Καθαρά πτωτική η πρώτη συνεδρίαση μετά την αργία του Αγίου Πνεύματος, με τον ΓΔΧΑ να κινείται μόνιμα με αρνητικό πρόσημο και να ολοκληρώνει τις συναλλαγές σε χαμηλά τριμήνου, με το αμέσως χαμηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 10/3/2022 (803,47 μονάδες).
Αξίζει να σημειωθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση συνοδεύτηκε από αξιοπρόσεκτη αύξηση του τζίρου, ένδειξη διόλου θετική για έντονα πτωτική συνεδρίαση και με τους παράγοντες της αγοράς να αναφέρονται σε «ουρά εσπευσμένων πωλήσεων από τη συνεδρίαση της Παρασκευής, με τη χθεσινή αργία να ετεροχρονίζει τις εντολές, κυρίως βραχυπρόθεσμων traders».
Το κλίμα επιδεινώθηκε σημαντικότατα, μόλις οι ευρωπαϊκές αγορές έχασαν τα πρωινά κέρδη και γύρισαν σε αρνητικό πρόσημο, ενώ δεν υπάρχει αμφιβολία ότι έχει αυξηθεί κατακόρυφα η εξάρτηση του Χ.Α. από την πορεία των διεθνών αγορών.
Εν τω μεταξύ και σύμφωνα με πληροφορίες από χρηματιστηριακά γραφεία, σημαντικό ρόλο στην επιδείνωση της εικόνας στο Χ.Α., έπαιξε η ενεργοποίηση «margin calls» από εγχώριους κωδικούς και οι επιθετικές πωλήσεις ξένων funds, σε όλο σχεδόν το εύρος της υψηλής κεφαλαιοποίησης, ενώ οι θεωρούμενοι εγχώριοι «κωδικοί λιανικής» ρευστοποίησαν θέσεις, όπου έβρισκαν «πρόθυμους» αγοραστές, ακόμα και κοντά στο ανώτατο όριο ημερήσιας υποχώρησης.
Αξίζει αναφοράς ότι σήμερα εισήχθη προς διαπραγμάτευση στην Κύρια Αγορά του Χ.Α. η Μπλε Κέδρος ΑΕΕΑΠ, με τιμή έναρξης διαπραγμάτευσης μετοχής 2,25 ευρώ. Για τις τρεις πρώτες ημέρες διαπραγμάτευσης, το ημερήσιο όριο διακύμανσης της τιμής της μετοχής θα είναι ελεύθερο.
Ο τίτλος βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τα 2,00 ευρώ (-11,11%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 2,25 ευρώ, αμετάβλητος, με όγκο συναλλαγών 54.615 τεμ.
Η προσοχή και στην αγορά ομολόγων, όπου η απόδοση του ελληνικού 10ετους κρατικού τίτλου αναρριχάται στο 4,61%.
Ξεκινώντας από τις διεθνείς αγορές, που διαμορφώνουν κλίμα και το Χ.Α., αξίζει να σημειωθεί ότι οι 10 κορυφαίες εταιρείες του S&P 500, με βάση την κεφαλαιοποίησή τους, έχουν χάσει συνολικά πάνω από $1 τρισ. σε χρηματιστηριακή αξία, στις τελευταίες τέσσερις συνεδριάσεις, μέχρι την χθεσινή, ενώ όλο και περισσότεροι από τους ξένους διαχειριστές - επενδυτικούς οίκους, δηλώνουν απόλυτα επιφυλακτικοί για την απόλυτα βραχυπρόθεσμη τάση.
«Η οικονομία των ΗΠΑ θα οδηγηθεί σε ύφεση το επόμενο έτος», σύμφωνα με σχεδόν το 70% των κορυφαίων ακαδημαϊκών οικονομολόγων που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση των Financial Times.
Σύμφωνα με τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις ξένων διαχειριστών, «οι χρηματιστηριακές αγορές πιέζονται από τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό, από τα προβλήματα της εφοδιαστικής αλυσίδας και από τη φθίνουσα οικονομική εμπιστοσύνη. Στις αγορές ομολόγων, η έντονη αύξηση των εκτιμήσεων για τον πληθωρισμό ασκεί πίεση στις τιμές και ανεβάζει δραματικά τις αποδόσεις, ενώ η αναμενόμενη αύξηση των επιτοκίων ασκεί πίεση στις τιμές όλων των περιουσιακών στοιχείων. Η πίεση αυτή είναι πιθανό να συνεχιστεί έως ότου περιοριστεί ο πληθωρισμός και βελτιωθούν οι προοπτικές για μια πιο σταθερή οικονομική ανάπτυξη».
