Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε, κατά την πρώτη συνεδρίαση της νέας χρηματιστηριακής εβδομάδας, ο ΓΔΧΑ, παίρνοντας βοήθειες από το θετικό κλίμα των κύριων ευρωπαϊκών αγορών, αλλά και από την διάθεση αντίδρασης που επέδειξε η δεικτοβαρής μετοχή της ΕΕΕ (+2,70%).
Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι οι traders των διεθνών αγορών περιμένουν τις κρίσιμες συνεδριάσεις των κεντρικών τραπεζών. Πρώτη είναι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, την ερχόμενη Πέμπτη. Οι αγορές αναμένουν ότι η τράπεζα θα προχωρήσει σε τολμηρές κινήσεις. Τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ τον Μάιο θα ανακοινωθούν την Παρασκευή και θα είναι ο επόμενος σημαντικός καταλύτης στην «άλλη πλευρά του Ατλαντικού» πριν την επόμενη συνεδρίαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, που θα γίνει την επόμενη εβδομάδα.
Για το Χ.Α. και ανεξάρτητα από το σημερινό τελικό πρόσημο της συνεδρίασης, οποιοδήποτε εγχείρημα νέας ανοδικής διαφυγής, θα απαιτήσει πολύ καλύτερα συναλλακτικά δεδομένα, καθώς είναι εμφανής η αύξηση της προσφοράς πάνω από τα επίπεδα των 904 μονάδων.
Από την άλλη, αν συνεχιστεί η αδυναμία ανοδικής διαφυγής υψηλότερα των 904 μονάδων, ο χρόνος θα λειτουργήσει υπέρ των «sellers» και δεν μπορεί να αποκλειστεί υπαναχώρηση προς χαμηλότερα επίπεδα τιμών, σε περίπτωση υποτροπής του διεθνούς κλίματος.
Η Motor Oil κλείνει τον κύκλο των προγραμματισμένων ανακοινώσεων αποτελεσμάτων α’ τριμήνου σήμερα το απόγευμα, με την τηλεδιάσκεψη να ακολουθεί το απόγευμα της Τρίτης 7/6.
Οι ανακοινώσεις των αποτελεσμάτων δεν έχουν κάποια καταληκτική ημερομηνία και ενδεχομένως μέσα στον Ιούνιο θα πρέπει να αναμένουμε ενημέρωση για το α’ τρίμηνο από ΓΕΚΤΕΡΝΑ, Τέρνα Ενεργειακή, Lamda Development, ΑΔΜΗΕ και Σαράντη, κρίνοντας από το πρόσφατο παρελθόν.
Η εβδομάδα που ξεκίνησε περιλαμβάνει και την δημόσια εγγραφή/προσφορά μετοχών της "Μπλε Κέδρος" (Δευτέρα – Τετάρτη), οι μετοχές της οποίας θα ξεκινήσουν να διαπραγματεύονται την Πέμπτη 14 Ιουνίου, ενισχύοντας τον κλάδο των ΑΕΕΑΠ, με τουλάχιστον άλλες τρεις εταιρείες να δρομολογούν την είσοδο τους στο χρηματιστήριο.
Υπενθυμίζεται ότι την Τετάρτη 8 Ιουνίου 2022 θα διενεργηθεί δημοπρασία εντόκων γραμματίων διάρκειας 52 εβδομάδων του Ελληνικού Δημοσίου, σε άυλη μορφή, ποσού 1 δισ. ευρώ, λήξεως 9 Ιουνίου 2023.
«Η τεχνική εικόνα μας κάνει να αισιοδοξούμε για την πορεία του γενικού δείκτη για την εβδομάδα που ξεκίνησε, αν και πλησιάζει ο χρόνος για την πρώτη ανακοίνωση αύξησης των επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Η ελληνική δεκαετία συνεχίζει να βρίσκετε σε πίεση, επηρεαζόμενη άμεσα από όλες τις αποδόσεις των ευρωπαϊκών, κάτι το οποίο σίγουρα θα μας απασχολήσει στο προσεχές μέλλον. Σήμερα η Motor Oil θα ανακοινώσει τα οικονομικά αποτελέσματα του 1ου τριμήνου. Την Πέμπτη 9/6 θα ανακοινωθεί από την ΕΛΣΤΑΤ ο ΔΤΚ για τον Μάιο και την Παρασκευή 10/6 ο αντίστοιχος δείκτης στην Αμερική. Ο βασικός κίνδυνος που ενδέχεται να αντιμετωπίσουν οι επενδυτές την προσεχή περίοδο, είναι μια αρνητική έκπληξη στην ανακοίνωση του GDP στην ευρωζώνη την Τετάρτη 8/6», σύμφωνα με την άποψη της Merit Sec.
