Σε τροχιά ισχυρής κερδοφορίας συνεχίζουν να κινούνται οι τέσσερις συστημικές τράπεζες, με τα καθαρά τους κέρδη για το πρώτο εξάμηνο του 2025 να αγγίζουν τα 2,5 δισ. ευρώ, διατηρώντας θετική πορεία σε ένα περιβάλλον σταδιακής αποκλιμάκωσης των επιτοκίων.
Παρά τη μείωση στα καθαρά έσοδα από τόκους, λόγω της πτώσης του Euribor, η κερδοφορία διατηρείται σε υψηλά επίπεδα, καθώς ενισχύονται οι νέες εκταμιεύσεις, τα έσοδα από προμήθειες και τα αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων, ενώ οι διοικήσεις δίνουν έμφαση στον ψηφιακό μετασχηματισμό και τη διανομή μερισμάτων. Άξιο αναφοράς ότι όλες οι συστημικές τράπεζες ανακοίνωσαν στα αποτελέσματα εξαμήνου ότι θα προχωρήσουν σε διανομή υψηλού προμερίσματος σε μετρητά.
Την ίδια στιγμή, οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας παραμένουν ιδιαίτερα ισχυροί, με τον CET1 fully loaded να κυμαίνεται από 14,4% έως και 18,9% στους τέσσερις ομίλους.
Παράλληλα, οι ελληνικές τράπεζες πέτυχαν ιστορικές επιδόσεις στην πιστωτική επέκταση. Η Πειραιώς κατέγραψε ρεκόρ εξαμήνου με νέες χορηγήσεις ύψους 6,3 δισ. ευρώ, ενώ η Eurobank αύξησε οργανικά το δανειακό της χαρτοφυλάκιο κατά 2,2 δισ. ευρώ. Σημαντικές ήταν και οι επιδόσεις της Εθνικής (+€1,5 δισ.) και της Alpha Bank (+€0,9 δισ. στο β’ τρίμηνο), αντανακλώντας τη συνεχιζόμενη ζήτηση για χρηματοδότηση επιχειρήσεων και ιδιωτών.
Αξιοσημείωτο είναι επίσης ότι, παρά την αύξηση των χορηγήσεων, οι δείκτες μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE) συνέχισαν την πτωτική τους πορεία, υποχωρώντας κοντά ή κάτω από το 3% σε όλους τους ομίλους. Η συνδυασμένη πρόοδος σε κεφαλαιακή θωράκιση, ποιότητα ενεργητικού και λειτουργική αποδοτικότητα διαμορφώνει μια νέα εικόνα για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα.
Επιπλέον, τα πρόσφατα αποτελέσματα των stress tests της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών (EBA) ήρθαν να επιβεβαιώσουν αυτή την πρόοδο. Οι τρεις συμμετέχουσες ελληνικές τράπεζες (Alpha, Εθνική, Πειραιώς) πέρασαν με επιτυχία τις ασκήσεις αντοχής, διατηρώντας ικανοποιητικούς δείκτες έως το 2027. Η Eurobank δεν συμμετείχε λόγω της εν εξελίξει εξαγοράς της Ελληνικής Τράπεζας στην Κύπρο, συμφωνία που ενισχύει περαιτέρω τον διεθνή της προσανατολισμό και το μέγεθος του ομίλου.
Εθνική Τράπεζα: Κερδοφορία υψηλών προδιαγραφών και ισχυρό κεφαλαιακό προφίλ
Η Εθνική Τράπεζα διατήρησε σταθερά υψηλή κερδοφορία με καθαρά κέρδη 701 εκατ. ευρώ, επιτυγχάνοντας απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE) 16,3%, πάνω από τον ετήσιο στόχο. Αν και τα καθαρά έσοδα από τόκους υποχώρησαν κατά 9% σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα του 2024, η μείωση αυτή αντισταθμίστηκε από την ισχυρή αύξηση δανείων (+12%), την άνοδο των προμηθειών κατά 8% και την ισχυρή επίδοση σε χρηματοοικονομικά έσοδα. Ο δείκτης NPE υποχώρησε σε ιστορικό χαμηλό 2,5%, ενώ το κόστος κινδύνου παρέμεινε χαμηλό, στις 43 μονάδες βάσης. Παράλληλα, ο δείκτης CET1 ανήλθε στο 18,9%, διασφαλίζοντας την κεφαλαιακή ευρωστία της τράπεζας.
