Ο S&P 500 έφτασε σε νέο ενδοημερήσιο υψηλό όλων των εποχών την περασμένη εβδομάδα, παρά την αύξηση του κόστους ενέργειας που προκλήθηκε από τον πόλεμο στη Μέση Ανατολή και με τις τιμές του πετρελαίου να έχουν εκτοξευθεί πάνω από 50% από την έναρξη της σύγκρουσης ΗΠΑ-Ιράν.
Χθες όμως κάτω από το βάρος των εξελίξεων στη Μέση Ανατολή οι βασικοί δείκτες της Wall Street γύρισαν σε αρνητικό έδαφος, καθώς οι επενδυτές βλέπουν την ένταση να κλιμακώνεται και πάλι, απειλώντας την εξαιρετικά εύθραυστη εκεχειρία.
Ένα νοτιοκορεατικό πλοίο χτυπήθηκε χθες στο Στενό, ενώ ιρανικά drones προκάλεσαν πυρκαγιά σε πετρελαϊκές εγκαταστάσεις των Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων. Από την επίθεση τραυματίστηκαν τουλάχιστον τρεις άνθρωποι.
Το υπουργείο Εξωτερικών των ΗΑΕ εξέδωσε ανακοίνωση στην οποία επισημαίνει πως διατηρεί το "πλήρες και νόμιμο" δικαίωμά του να απαντήσει στις ιρανικές επιθέσεις. Σύμφωνα με την ίδια πηγή, οι ιρανικές επιθέσεις σηματοδοτούν μια σοβαρή κλιμάκωση και συνιστούν άμεση απειλή για την ασφάλεια της χώρας.
Νωρίτερα, ο αμερικανικός στρατός ανακοίνωσε ότι δύο αμερικανικά εμπορικά πλοία πέρασαν από το Στενό, χωρίς να δώσει περισσότερες διευκρινίσεις, ενώ το Ιράν αρνήθηκε ότι πραγματοποιήθηκαν διευλεύσεις.
Μέσα σε όλο αυτό το αλλοπρόσαλλο ειδησεογραφικό κολάζ, το πετρέλαιο πραγματοποίησε νέο ράλι με το Brent να σκαρφαλώνει πάνω από τα 114 δολάρια/βαρέλι με άλμα άνω του 5%, ενώ οι τιμές spot έφτασαν και τα 120 δολάρια/βαρέλι.
Σημαντικό το χτύπημα στα ΗΑΕ
Το χτύπημα στα ΗΑΕ δεν ήταν τυχαίο, καθώς η πετρελαϊκή εγκατάσταση της Φουτζέιρα έχει στην παρούσα συγκυρία ξεχωριστή σημασία για τη παγκόσμια αγορά ενέργειας. Βλέπετε, το λιμάνι βρίσκεται εκτός του Περσικού Κόλπου και συνδέεται με τους αγωγούς των Εμιράτων που παρακάμπτουν το Στενό.
Τουτέστιν το χτύπημα πλήττει τη δυνατότητα των χωρών του Κόλπου να εξάγουν πετρέλαιο παρακάμπτοντας το Ορμούζ.
Η κρίση στη Μέση Ανατολή μετά τη χθεσινή ημέρα έχει περάσει σε μια καινούργια φάση, πολύ πιο σύνθετη και με μεγαλύτερο εύρος εμπλεκομένων.
Αν μείνει κλειστό το Ορμούζ έως και τον Ιούνιο, πόσο δυνατό μπορεί να βγει το δεύτερο τρίμηνο;
Το κόστος της ενέργειας έχει εκτοξευθεί από την έναρξη του πολέμου στο Ιράν και οι εφοδιαστικές αλυσίδες έχουν φτάσει πλέον στο όριο τους για diesel, Lng, αεροπορικά καύσιμα, λιπάσματα, ήλιο και θείο! Και όλα αυτά εν μέσω εαρινής σποράς και λίγο πριν την τουριστική περίοδο στο βόρειο ημισφαίριο. (σ.σ: Eκτενή ανάλυση μπορείτε να διαβάσετε εδώ).
Πολλοί αναλυτές φοβούνται «μια μεγάλη ύφεση» ή στασιμοπληθωρισμό στην Ευρώπη και την Ασία, ενώ την ίδια στιγμή οι επενδυτές συνεχίζουν να υποτιμούν επιδεικτικά τον αντίκτυπο του σοκ στις τιμές του πετρελαίου. Αν και ο ΟΠΕΚ έχει δεσμευτεί να αυξήσει την παραγωγή πετρελαίου, αυτή η αύξηση παραμένει σε μεγάλο βαθμό συμβολική και δεν ανταποκρίνεται στις ανάγκες για την αναπλήρωση της χαμένης προσφοράς σύμφωνα με τη γνώμη ενός μεγάλου μέρους της αγοράς.
Η Αμρίτα Σεν, ιδρύτρια και διευθύντρια ανάλυσης αγοράς στην Energy Aspect., δήλωσε τη Δευτέρα στο «Squawk Box Europe» του CNBC ότι αποτελεί πραγματικό αίνιγμα αυτή τη στιγμή το πώς η τιμή του πετρελαίου δεν είναι υψηλότερη και η αγορά των μετοχών πολύ πιο αδύναμη!
