Η JPMorgan Chase θα μπορούσε να κερδίσει περισσότερα από τις πληρωμές τόκων φέτος, καθώς οι καταναλωτές και οι επιχειρήσεις παραμένουν ανθεκτικοί παρά την οικονομική αβεβαιότητα, ανέφερε τη Δευτέρα η τράπεζα.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους - η διαφορά μεταξύ των καταθέσεων της τράπεζας και των εσόδων από πληρωμές τόκων - θα μπορούσαν να αυξηθούν κατά 1 δισεκατομμύριο δολάρια φέτος, δήλωσε ο οικονομικός διευθυντή της JPMorgan Chase, Τζέρεμι Μπάρνουμ στους επενδυτές.
Ωστόσο, είναι πολύ νωρίς για να αλλάξει η πρόβλεψη για τα καθαρά έσοδα από τόκους για ολόκληρο το έτος, που ανέρχεται σε 94,5 δισ. δολάρια, ανέφερε ο Μπάρνουμ. Η τράπεζα έχει επανειλημμένα προειδοποιήσει ότι τα υψηλά καθαρά έσοδα από τόκους δεν είναι βιώσιμα.
«Το μεταβαλλόμενο περιβάλλον των δασμών, σε συνδυασμό με τις προϋπάρχουσες γεωπολιτικές εντάσεις, προσθέτει σημαντική αβεβαιότητα στις οικονομικές προοπτικές», δήλωσε ο Μπάρνουμ στους μετόχους και τους αναλυτές που συγκεντρώθηκαν στην έδρα της τράπεζας στη Νέα Υόρκη για την ετήσια παρουσίαση.
«Ο συνδυασμός του πληθωρισμού και των μεγάλων δημοσιονομικών ελλειμμάτων ενδέχεται να περιορίσει τις διαθέσιμες πολιτικές απαντήσεις με τρόπους που θα αυξήσουν περαιτέρω τον κίνδυνο».
Ο μεγαλύτερος δανειστής των ΗΠΑ δήλωσε ότι τα νοικοκυριά και οι επιχειρήσεις εξακολουθούν να αντέχουν καλά.
«Βλέπουμε ότι τόσο οι καταναλωτές όσο και οι μικρές επιχειρήσεις παραμένουν οικονομικά υγιείς και ανθεκτικοί», δήλωσε η Μαριάν Λέικ, CEO του τμήματος καταναλωτικής και κοινοτικής τραπεζικής. «Ωστόσο, αυτό που έχει σίγουρα επιδεινωθεί είναι η εμπιστοσύνη των καταναλωτών και το κλίμα στις μικρές επιχειρήσεις».
Αν και οι εμπορικές διαπραγματεύσεις έχουν συμβάλει στην άμβλυνση ορισμένων ανησυχιών, οι στελέχη των επιχειρήσεων παραμένουν επιφυλακτικοί σχετικά με τις οικονομικές προοπτικές, με τον CEO της JPMorgan, Τζέιμι Ντάιμον, να προειδοποιεί την περασμένη εβδομάδα ότι δεν μπορεί να αποκλειστεί το ενδεχόμενο ύφεσης.
Οι μετοχές σημείωσαν πτώση 0,3%. Η τράπεζα διατήρησε τις προβλέψεις της για τα έξοδα για το 2025.
«Εξακολουθούμε να είμαστε ιδιαίτερα εντυπωσιασμένοι από την ισχυρή θέση της εταιρείας στον τομέα των τραπεζικών υπηρεσιών προς τους καταναλωτές», ανέφεραν οι αναλυτές της TD Cowen σε σημείωμά τους. «Όλες οι επιχειρηματικές εξελίξεις φαίνονται ευνοϊκές και υποστηρικτικές της συνέχισης της δυναμικής».
Ευκαιρίες στον τομέα της Τεχνητής Νοημοσύνης
Ο Μπάρνουμ δήλωσε ότι η τράπεζα είναι ανοιχτή σε εξαγορές ή «ανόργανη ανάπτυξη», σε μια περίοδο που διαθέτει άφθονα ρευστά διαθέσιμα, αλλά θα είναι «κατάλληλα προσεκτική» σε οποιαδήποτε εξαγορά λόγω των προκλήσεων που συνεπάγεται η ενοποίηση επιχειρήσεων.
Από την εξαγορά των περιουσιακών στοιχείων της χρεοκοπημένης τράπεζας First Republic Bank το 2023, η JPMorgan έχει παραμείνει σχετικά αδρανής στον τομέα των εξαγορών.