Την εβδομάδα που ξεκίνησε, η απόφαση της Fed για τα επιτόκια την Τετάρτη θα βρεθεί στο επίκεντρο της χρηματιστηριακής δραστηριότητας. Για τους επενδυτές, η αύξηση του βασικού επιτοκίου των ΗΠΑ κατά μισή ποσοστιαία μονάδα την ερχόμενη Τετάρτη είναι δεδομένη. Αναμένουν άλλη μια κίνηση αυτού του μεγέθους στη συνεδρίαση του Ιουλίου, ενώ δεν λείπουν οι εκτιμήσεις και για πιθανή αύξηση κατά 0,75%
Μία ημέρα μετά την απόφαση της Fed για τα επιτόκια, η Τράπεζα της Αγγλίας θα λάβει την απόφασή της. Εδώ, οι αναλυτές αναμένουν ότι η κεντρική τράπεζα θα αυξήσει επίσης το βασικό της επιτόκιο, αλλά μόνο κατά ένα τέταρτο της ποσοστιαίας μονάδας.
«H τάση του ΓΔ, ανεστράφη την εβδομάδα που πέρασε, με τους περισσότερους επενδυτές να επηρεάζονται από τις γεωπολιτικές εξελίξεις, όπως και από την ανακοίνωση της ΕΚΤ, η οποία στο σύνολό της είχε αρκετά αρνητική επίπτωση στην απόδοση του δεκαετούς φτάνοντας στο 4,3%. Για την πορεία του γενικού δείκτη την εβδομάδα που ξεκίνησε, απουσία ισχυρού καταλύτη ο οποίος θα μπορούσε να αντιστρέψει την ανοδική τάση στις αποδόσεις των ομολόγων, σαν πιθανό σενάριο δείχνει η περαιτέρω πίεση των τιμών, ιδιαίτερα στον τραπεζικό κλάδο.
Η ΕΚΤ προανήγγειλε ότι θα προχωρήσει σε αύξηση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση του Ιουλίου και σε νέα αύξηση των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο, με σκοπό να περιοριστούν οι καλπάζουσες πληθωριστικές πιέσεις. Ακόμα επανέλαβε τη δέσμευση να στηρίξει την Ελλάδα που βρίσκεται ακόμα εκτός επενδυτικής βαθμίδας. Οι βασικοί κίνδυνοι που παραμένουν για την ελληνική αγορά είναι οι γεωπολιτικές εξελίξεις, όπως και η ανησυχία των επενδυτών εγχώριων και μη, για το πώς θα μπορέσουν χώρες όπως η Ελλάδα, να αντιμετωπίσουν το υψηλότερο κόστος δανεισμού», επισημαίνει η Merit Sec.
«Παρά την ικανοποιητική επίδοση που σημειώθηκε στην αύξηση του ΑΕΠ του α’ τριμήνου (+7%), η αγορά αγνόησε τα δεδομένα ανάπτυξης της οικονομίας, υπό το βάρος των πιο πρόσφατων στοιχείων που αφορούσαν τον πληθωρισμό του Μαΐου (11,3%), την υψηλότερη μηνιαία μέτρηση αύξησης από το 1995. Οι ρυθμοί αύξησης χτίζουν κάθε μήνα και ένα νέο υψηλό, με την κατάσταση στην ενέργεια να δείχνει ότι η αποκλιμάκωση θα έρθει αναγκαστικά τον Σεπτέμβριο, όταν οι τιμές θα βρουν τις υψηλές τιμές του περυσινού έτους. Το οικονομικό κλίμα επιβαρύνεται και από την ρητορική της Τουρκίας, η οποία σε καθημερινή βάση πλέον αφήνει αιχμές και υπονοούμενα για την ελληνική κυριαρχία στα νησιά του Αιγαίου, που κάθε άλλο παρά εφησυχασμό δημιουργούν.
Η πτώση της αγοράς ευθυγραμμίστηκε και με την τάση των ξένων χρηματιστηρίων, χωρίς να υπάρξουν κάποιες δεικτοβαρείς διαφοροποιήσεις, που στο πρόσφατο παρελθόν λειτουργούσαν σαν «δίχτυ ασφαλείας» στην υποχώρηση του βασικού δείκτη.
Παράλληλα, η πτώση των κρατικών ομολόγων και η άνοδος της απόδοσης της δεκαετίας, δεν μένει απαρατήρητη στην αγορά, αφού προσδιορίζει το ασφάλιστρο κινδύνου, λειτουργώντας ως ένας επιπλέον φορέας πίεσης στις αποτιμήσεις.
