των οποίων 4 A321neo LR με δυνατότητα πτήσεων έως 7,5 ώρες.
Να θυμίσουμε ότι τον Σεπτέμβριο 2024, η AEGEAN επένδυσε 25 εκατ. ευρώ σε μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο στη Volotea, με δικαίωμα για επιπλέον 25 εκατ. ευρώ εντός του 2025, φτάνοντας ενδεχομένως σε συμμετοχή έως 21%. Οι δύο εταιρείες ήδη συνεργάζονται σε εμπορικά δίκτυα και υπηρεσίες συντήρησης (MRO). Επιπρόσθετα η αεροπορική εταιρεία ενισχύει το διεθνές δίκτυο της με νέα δρομολόγια προς Τουρκία, Ερμπίλ (Ιράκ), Μπακού (Αζερμπαϊτζάν), καθώς και νέα σύνδεση Ρώμη – Λάρνακα και αυξημένες συχνότητες σε Κύπρο και Βαλκάνια.
