Το ενδιαφέρον των ελληνικών τραπεζών σχετικά με την απόκτηση πλειοψηφικού ποσοστού στις χρηματιστηριακές εταιρείες εμφανίζει ευκαιρίες ενίσχυσης των εσόδων τους σε μια ιδιαίτερη μεγάλη αγορά.
Η συμφωνία της CrediaBank για την απόκτηση του 70% της Pantelakis Χρηματιστηριακή και το deal της Optima Bank για απόκτηση πλειοψηφικού ποσοστού της Euroxx Securities «ακολουθούν» των παράδειγμα των μεγάλων ευρωπαϊκών τραπεζών που θέλουν να παρέχουν στους πελάτες τους ένα ευρύτερο πακέτο χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, όπως διαχείριση assets, wealth management, trading κ.α.
Παρέχοντας μια πηγή διαφοροποίησης των εσόδων πέρα από τα όσα προσφέρει η «παραδοσιακή» τραπεζική (όπως τα καθαρά επιτοκιακά έσοδα), το «άνοιγμα» των ελληνικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων στον κλάδο έρχεται σε μια περίοδο όπου μπορεί να ενισχυθεί το μοντέλο «universal bank».
Δηλαδή, ένας οργανισμός που προσφέρει κάτω από την ίδια «ομπρέλα» υπηρεσίες όπως: λιανική τραπεζική, asset management, private banking, χρηματιστηριακές συναλλαγές, συμβουλευτικές υπηρεσίες και πρόσβαση στις αγορές κεφαλαίου.
Για τις διοικήσεις των τραπεζών, αυτό το μοντέλο μπορεί να έχει τα εξής οφέλη:
- Αυξάνει τα έσοδα προμηθειών. Τα fees από από brokerage, wealth management, custody και advisory θεωρούνται πιο σταθερά και λιγότερο ευάλωτα στις μεταβολές των νομισματικών πολιτικών από τις κεντρικές τράπεζες. Αυτό αποκτά ιδιαίτερη σημασία ενόψει των αυξήσεων των επιτοκίων σε Ευρώπη και ΗΠΑ που φαίνεται πως έχουν «κλειδώσει» ως απάντηση στις πληθωριστικές πιέσεις που προκαλεί η κρίση στη Μέση Ανατολή (ιδιαίτερα στην Ευρωζώνη).
- «Χτίζει» σχέση με τον πελάτη. Ενισχύοντας την κουλτούρα αφοσίωσης προς τον πελάτη, η τράπεζα καθιστά δυσκολότερη τη φυγή του προς ανταγωνιστές, ιδιαίτερα στη σημερινή εποχή που οι neobanks, οι fintech και οι ψηφιακές επενδυτικές πλατφόρμες φαίνεται να κερδίζουν έδαφος.
- Παράλληλα, μια ευρύτερη πρόσβαση στα προϊόντα που χρησιμοποιεί ο πελάτες δίνει τη δυνατότητα για καλύτερη διαχείριση κινδύνου και περισσότερο στοχευμένεη πρόσβασηα πό την πλευρά της τράπεζας.
Οι αυξημένες επενδυτικές κινήσεις
Σημειώνεται πως η κινητικότητα στο trading και στη διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων για τις τράπεζες της Ευρώπης έχει επιταχυνθεί το τελευταίο χρονικό διάστημα, με την αγορά της νοτιοανατολικής Ευρώπης να συγκεντρώνει ιδιαίτερο ενδιαφέρον τόσο στις κινήσεις εξαγορών και συγχωνεύσεων (M&A) όσο και στις συναλλαγές στον χρηματοπιστωτικό κλάδο.
Σύμφωνα με πρόσφατη έκθεση της PitchBook για το πρώτο τρίμηνο του 2026, οι συγχωνεύσεις και εξαγορές στον τομέα των ευρωπαϊκών χρηματοοικονομικών υπηρεσιών ξεπέρασαν τα 40 δισ. ευρώ με 235 συναλλαγές. Τα 2/3 των εν λόγω deal αφορούσαν μόλις 4 συναλλαγές.
Η έκθεση προβλέπει πως εάν ο ρυθμός των deal διατηρηθεί για το σύνολο του 2026 τότε η ετήσια αξία των συναλλαγών μπορεί να ξεπεράσει τα 160 δισ. ευρώ, ισοδύναμη με εκείνη του 2025, η οποία ήταν η υψηλότερη των τελευταίων 10 ετών.
Μένει να φανεί το κατά πόσο αυτή η διάθεση επιχειρηματικών συμφωνιών θα κινηθεί τους επόμενους μήνες, καθώς η κρίση στη Μέση Ανατολή μπορεί -από τη μια- να εντείνει την οικονομική αβεβαιότητα, αλλά -από την άλλη- τονώνει σημαντικά τη διάθεση για trading μεταξύ των επενδυτών.
Για τις ελληνικές τράπεζες, το καθεστώς της επενδυτικής βαθμίδας, η βελτίωση της κερδοφορίας των τραπεζών και η επιστροφή ξένων κεφαλαίων στο Χρηματιστήριο Αθηνών δημιουργεί ένα περιβάλλον όπου το το investment banking, το brokerage και το wealth management αποκτούν στρατηγική αξία.
