Το 2020 ήταν το πιο «μοναδικό» χρηματιστηριακό και όχι μόνο έτος που έχουμε βιώσει την ιστορία μας. Το volatility δεν έλειψε σε καμία περίπτωση με την αγορά να δοκιμάζει όλα μας τα συναισθήματα σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα.
Με ένα όπλο από μόνο του είναι αδύνατον κάποιος να μπορούσε να κερδίσει την αγορά τη φετινή χρονιά, που σίγουρα θα γραφτεί στην ιστορία και θα την θυμόμαστε για πολλά πολλά χρόνια.
Το μόνο σίγουρο είναι ότι αποδείχτηκε περίτρανα ότι για να μπορέσεις να αντιμετωπίσεις την αγορά πρέπει να είσαι εξοπλισμένος με επιμονή, στρατηγική, καλή ψυχολογία, πολύ μελέτη, μεγάλη φαντασία και όραμα και με όπλα τα fundamentals αλλά και την τεχνική ανάλυση παραμάσχαλα.
Η αλήθεια είναι ότι η περίοδος που διανύουμε σε αρκετούς κλάδους είναι και πιο απαιτητική μιας και προσπαθούν να αντιμετωπίσουν την κρίση στήνοντας υποδομές που μπορούν να βοηθήσουν και μετά την επιστροφή στην κανονικότητα.
Από την άλλη παρατηρούμε ότι οι συναντήσεις για deals και νέες επενδύσεις έχουν χτυπήσει κόκκινο μετά από πολλά χρόνια αδράνειας κάτι που δείχνει ότι το επόμενο διάστημα θα έχουμε σημαντικές εταιρικές ανακοινώσεις.
Η άνοδος της αγοράς ανοίγει την όρεξη για παντός είδους κινήσεις ενώ η είσοδος θεσμικών στην αγορά δίνει σημαντική ρευστότητα αλλά και προσέλκυση νέων κεφαλαίων.
Οι οίκοι έχουν αρκετές βαθμίδες στην φαρέτρα τους για αναβαθμίσεις ενώ η πτώση επιτοκίων θα ρίξει σημαντικά και τα κόστη δανεισμού στις εισηγμένες. Το 9μηνο από την άλλη μας έδειξε ότι πάνω από τις μισές εταιρείες έκλεισαν με κέρδη, ακόμα περισσότερες με θετικό ΕΒITDA, ενώ ίσως και οι μισές κατάφεραν να αυξήσουν τα κέρδη τους σε σχέση με το 2019.
Τα δεδομένα μας κάνουν να αισιοδοξούμε για το μέλλον με την αγορά ήδη να το προεξοφλεί και μέρα με την μέρα να πείθει τους επενδυτές. Να θυμόμαστε ότι οι αγορές τρέχουν προεξοφλώντας και κάθε τρίμηνο αναπροσαρμόζουν τα δεδομένα.
Η εβδομάδα έκλεισε με κέρδη της τάξεως του 3-4% για τους κλαδικούς δείκτες. Η λήξη παραγώγων, όπως είχαμε εικάσει, έκλεισε με την τάση και κοντά στα ψηλά μας.
Πλέον μένουν 8 συνεδριάσεις για το κλείσιμο της χρονιάς με την αγορά παρόλη την σημαντική κίνηση να καταγράφει ετήσιες απώλειες 12% και 16% αντίστοιχα σε ΓΔ και FTSE 25, και τον τραπεζικό δείκτη να έχει απώλειες 42%.
Το κρίσιμο επίπεδο των 805 μονάδων
Τις επόμενες συνεδριάσεις μέχρι το κλείσιμο συνήθως έχουμε κινήσεις τακτικής με τον τζίρο σε χαμηλά σχετικά επίπεδα. Παρόλα αυτά αν δούμε μία κατοχύρωση του 805 η αγορά μπορεί να μας δώσει συνέχιση προς τις 845 μονάδες. Στατιστικά το ξεκίνημα του χρόνου είναι ανοδικό αν και έχουμε πλέον σταματήσει να παρατηρούμε την εποχικότητα με εξαίρεση σημαντικά γεγονότα.
Για να καταλάβουμε σε ποια επίπεδα είμαστε, αξίζει να σημειώσουμε ότι η αγορά είχε 900 μονάδες όταν η κυβέρνηση άλλαξε. Η υγειονομική κρίση σίγουρα έχει επηρεάσει, έστω και για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα, με το ΑΕΠ να έχει υποστεί σημαντική μείωση και κάποιοι κλάδοι αντίστοιχα να κινδυνεύουν σε μεγάλο βαθμό.