Πειραιώς: Υψηλή κερδοφορία και ισχυρή πιστωτική επέκταση
Με καθαρά κέρδη 559 εκατ. ευρώ και συνολικά έσοδα που αγγίζουν τα 1,3 δισ. ευρώ, η Τράπεζα Πειραιώς επιβεβαιώνει την πορεία ανάκαμψης και ενίσχυσης της οργανικής της βάσης. Η τράπεζα πέτυχε καθαρή αύξηση χορηγήσεων κατά 2,2 δισ. ευρώ, υπερβαίνοντας τον στόχο για το σύνολο της χρονιάς ήδη από το πρώτο εξάμηνο. Σημαντική συμβολή στα αποτελέσματα είχαν και τα έσοδα από προμήθειες, τα οποία έφτασαν τα 312 εκατ. ευρώ, αποτελώντας το 24% των συνολικών εσόδων. Ο δείκτης NPE διαμορφώθηκε σε 2,6%, ενώ ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας παρέμεινε άνω των εποπτικών ορίων.
Alpha Bank: Εκρηκτική αύξηση κερδών και πρόοδος στους στρατηγικούς στόχους
Η Alpha Bank κατέγραψε εντυπωσιακή αύξηση καθαρών κερδών κατά 60% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 517 εκατ. ευρώ, γεγονός που συνιστά την καλύτερη επίδοση της τελευταίας δεκαετίας. Η πιστωτική επέκταση διαμορφώθηκε στα 0,9 δισ. ευρώ για το δεύτερο τρίμηνο, με νέες εκταμιεύσεις ύψους 2,8 δισ. ευρώ, αυξημένες κατά 33%. Τα καθαρά έσοδα από τόκους διαμορφώθηκαν στα 399 εκατ. ευρώ, ενώ οι προμήθειες αυξήθηκαν κατά 13%, φτάνοντας τα 121 εκατ. ευρώ. Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας CET1 ενισχύθηκε στο 15,7%, ενώ ο fully-loaded CET1 ανήλθε στο 16,2%, επιβεβαιώνοντας τη βελτίωση των ποιοτικών δεικτών της τράπεζας.
Eurobank: Σταθερά στην κορυφή της κερδοφορίας
Την πρωτιά σε επίπεδο καθαρών κερδών διατηρεί η Eurobank, με 711 εκατ. ευρώ το πρώτο εξάμηνο, αυξημένα κατά 2,9%. Η τράπεζα επωφελήθηκε από την άνοδο των καθαρών εσόδων από τόκους κατά 12,2%, φτάνοντας το 1,2 δισ. ευρώ, ενώ τα έσοδα από προμήθειες ενισχύθηκαν εντυπωσιακά κατά 28,9%, στα 364 εκατ. ευρώ. Η συνολική αύξηση των οργανικών εσόδων ανήλθε στο 15,6%. Η Eurobank διατηρεί υψηλούς δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας και ενισχύει την περιφερειακή της παρουσία με στρατηγικές κινήσεις σε Κύπρο και Βαλκάνια, ενώ πρόσφατα προχώρησε σε επιτυχή έκδοση AT1 ομολόγου ύψους 500 εκατ. ευρώ.
Η επόμενη ημέρα
Παρά τις υψηλές επιδόσεις, οι ελληνικές τράπεζες καλούνται να διαχειριστούν τη σταδιακή πτώση των επιτοκίων που αναμένεται να περιορίσει τη μελλοντική καθαρή επιτοκιακή απόδοση. Η στρατηγική στροφή των τραπεζών προς την ενίσχυση των προμηθειών και την ψηφιακή μετάβαση θα παίξει καθοριστικό ρόλο για τη διατήρηση της κερδοφορίας. Σε κάθε περίπτωση, το πρώτο εξάμηνο του 2025 επιβεβαιώνει πως το τραπεζικό σύστημα της χώρας έχει πλέον θωρακιστεί και μπορεί να λειτουργεί όχι μόνο ως μοχλός σταθερότητας, αλλά και ανάπτυξης για την ελληνική οικονομία.