Το κεφάλαιο της τράπεζας ήταν «εντυπωσιακό», έγραψε σε σημείωμά του ο αναλυτής της Piper Sandler, Σκοτ Σάιφερς. Έχει «σημαντική ευελιξία τόσο για αμυντικές όσο και για επιθετικές ενέργειες», ανέφερε.
Ξεχωριστά, ο δανειστής τόνισε επίσης τον ρόλο της τεχνητής νοημοσύνης στην ενίσχυση της αποδοτικότητας. Η JPMorgan διαθέτει προϋπολογισμό 18 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την τεχνολογία για το 2025.
«Η ομάδα λειτουργιών βρίσκεται στην πρώτη γραμμή της χρήσης και αξιοποίησης των νέων εργαλείων και δυνατοτήτων της τεχνητής νοημοσύνης», δήλωσε ο Lake. «Και με βάση όσα γνωρίζουμε σήμερα, αναμένουμε ότι το προσωπικό θα μειωθεί κατά περίπου 10% τα επόμενα πέντε χρόνια περίπου».
Τα μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα αναζητούν τρόπους να χρησιμοποιήσουν την τεχνητή νοημοσύνη για να μειώσουν το κόστος και να αυξήσουν την παραγωγικότητα, κάτι που θα μπορούσε να αναδιαμορφώσει δραματικά το εργατικό δυναμικό τους.
Η τράπεζα εκτίμησε ότι το καθαρό ποσοστό διαγραφών, ή το ποσοστό των χρεών πιστωτικών καρτών που δεν θα αποπληρωθούν, θα κυμανθεί μεταξύ 3,6% και 3,9% για το 2026.
Αυτό είναι υψηλότερο από το καθαρό ποσοστό διαγραφών 3,6% που αναμένει η τράπεζα για το 2025.
Η JPMorgan κατέχει το μεγαλύτερο μερίδιο της αγοράς των λογαριασμών καταναλωτών στις ΗΠΑ, με 11,3% των καταθέσεων λιανικής. Επανέλαβε τον στόχο της να φτάσει το 15% των καταθέσεων των καταναλωτών της χώρας. Επίσης, φιλοδοξεί να παρέχει πιστωτικές κάρτες για το 20% των δαπανών της χώρας, από το 17,3% που είναι σήμερα.
Η Λέικ δήλωσε επίσης ότι επιδιώκει να διπλασιάσει τις δραστηριότητες διαχείρισης περιουσίας για τη μαζική αγορά, αλλά δεν έδωσε χρονοδιάγραμμα.
Ο Ντάιμον αναμένεται να απαντήσει στις ερωτήσεις των μετόχων αργότερα τη Δευτέρα. Αν και οι επενδυτές δεν αναμένουν μια έκπληξη όσον αφορά την ανακοίνωση της διαδοχής, θα παρακολουθήσουν προσεκτικά κάθε ένδειξη για το ποιος θα είναι ο ένας επόμενος CEO.
Ο βετεράνος τραπεζίτης της Wall Street εξέφραζε συνεχώς ανησυχίες ότι τα ελλείμματα δεν ήταν βιώσιμα και θα μπορούσαν να θέσουν σε σοβαρό κίνδυνο την υγεία της αμερικανικής οικονομίας.
Ο 69χρόνος Ντάιμον διευθύνει την JPMorgan για περισσότερα από 19 χρόνια, ξεπερνώντας πολλούς άλλους CEO. Στην περσινή ημέρα των επενδυτών, δήλωσε ότι το χρονοδιάγραμμα για τη διαδοχή «δεν είναι πια πέντε χρόνια».
Οι Τρόι Ρορμπάου και Νταγκ Πέτνο, συν-CEO της εμπορικής και επενδυτικής τράπεζας της JPMorgan, είναι υποψήφιοι για την κορυφαία θέση. Η Μαριάν Λέικ, διευθύνουσα σύμβουλος της τράπεζας καταναλωτών και κοινοτήτων, και η Μέρι Έρντος, διευθύνουσα σύμβουλος της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και πλούτου, είναι επίσης υποψήφιες.
Ο Ντάιμον θα μπορούσε επίσης να κληθεί να μοιραστεί τις απόψεις του σχετικά με τα αυξανόμενα δημοσιονομικά ελλείμματα στις ΗΠΑ, ειδικά μετά την υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας από την Moody's την Παρασκευή, λόγω ανησυχιών για το χρέος ύψους 36 τρισ. δολαρίων.