Από την άλλη το Ευρωπαϊκό πακέτο προσπαθεί εν κινήσει να κλείσει μέρος της ζημιάς έτσι ώστε όταν επιστρέψουμε στην κανονικότητα να μην υπάρχει μεγάλο πρόβλημα.
Σημαντικό από την άλλη είναι ότι το δημόσιο χρέος θα εκτοξευτεί πάνω από το 200% του ΑΕΠ με την διαφορά να είναι ότι οι αγορές συνεχίζουν περισσότερο λόγω του QE να μας δανείζουν και να πιστεύουν ότι στην πορεία θα επανέλθουμε σε χαμηλότερα επίπεδα.
Να σημειώσουμε ότι από την στιγμή που οι ξένοι αποφασίζουν να αυξήσουν θέσεις στην Ελλάδα και μάλιστα για μεσοπρόθεσμο ορίζοντα πιστεύουν στις προοπτικές τα επόμενα χρόνια και δεν κοιτάνε τις αξίες με τις παρούσα οικονομική εικόνα.
Οι επιλογές μας υπέρ αποδίδουν 13,57% έναντι του ΓΔ σε σχέση με τον ίδιο να χάνει το 12,66% της αξίας του με τις επιλογές μας σε θετικό έδαφος με 0,91% κέρδη. Ο τραπεζικός αρχηγός στις απώλειες με 42,03% με τον FTSE 25 στο -18.85%. Η ΕΝΤΕΡ με 108% κέρδη, με την ΔΕΗ να ακολουθεί με 75% κέρδη, με την KOYEΣ με 29% , τον ΜΥΤΙΛ στο +18% και το ΚΡΙ ΚΡΙ στο +17% Στον αντίποδα μεγάλος χαμένος η ΑΛΦΑ με -49% με την Εθνική στο -29% και την ΕΥΡΩΒ στο -37%
Η άκρα περιφέρεια φαίνεται να παίρνει μέρος της ρευστότητας που της αναλογεί και να μπαίνει σε έναν ανοδικό κύκλο για λίγους που πάντα θέλει την απαραίτητη προσοχή.
Η πληροφορική συνεχίζει να κρατάει τα ηνία των αποδόσεων και μαζί με την ενέργεια, τις κατασκευές και την βιομηχανία θα συνεχίσουν να μας απασχολούν περισσότερο και το νέο έτος.
Το 2020 τα είχε όλα. Μία τεράστια πτώση και παράλληλα μία πολύ μεγάλη ευκαιρία για τοποθετήσεις για 3η φορά την τελευταία 10ετία. Μία τεράστια άνοδο με σημαντικά κέρδη, και τέλος την απαρχή για ένα μακροπρόθεσμο bull market που χρόνια αναμένουμε αλλά που για πρώτη φορά φαίνεται να συνάδουν όλες οι προϋποθέσεις που θα το υποστηρίξουν.
Ακολουθούν αρκετά γραφήματα με δείκτες και μετοχές για μελέτη.
ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ ΗΜΕΡΗΣΙΟ-ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΟ-ΜΗΝΙΑΙΟ
Το πιο σημαντικό είναι ότι το stop στο ημερήσιο ανέβηκε στο 759 σε κλείσιμο. Το 787 και 805 είναι τα δύο κοντινά μας επίπεδα που διάσπαση θα δώσουν συνέχιση προς το 760 ή το 845 αντίστοιχα.
FTSE 25 ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 1814-ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΟ LONG - STOP 1285 ΜΟΝΑΔΕΣ
Η ζώνη του 1920 δεν μπόρεσε να κατοχυρωθεί ούτε αυτή την εβδομάδα παρόλα αυτά το stop μας σε ημερήσιο ανέβηκε στο 1814. Μία κατοχύρωση του 1929 μπορεί να μας δώσει συνέχιση της κίνησης με το 2000 και 2075 επόμενα επίπεδα. Όσο έχουμε κλείσιμο πάνω από το 1880 η τάση παραμένει κραταιά και η συσσώρευση μαζί με τα long.