«Νομίζω ότι οδεύουμε υπνοβατώντας σε μια δυνητικά αρκετά μεγάλη ύφεση», δήλωσε, ενώ χαρακτήρισε «εξαιρετικά άσκοπη ευφορία» την στάση πολλών επενδυτών, οι οποίοι κατά την άποψη της συνεχίζουν να απορρίπτουν τη συνεχιζόμενη ενεργειακή πίεση και να την εντοπίζουν ως πρόβλημα μόνο στις ασιατικές οικονομίες.
Η Σεν καταλήγει στο εξής: «Η ιστορία αφορά στην πραγματικότητα το πότε θα ανοίξει ξανά το Ορμούζ, με ποια χωρητικότητα και με ποιο ρυθμό…Αν υποθέσουμε ότι το Στενό παραμένει διαταραγμένο για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, τότε πρέπει να επιστρέψουμε στα επίπεδα ζήτησης του 2013, περίπου 10 εκατομμύρια βαρέλια λιγότερα την ημέρα... έχουμε προσθέσει ένα δισεκατομμύριο περισσότερους ανθρώπους. Νομίζω ότι αυτή είναι η πρόκληση που έχουμε αυτή τη στιγμή - χρειαζόμαστε να αυξηθούν οι τιμές του πετρελαίου, ώστε να μπορέσουμε να μειώσουμε τη ζήτηση».
Κοιτάζοντας μπροστά, η Σεν δήλωσε όπως πολλοί άλλωστε συνάδελφοι της, ότι αναμένει τα 80-90 δολάρια το βαρέλι να αποτελέσουν το νέο κατώτατο όριο στο μέλλον, προσθέτοντας ότι οι υψηλότερες τιμές για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα θα αντηχήσουν στις αγορές εμπορευμάτων, υπογραμμίζοντας τον αντίκτυπο στο LNG, τα χημικά και τα λιπάσματα, μεταξύ άλλων περιουσιακών στοιχείων.
Στο ίδιο ακριβώς μήκος κύματος και ο επικεφαλής οικονομολόγος για την Ευρώπη στην Morgan Stanley, Jens Eisenschidt, ο οποίος περιμένει μεγάλη αύξηση των τιμών των τροφίμων λόγω της έλλειψης μεταφοράς ουρίας στον τομέα των λιπασμάτων.
Ο Eisenschidt, καταλήγει στο συμπέρασμα ότι «Πρόκειται για μια τεράστια, τεράστια ενεργειακή κρίση. Έχω μείνει εξίσου έκπληκτος με το πώς η χρηματιστηριακή αγορά την απορρίπτει εντελώς, μιλώντας για το πόσο σπουδαία είναι τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου. Δεν πρόκειται να είναι σπουδαία στον ίδιο βαθμό στο δεύτερο τρίμηνο…Νομίζω ότι πλησιάζουμε σε μια μέρα κρίσης.»
Η αλήθεια είναι ότι υπάρχουν κλάδοι αυτή τη στιγμή που είναι στην κόψη του ξυραφιού, με τη βιομηχανία – χημικά, πλαστικά κ.α- αλλά και τη βαριά βιομηχανία όπως ο χάλυβας, το αλουμίνιο και οι κατασκευές, τη γεωργία και τα τρόφιμα, τον αεροπορικό κλάδο και τον κλάδο της αναψυχής να είναι μερικούς από αυτους.
Ήδη έχουν κορυφωθεί οι ανησυχίες στον κλάδο των αεροπορικών εταιρειών σχετικά με τις ελλείψεις καυσίμων για αεροσκάφη, καθώς και τις αυξανόμενες τιμές βενζίνης στις ΗΠΑ.
Εστιάζοντας στις οικονομικές προοπτικές της Ευρώπης, ο Eisenschidt δήλωσε ότι μια ταχεία επίλυση της σύγκρουσης θα μπορούσε να επιτρέψει στην Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα να εξετάσει την τρέχουσα απότομη αύξηση των τιμών του πετρελαίου και να επιστρέψει στον στόχο της για 2% έως τον Ιούνιο.
Αλλά προειδοποίησε ότι η ευκαιρία «κλείνει γρήγορα», με τους κινδύνους εδραιωμένου πληθωρισμού να αυξάνονται. Αν τις δύο επόμενες εβδομάδες δεν δοθεί μια λύση, τότε δεν αποκλείεται να αντιμετωπίσουμε μια αύξηση των επιτοκίων από την ΕΚΤ.
Μια παρατεταμένη κρίση στη Μέση Ανατολή και στο στενό του Ορμούζ ενέχει τον κίνδυνο έντονου πληθωρισμού και για τις ΗΠΑ, κάτι που συνεπάγεται ότι απομακρύνεται το σενάριο μεγάλων μειώσεων επιτοκίων, εξέλιξη που δεν «αγαπούν οι αγορές αλλά ούτε και ο Αμερικανός Πρόεδρος.
*Αποποίηση Ευθύνης: Το υλικό αυτό παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς. Σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για την αγορά ή πώληση των αναφερόμενων προϊόντων. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, ουδεμία διασφάλιση δίνεται ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς και δε θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες.