Σύμφωνα με την Beta Sec., “η εικόνα που θα έχει στο εξής η εγχώρια αγορά, θα είναι αυτή των επιλεκτικών τοποθετήσεων, ακολουθώντας περισσότερο τα επιμέρους επιχειρηματικά νέα, καθώς η επίδραση των υψηλών τιμών στο κόστος πωληθέντων, αναμένεται να έχει εντονότερο χαρακτήρα στα τρίμηνα που ακολουθούν”.
Προς το παρόν διανύουμε μια περίοδο εύθραυστης ανακωχής, το ανοδικό διάλλειμα ενδεχομένως θα κρατήσει μέχρι το επόμενο σημαντικό νούμερο, το οποίο κατά τα φαινόμενα θα έρθει από το μέτωπο του πληθωρισμού στην Αμερική, την ερχόμενη Παρασκευή 10 Ιουνίου. Αν ο πληθωρισμός του Μαΐου βγει ανάλογος της τρέχουσας πρόβλεψης (8,2%) με το δομικό κομμάτι να μην παρουσιάζει αύξηση μεγαλύτερη του 5,9%, τότε η κεντρική τράπεζα θα μείνει στο μονοπάτι των επόμενων “τιμολογημένων” αυξήσεων των επιτοκίων.
Αυτό θα το μάθουμε στις 15 Ιουνίου, όταν η FED έχει προγραμματισμένη την επόμενη ανακοίνωση για τα επιτόκια, με τις αγορές να αναμένουν αύξηση 50 μονάδων βάσης και το επιτόκιο παρέμβασης να φθάνει στο 1,25%. Εξυπακούεται ότι οποιαδήποτε αλλαγή, θα έχει και το ανάλογο αντίκτυπο στις Αγορές.
Νωρίτερα, στις 9 Ιουνίου, η ΕΚΤ συνεδριάζει για τα επιτόκια του ευρώ, χωρίς να αναμένονται αλλαγές στο επιτόκιο παρέμβασης (-0,50%), ωστόσο εκτιμάται ότι η μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση προς τον τραπεζικό κλάδο (TLTRO) με αρνητικά επιτόκια, σταδιακά θα σταματήσει. Αυτή θα είναι η πρώτη ενέργεια της ΕΚΤ προς την πλευρά της σύσφιξης παροχής ρευστότητας.
“Σημείο αναφοράς την εβδομάδα που ξεκίνησε αποτελεί η προγραμματισμένη ανακοίνωση των προκαταρκτικών στοιχείων του εγχώριου ΑΕΠ του α’ τριμήνου την Τρίτη 7 Ιουνίου (+7,9% σε σχέση με το α’ τρίμηνο του 2022), ενώ στις 9 Ιουνίου αναμένονται τα στοιχεία πληθωρισμού για τον Μάιο”, υπενθυμίζει η Beta Sec.
«Το επενδυτικό περιβάλλον δεν εμφανίζεται διαφοροποιημένο, με αποτέλεσμα η τρέχουσα θετική συγκυρία να αποτελεί περισσότερο προϊόν διακυμάνσεων. Συνεχίζουμε να βρισκόμαστε σε μία εύθραυστη ισορροπία, με την εβδομάδα να ξεκινά, ωστόσο, με θετικές διαθέσεις εν μέσω περαιτέρω άρσης περιορισμών στην Κίνα, οι οποίοι οδήγησαν σε κέρδη σήμερα το πρωί. Στα σημαντικότερα γεγονότα της εβδομάδας έχουμε το εγχώριο ΑΕΠ Α΄ τριμήνου αύριο, το αντίστοιχο ευρωπαϊκό ΑΕΠ την Τετάρτη, την συνεδρίαση της ΕΚΤ την Πέμπτη και τον πληθωρισμό Μαΐου των ΗΠΑ την Παρασκευή, όπου και πιθανότατα να αποτελέσει την βάση για τις κρίσιμες αποφάσεις της FED στις 15 Ιουνίου.
Για τον ΓΔΧΑ, δημιουργείται περαιτέρω ανοδικό περιθώριο βραχυπρόθεσμα προς την περιοχή των 930 μονάδων, αλλά οι εξελίξεις θα επισφραγίσουν την βιωσιμότητα της όποιας κίνησης. Στον αντίποδα, οι πρώτες στηρίξεις εντοπίζονται στην ζώνη των 880-870 μονάδων. Υπενθυμίζουμε ότι σήμερα το απόγευμα ανακοινώνει το Α΄ τρίμηνο η ΜΟΗ», τονίζει η Leon Depolas Sec.
Οι διεθνείς αγορές είναι σε μία φάση, όπου οι φωνές ότι μπαίνουμε σε παγκόσμια ύφεση πληθαίνουν. Τεχνικά το 900 ΓΔΧΑ είναι πολύ σημαντικό, τόσο σε ημερήσιο, όσο και σε μηνιαίο γράφημα, μιας και κατοχύρωση θα μπορούσε, αν μην τι άλλο, να μας δώσει ένα momentum προς το 935 επίπεδο.