ΤΡΑΠΕΖΕΣ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 493 ΜΟΝΑΔΕΣ
Στον τραπεζικό το stop ανεβαίνει στις 493 μονάδες σε κλείσιμο με την ζώνη του 480-500 να έχει γίνει κοντινή επιθετική στήριξη. Ουσιαστικό επόμενο στόχο έχουμε στην ζώνη του 575-590 με ενδιάμεση σημαντική αντίσταση το 535.
AΛΦΑ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 0,92 ΕΥΡΩ
Το 0,92 είναι κύρια στήριξη και stop σε ημερήσιο κλείσιμο. Το 1 και 1,07 ευρώ κοντινές αντιστάσεις με επόμενο στόχο τα 1,14 ευρώ.
MYTILINEOS: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 11,18 ΕΥΡΩ
Το 11,46 έχει γίνει κοντινή στήριξη με το 11,18 κύρια και stop στο Long σε ημερήσιο κλείσιμο. Το 11,98 κοντινή αντίσταση με επόμενο στόχο τα 13,44 ευρώ.
ΔΕΗ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 6,85 ΕΥΡΩ
Το 7,50 είναι το ανοδικό trend που θέλει την προσοχή μας και που μόνο κατοχύρωση μπορεί να στοχεύσει στα 10 ευρώ. Το 7,10 κοντινή σημαντική στήριξη με το 6,85 να είναι το stop μας σε ημερήσιο κλείσιμο.
ΟΤΕ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 12,58 ΕΥΡΩ
Το 13,03 είναι κοντινή αντίσταση που κατοχύρωση σε κλείσιμο μπορεί να δώσει κίνηση στο 13,80. Το 12,58 κύρια στήριξη αλλά και stop στο Long σε ημερήσιο κλείσιμο.
ΟΠΑΠ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 10,03 ΕΥΡΩ
Το 10,23 κοντινή στήριξη και επιθετική τάση σε κλείσιμο με το 10,03 να είναι το stop μας στο Long σε ημερήσιο κλείσιμο. Το 11,06 επόμενος στόχος.
ΛΑΜΔΑ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 6,76 ΕΥΡΩ
Το stop ανεβαίνει στο 6,76 σε κλείσιμο μέρος με τον τίτλο να πιάνει και πάλι την τιμή της ΑΜΚ. Το 7,45 κοντινή και το 8 επόμενη αντίσταση. Το 7,02 και 6,80 οι στηρίξεις μας.
MOTOR OIL: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 11,52 ΕΥΡΩ
Το stop μας πλέον στο 11,52 σε κλείσιμο ημέρας με το επίπεδο να είναι και κύρια στήριξη. Το 13 επόμενος στόχος.
ΕΛΛΑΚΤΩΡ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT - STOP 1,77 ΕΥΡΩ
Αυτό που συμβαίνει με την ΕΛΛΑΚΤΩΡ δεν έχει ξανασυμβεί στην ελληνική αγορά. Ουσιαστικά ο τίτλος κινείται μέσω διαμάχης για τον έλεγχο της εταιρείας. Αυτό φυσικά είναι υπέρ των μετόχων. To 1,77 κύρια αντίσταση που κατοχύρωση μπορεί να δώσει συνέχιση. Το 1,58 κοντινή και το 1,51 κύρια στήριξη. Να πούμε ότι αν κάποιος θα δει τα fundamentals δύσκολα θα αγοράσει την μετοχή παρόλα αυτά μερικές φορές πρέπει να βλέπουμε το δάσος και όχι το δέντρο.
VIOHALCO: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT - STOP 3,89 ΕΥΡΩ
H ζώνη του 3,38-3,45 συνεχίζει να παρέχει στήριξη. Το νέο μας stop το 3,76 σε κλείσιμο ημέρας που κατοχύρωση μπορεί να οδηγήσει στο 4,10 ή στο 4,50.
INFOQUEST: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 8,80 ΕΥΡΩ
Όσο κλείνει πάνω από το 9,80 η τάση παραμένει επιθετική. Το 10,30 κοντινή και το 10,80 και 12,50 επόμενα επίπεδα αντίστασης.
ΠΛΑΙΣΙΟ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 3,42 EΥΡΩ
Όλα δείχνουν ότι θέλει να δοκιμάσει το 3,80 επίπεδο ή και να κάνει κίνηση στο 4,35. Το 3,32-3,44 σημαντική στήριξη με το 3,42 stop σε κλείσιμο ημέρας.