Στο εξωτερικό, η ΕΚΤ δεν άφησε πολλά περιθώρια παρερμηνειών για τις βραχυπρόθεσμες προθέσεις της, που αφορούν την παύση του προγράμματος των αγορών ομολόγων, καθώς δύο αυξήσεις επιτοκίων μία τον Ιούλιο (0,25%) και μία τον Σεπτέμβριο είναι «επί θύραις».
Στην συνέντευξη τύπου που ακολούθησε την ανακοίνωση των επιτοκίων, η κ. Λαγκάρντ μίλησε ακόμα για «ταξίδι» σε ότι αφορά την αύξηση των επιτοκίων, υπονοώντας την διάρκεια και ενδεχομένως την ένταση των αυξήσεων που θα έχει η νομισματική σύσφιξη.
Ωστόσο αναφερόμενη στον ευρωπαϊκό νότο δήλωσε ότι «δεν θα επιτραπούν οι έντονες διαφοροποιήσεις μεταξύ των αγορών κρατικών ομολόγων» το οποίο μεταφράζεται σε μια εν δυνάμει παρέμβαση με στοχευμένες αγορές, εφόσον χρειαστεί.
Το επόμενο ραντεβού των αγορών με τις κεντρικές τράπεζες είναι την προσεχή Τετάρτη κατά την οποία η FED θα ανακοινώσει την αύξηση των βασικών επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης (από 0,75% σε 1,25%), την μείωση των δράσεων επαναγορών ομολόγων, καθώς και την προοπτική για το υπόλοιπο της χρονιάς.
Στις 17 Ιουνίου αναμένεται η απόφαση της τράπεζας της Ιαπωνίας, ενώ την ίδια ημέρα θα ανακοινωθούν τα τελικά νούμερα για τον πληθωρισμό της Ευρώπης.
Επομένως και η εβδομάδα που ξεκίνησε, θα μείνει ισχυρά φορτισμένη από τις κινήσεις των κεντρικών τραπεζών και κυρίως από την προοπτική που θα δώσουν για την συνέχεια της χρονιάς.
Η τάση έχει γείρει υπέρ των πωλητών, οι τζίροι έδειξαν ένταση σε πτωτικές ημέρες και η διάχυση των απωλειών είχε καθολική έκταση. Αν σε αυτή την φάση δεν υπάρξει κάποιος νέος σχηματισμός ανάσχεσης της τάσης (συσσώρευση), ή μείωση της έντασης των συναλλαγών, το επικρατέστερο σενάριο θα βάλει τις 800 μονάδες ως βασικό στόχο στην κατεύθυνση του γενικού δείκτη, στο κοντινό μέλλον.
Από το μέτωπο των αποτελεσμάτων τριμήνου, η μόνη προγραμματισμένη ανακοίνωση αφορά τον ΑΔΜΗΕ το απόγευμα της Τετάρτης 15/6.
«Την Παρασκευή το μεσημέρι λήγουν οι σειρές παραγώγων επί δεικτών και μετοχών για το μήνα Ιούνιο, ενώ στο κλείσιμο της ημέρας θα λάβουν χώρα οι αναδιαρθρώσεις των δεικτών FTSE, FTSE Russell και Stoxx», υπενθυμίζει η Beta Sec.
«Η εγχώρια αγορά έχει κουράσει και στεγνώσει στους συμμετέχοντες, διακινδυνεύοντας να μειωθεί δραστικά ο τζίρος της. Τα αποτελέσματα των εισηγμένων συνεχίζουν να τα πηγαίνουν καλά, χωρίς παρόλα αυτά και το ταμπλό να έχει την ίδια άποψη, στην παρούσα συγκυρία. Σίγουρα τα Ελληνοτουρκικά μπορεί να παίζουν και αυτά τον ρόλο τους, μαζί με όλα τα άλλα που έχουμε να αντιμετωπίσουμε. Το μόνο σίγουρο είναι ότι πάνω στον πανικό δεν παίρνουμε σημαντικά αγοραστικά ρίσκα, μέχρις ότου η αγορά μας δείξει τον δρόμο», τονίζει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
«Νέα σημαντική υποχώρηση στις διεθνείς αγορές κατά την διάρκεια της χθεσινής ελληνικής αργίας, ενώ συνεχίζουν ανοδικά και οι κρατικές ομολογιακές αποδόσεις με την ελληνική 10ετία να προσεγγίζει το 4,65%. Στην συνεδρίαση της FED την Τετάρτη οι αγορές δεν αποκλείουν μια αύξηση ακόμη και 75μβ, με τις εκτιμήσεις πλέον να μιλούν για 200μβ αύξηση στο βασικό επιτόκιο μέχρι τον Σεπτέμβριο. Η εβδομάδα ξεκίνησε με τους πωλητές να διατηρούν το πάνω χέρι. Σε αυτό το πλαίσιο, ο ΓΔΧΑ δεν μπορεί να μείνει ανεπηρέαστος με τις πιθανότητες υποχώρησης προς την περιοχή των 830 - 820 μονάδων, σε πρώτη φάση, να αυξάνονται σημαντικά. Ακόμη και μεσοπρόθεσμα, η ορατότητα παραμένει χαμηλή. Υπενθυμίζουμε ότι εκπνέουν τα τριμηνιαία παράγωγα συμβόλαια την Παρασκευή και η μεταβλητότητα αναμένεται να διατηρηθεί σε υψηλά επίπεδα», τονίζει η Leon Depolas Sec.
