Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αποφάσισε να διατηρήσει αμετάβλητα τα βασικά της επιτόκια, βάζοντας σε παύση έναν κύκλο συνεχών αυξήσεων που είχαν ξεκινήσει για την αντιμετώπιση του πληθωρισμού. Η εξέλιξη αυτή έχει ιδιαίτερη σημασία για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα, καθώς επηρεάζει άμεσα τόσο τα έσοδα από τόκους, όσο και τη στρατηγική κάθε συστημικής τράπεζας στην αγορά. Οι τέσσερις μεγάλοι όμιλοι, Εθνική Τράπεζα, Alpha Bank, Eurobank και Τράπεζα Πειραιώς βρίσκονται μπροστά σε μια νέα πραγματικότητα, όπου η σταθεροποίηση του κόστους χρήματος μπορεί να αποδειχθεί καθοριστική για την επόμενη φάση της κερδοφορίας τους.
Εθνική Τράπεζα: Στήριξη σταθερότητας και επενδυτική κατεύθυνση
Η Εθνική Τράπεζα τα τελευταία χρόνια έχει καταφέρει να βελτιώσει σημαντικά τον ισολογισμό της, με χαμηλά επίπεδα μη εξυπηρετούμενων δανείων και υψηλή ρευστότητα. Η σταθεροποίηση των επιτοκίων από την ΕΚΤ λειτουργεί υπέρ της, καθώς διασφαλίζει μια προβλεψιμότητα στα έσοδα από τόκους, χωρίς τον κίνδυνο υπερβολικής συμπίεσης στη ζήτηση δανείων.
Η διοίκηση της Εθνικής φαίνεται να σχεδιάζει περαιτέρω ανάπτυξη μέσω χρηματοδοτήσεων σε επιχειρήσεις, αξιοποιώντας και τα κονδύλια του Ταμείου Ανάκαμψης. Η σταθερότητα στο κόστος δανεισμού επιτρέπει πιο τολμηρά βήματα στην κατεύθυνση των επενδυτικών σχεδίων, με ιδιαίτερη έμφαση στην πράσινη ανάπτυξη και την ενέργεια. Παράλληλα, το σταθερό περιβάλλον δίνει τη δυνατότητα ενίσχυσης της εμπιστοσύνης καταθετών και επενδυτών.
Alpha Bank: Ενίσχυση χρηματοδοτήσεων και διαχείριση κόστους
Η Alpha Bank βρίσκεται σε μια περίοδο εντατικής προσπάθειας για ενίσχυση των χορηγήσεων, με έμφαση στις μικρομεσαίες επιχειρήσεις και στα στεγαστικά δάνεια. Η διατήρηση των σταθερών επιτοκίων από την ΕΚΤ μειώνει την αβεβαιότητα και επιτρέπει στην τράπεζα να σχεδιάσει μακροπρόθεσμα προϊόντα με σταθερές αποδόσεις.
Η τράπεζα έχει μπροστά της την πρόκληση να διαχειριστεί το κόστος καταθέσεων, καθώς οι πελάτες πλέον αναζητούν υψηλότερες αποδόσεις. Το γεγονός ότι η ΕΚΤ δεν αύξησε τα επιτόκια, συγκρατεί την ανάγκη για μεγάλες αυξήσεις στα καταθετικά προϊόντα. Αυτό ενισχύει τα περιθώρια κέρδους της Alpha Bank και της δίνει μεγαλύτερη ευελιξία να επενδύσει σε ψηφιακά έργα και τεχνολογική αναβάθμιση.
Eurobank: Στρατηγική εξωστρέφειας και επενδύσεων
Η Eurobank έχει υιοθετήσει ένα μοντέλο ανάπτυξης που βασίζεται στην εξωστρέφεια, με παρουσία σε αγορές όπως η Κύπρος και η Βουλγαρία. Η σταθεροποίηση των επιτοκίων στην ευρωζώνη δίνει στην τράπεζα τη δυνατότητα να σχεδιάσει πιο αποτελεσματικά τις διεθνείς της κινήσεις, ενώ παράλληλα συνεχίζει να ενισχύει τη θέση της στην ελληνική αγορά.
Η στρατηγική της Eurobank εστιάζει στη χρηματοδότηση μεγάλων επενδυτικών έργων και στην παροχή συμβουλευτικών υπηρεσιών προς επιχειρήσεις. Η μη μεταβολή των επιτοκίων διατηρεί σε υψηλά επίπεδα τα έσοδα από δανεισμό, χωρίς όμως να αποθαρρύνει τις επιχειρήσεις από τη λήψη νέων χρηματοδοτήσεων. Έτσι, η τράπεζα μπορεί να συνδυάσει σταθερά έσοδα με την επέκταση σε νέες αγορές.
Τράπεζα Πειραιώς: Εστίαση στην ψηφιακή μετάβαση και στις ΜμΕ
Η Τράπεζα Πειραιώς επιχειρεί σήμερα να ενισχύσει τη θέση της μέσα από την ψηφιακή μετάβαση και τη στήριξη των μικρομεσαίων επιχειρήσεων. Η απόφαση της ΕΚΤ για σταθερά επιτόκια λειτουργεί ως «ανάσα», καθώς δίνει στην τράπεζα περισσότερο χώρο να σταθεροποιήσει τα οικονομικά της και να ενισχύσει την κερδοφορία χωρίς να ανησυχεί για απότομες ανατροπές στο κόστος χρηματοδότησης.
Η στρατηγική της Πειραιώς περιλαμβάνει νέες μορφές ψηφιακών δανείων και προϊόντων, που θα είναι πιο ελκυστικά σε περιβάλλον σταθερών επιτοκίων. Παράλληλα, η τράπεζα επιχειρεί να εδραιώσει την εικόνα της ως βασικού χρηματοδότη της μικρομεσαίας επιχειρηματικότητας.
Οι επόμενες κινήσεις του κλάδου
Η σταθερότητα στα επιτόκια δεν σημαίνει ακινησία. Οι ελληνικές τράπεζες βρίσκονται σε μια κρίσιμη καμπή, όπου καλούνται να εκμεταλλευτούν το ευνοϊκότερο περιβάλλον για να προχωρήσουν σε νέες στρατηγικές. Οι περισσότερες φαίνεται πως θα δώσουν έμφαση σε:
- Τη χρηματοδότηση επενδύσεων που συνδέονται με το Ταμείο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας.
- Την πράσινη μετάβαση και τα έργα βιώσιμης ανάπτυξης.
- Την περαιτέρω ψηφιοποίηση υπηρεσιών, ώστε να μειωθεί το λειτουργικό κόστος και να αυξηθεί η αποδοτικότητα. Οι ελληνικές συστημικές τράπεζες φαίνεται πως ποντάρουν πολλά στον ψηφιακό μετασχηματισμό, με επίκεντρο τη νέα γενιά πελατών, την ευκολία, την ταχύτητα και την ελάχιστη γραφειοκρατία.
- Την ενίσχυση των κεφαλαιακών τους αποθεμάτων, ώστε να είναι προετοιμασμένες για πιθανές μελλοντικές διακυμάνσεις στη νομισματική πολιτική.