ΕΝΤERSOFT: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG- STOP 1,91 ΕΥΡΩ
Aγαπημένη επιλογή τα τελευταία 2 χρόνια και παράλληλα πρωταθλητής σε απόδοση στις επιλογές μας. Το 2,23 κοντινή αντίσταση που κατοχύρωση μπορεί να δώσει συνέχιση. Το 2,07-2,10 κοντινή επιθετική στήριξη με το 1,91 να είναι κύρια και stop σε ημερήσιο κλείσιμο. Δεν ξεχνάμε ότι ακόμα δεν έχει χρησιμοποιήσει τα μετρητά του ταμείου και την ΑΜΚ που έχει ολοκληρώσει.
------------------------------------------------------
ΞΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ-ΧΡΥΣΟΣ-ΝΟΜΙΣΜΑΤΑ
-------------------------------------------------------
DOW JONES: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 29463 MONAΔΕΣ
To 30000 έχει γίνει κοντινή επιθετική στήριξη. Μία διάσπαση μπορεί να μας φέρει στο 29463 που είναι και το ημερήσιο stop μας σε κλείσιμο ημέρας. Το 30770 είναι σημαντική κοντινή αντίσταση που μπορεί να δώσει και ένα over shooting ενδοσυνεδριακό μέχρι το 31300 σε περίπτωση που διασπαστεί.
S&P 500: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 3643 ΜΟΝΑΔΕΣ
To 3730 κοντινή αντίσταση που κατοχύρωση μπορεί να δώσει συνέχιση στο 3800. Από την άλλη το 3648 προσφέρει στήριξη με το 3643 να είναι το ημερήσιο stop στο long.
NASDAQ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 12226 ΜΟΝΑΔΕΣ
Είναι ο μεγάλος πρωταθλητής για το 2020 μιας και έχει την μεγαλύτερη απόδοση παγκοσμίως. Το 12846 είναι κοντινή αντίσταση που κατοχύρωση σε κλείσιμο μπορεί να δώσει συνέχιση της κίνησης. Το 12651 κοντινή και 12412 κύρια στήριξη με το stop να ανεβαίνει στο 12226 σε κλείσιμο ημέρας.
DAX: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 13005 ΜΟΝΑΔΕΣ
H ζώνη του 13770-13800 θέλει την απαραίτητη προσοχή μας μιας και είναι σημαντική αντίσταση. Μία κατοχύρωση σε κλείσιμο μπορεί να δώσει συνέχιση της κίνησης πιο επιθετικά. Το 13454 είναι σημαντική κοντινή στήριξη που μόνο διάσπαση μπορεί να μας φέρει στο 13265. Το 13005 σε κάθε περίπτωση είναι στην παρούσα το stop στο Long σε ημερήσιο κλείσιμο.
EUROSTOXX 50: ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΊΟ LONG-STOP 2920 ΜΟΝΑΔΕΣ
Οι 50 καλύτερες μετοχές της Ευρώπης έχουν κοντινή αντίσταση το 3626 σε εβδομάδα, που διάσπαση μπορεί να δοκιμάσει το κλείσιμο του χάσματος στο 3762-3776. Το 3367 γίνεται σημαντική στήριξη στην παρούσα.
EUR/USD: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG STOP 1,1611
Η τάση κραταιά χωρίς να προβληματίζει τους τελευταίους 7 μήνες από το αγοραστικό που πήραμε στο 1,10 επίπεδο. Το 1,2360 κοντινή αντίσταση με το 1,2550 επόμενο μεγάλο στόχο. Το 1,2142 κοντινή επιθετική στήριξη με ανοχές μέχρι το 1,2062.
GOLD: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 1819 ΔΟΛΑΡΙΑ
Όλα δείχνουν ότι ο χρυσός έχει ξεκινήσει μία νέα ανοδική κίνηση. Το 1876 και 1913 είναι τα δύο βασικά επίπεδα αντίστασης. Μία κατοχύρωση του δεύτερου μπορεί να ανοίξει τον δρόμο για την ζώνη του 2000. Το 1850 κοντινή και το 1819 κύρια στήριξη με το δεύτερο να είναι και το ημερήσιο stop στο Long μας σε κλείσιμο.
Αποποίηση Ευθύνης
Το υλικό αυτό παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς. Σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για την αγορά ή πώληση των αναφερόμενων προϊόντων. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, ουδεμία διασφάλιση δίνεται ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες.