Μέχρι στιγμής αυτό που βλέπουμε είναι ένα «rotation» σε τίτλους του FTSE25, συντηρώντας απλά την εικόνα στην αγορά. Η μεσαία κεφαλαιοποίηση εδώ και μεγάλο διάστημα υστερεί έναντι των υπολοίπων, έχοντας χάσει την καλή εικόνα των τελευταίων δύο ετών. Πλέον έχουμε μπει στο καλοκαίρι, με τους τζίρους να μας έχουν συνηθίσει να κατεβάζουν ταχύτητα.
«Η αλήθεια είναι ότι το 2022 είναι μία ιδιαίτερη χρονιά, με το ελληνικό χρηματιστήριο να έχει καταφέρει να είναι σε κέρδη και τα υπόλοιπα απλά να κάνουν προσπάθεια να μαζέψουν μέρος των απωλειών. Αυτό και μόνο σαν δεδομένο δείχνει ότι η ελληνική οικονομία είναι σε μία άλλη φάση και μπορεί να κάνει την διαφορά, ακόμα και σε μία περίοδο που οι υπόλοιποι θα κάνουν απλά προσπάθεια να μην μπουν σε ύφεση», σημειώνει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
Με επικαιροποιημένους στόχους τιμών στα 21,3 ευρώ (από 17,8 ευρώ) και 8,29 ευρώ (από 6,90 ευρώ), αντίστοιχα, για τις Motor Oil και ΕΛΠΕ, επανέρχεται η Wood & Company.
«Τα αυξημένα περιθώρια διύλισης δίνουν ώθηση στις βασικές δραστηριότητες, ενώ η ελληνική ανάκαμψη της αγοράς προσθέτει στους λόγους για τις συστάσεις ‘αγορά’ των δύο διυλιστηρίων. Οι καλύτερες ταμειακές ροές θα πρέπει να βοηθήσουν στη χρηματοδότηση σημαντικών επενδύσεων στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, τόσο στις αποκτηθείσες, όσο και σε νέες επενδύσεις, ενώ οι ρυθμιστικές αλλαγές και οι επενδύσεις σε υποδομές ενισχύουν τις προοπτικές του κλάδου», εκτιμά η Wood & Company.
Ψήφο εμπιστοσύνης δίνει η Deutsche Bank στην Alpha Bank, μέσα από τη νέα έκθεσή της για τις ευρωπαϊκές τράπεζες, στον απόηχο των αποτελεσμάτων α’ τριμήνου 2022. Οι αναλυτές του γερμανικού οίκου δίνουν τιμή - στόχο €1,55 για τη μετοχή της Alpha Bank και σύσταση «αγορά».
Επιστρέφοντας στα της σημερινής συνεδρίασης, ο ΔΤΡ κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, σημειώνοντας υψηλό ημέρας στις 623,64 μονάδες (+0,99%) και νέο υψηλό, μέσω των τελικών δημοπρασιών στις 623,79 (+1,01%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 622,25 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,76%.
Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε και ο ΓΔΧΑ, με υψηλό ημέρας τις 904,3 (+0,83%) και κλείσιμο στις 900,28 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,38%
Όχι μόνο δεν ενθουσιάζει, αλλά προβληματίζει εντονότατα ο τζίρος και πολύ περισσότερο η καθαρή αξία συναλλαγών, καθώς ο πρώτος διαμορφώθηκε στα 49 εκατ., όμως από αυτά τα 9,3 εκατ. αφορούσαν “πακέτα”.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, τα μεγαλύτερα κέρδη για ΕΕΕ (+2,70%), ΕΛΠΕ (+2,13%), ΜΟΗ (+1,63%) και ΔΕΗ (+1,38%) και οι μεγαλύτερες απώλειες για ΑΔΜΗΕ (-1,77%), ΕΥΔΑΠ (-1,52%) και ΟΠΑΠ (-1,74%).
Από τις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις μπόρεσαν να ξεχωρίσουν θετικά, συνδυάζοντας αξιοσημείωτα κέρδη με σχετικά ικανοποιητικές συναλλαγές, οι ΦΡΙΓΟ (+11,83%), ΑΤΤ (+7,08%), ΓΕΒΚΑ (+3,80%), ΣΙΔΜΑ (+6,82%), ΠΡΕΜΙΑ (+2,99%), ΙΝΚΑΤ (+3,65%), ΟΤΟΕΛ (+2,74%) και ΠΡΟΦ (+2,64%).
Χωρίς κάτι το εντυπωσιακό η τελική εικόνα, με 56 ανοδικές μετοχές, έναντι 51 πτωτικών και με επτά τίτλους να σημειώνουν κέρδη μεγαλύτερα του 3%.