«Η Ελλάδα έχει ήδη ανακάμψει πληρέστερα από την πανδημία, από ότι οι περισσότεροι ομόλογοί της στην Ευρώπη και οι βραχυπρόθεσμες προοπτικές εξακολουθούν να φαίνονται σχετικά καλές. Η χώρα είναι λιγότερο εκτεθειμένη στους κινδύνους Ρωσίας - Ουκρανίας από πολλές άλλες χώρες και η άνοδος των εσόδων από τον τουρισμό αναμένεται να ενισχύσει την άνοδο του ΑΕΠ σε πάνω από 5% φέτος», αναφέρει η Capital Economics.
Επιστρέφοντας στο Χ.Α. και στη σημερινή συνεδρίαση, ο ΔΤΡ κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό, βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τις 527,84 μονάδες (-6,97%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 531,38 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 6,34%.
Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε και ο ΓΔΧΑ, σημειώνοντας χαμηλό ημέρας στις 818,56 μονάδες (-5,10%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 822,84 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 4,60%.
Ο τζίρος αναρριχήθηκε στα 116 εκατ., από τα οποία τα 6,1 εκατ. αφορούσαν “πακέτα”.
Δεν υπάρχει διασωθείς τίτλος από την υψηλή κεφαλαιοποίηση, όπου τις μεγαλύτερες απώλειες σημείωσαν οι ΑΛΦΑ (-5,94%), ΕΤΕ (-7,15%), ΕΥΡΩΒ (-5,88%), ΠΕΙΡ (-6,80%), ΑΔΜΗΕ (-5,07%), ΔΕΗ (-5,32%), ΚΟΥΕΣ (-6,25%), ΛΑΜΔΑ (-5,53%), ΣΑΡ (-5,88%), ΟΤΕ (-6,98%) και ΜΥΤΙΛ (-7,40%).
Εξαιρετικά κακή η τελική εικόνα με 8 ανοδικές μετοχές, έναντι 120 πτωτικών, ενώ 11 τίτλοι σημείωσαν απώλειες μεγαλύτερες των οκτώ ποσοστιαίων μονάδων.
Υπενθυμίζεται ότι:
- Από σήμερα, εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση οι 12.013.916 νέες (ΚΟ) μετοχές της Profile, που προέκυψαν από το πρόσφατο split μετοχών. Το νέο σύνολο εισηγμένων μετοχών της εταιρείας που είναι διαπραγματεύσιμες στο Χ.Α. ανέρχεται σε 24.027.832.
- Από σήμερα, οι μετοχές της Καρέλιας ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το μέρισμα χρήσεως 2021, €11,00 ανά μετοχή, από το οποίο θα παρακρατηθεί ο αναλογούν φόρος, βάσει της κείμενης νομοθεσίας (καθαρό ποσό: €10,45 ανά μετοχή).
- Από σήμερα, οι μετοχές της Alpha Trust ΑΕΔΑΚ Ο.Ε.Ε. ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το μέρισμα χρήσεως 2021, €0,3426786443 ανά μετοχή, από το οποίο θα παρακρατηθεί ο αναλογούν φόρος, βάσει της κείμενης νομοθεσίας (καθαρό ποσό: € 0,3255447121 ανά μετοχή).
- Από σήμερα, κατόπιν έγκρισης του αιτήματος της “ΕΜ. ΚΑΡ. ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.” για την άσκηση του δικαιώματος εξαγοράς επί των μετοχών της εταιρείας Καραμολέγκος, έπαψε η διαπραγμάτευση των μετοχών της τελευταίας εταιρείας στο Χ.Α.
- Από σήμερα, κατόπιν έγκρισης του αιτήματος της εταιρείας “CRYRED INVESTMENTS LIMITED” για την άσκηση του δικαιώματος εξαγοράς επί των μετοχών της εταιρείας Νίκας έπαψε η διαπραγμάτευση των μετοχών της τελευταίας εταιρείας στο Χ.Α.
