Με νέο ιστορικό υψηλό κύκλο εργασιών και διείσδυση στην οικονομία που πλέον ξεπερνά τον ευρωπαϊκό μέσο όρο, η αγορά του factoring εισέρχεται σε μια νέα φάση ανάπτυξης.
Σε συνέντευξή του στο Liberal, ο CEO της Eurobank Factors, Γιώργος Καραγιαννόπουλος, εξηγεί γιατί η ελληνική αγορά συνεχίζει να αναπτύσσεται με ταχύτερους ρυθμούς από την υπόλοιπη Ευρώπη, πώς αλλάζει η συμπεριφορά των επιχειρήσεων απέναντι στον πιστωτικό κίνδυνο και γιατί η μεγαλύτερη αναπτυξιακή ευκαιρία του κλάδου βρίσκεται πλέον στις μικρομεσαίες επιχειρήσεις και στην ψηφιοποίηση των υπηρεσιών.
Με απλά λόγια, το factoring απευθύνεται σε επιχειρήσεις που πωλούν προϊόντα ή υπηρεσίες με πίστωση. Αντί να περιμένουν δύο, τρεις ή ακόμη και έξι μήνες μέχρι να εισπράξουν από τον πελάτη τους, εκχωρούν τις εμπορικές τους απαιτήσεις σε μια εταιρεία factoring και λαμβάνουν άμεσα χρηματοδότηση.
Παράλληλα, η εταιρεία factoring αναλαμβάνει τη διαχείριση και την είσπραξη των απαιτήσεων.
Συνέντευξη στον Αλέξανδρο Βέλμαχο
Το factoring καταγράφει τα τελευταία χρόνια ιδιαίτερα ισχυρή ανάπτυξη στην Ελλάδα. Πού οφείλεται αυτή η πορεία;
Το factoring έχει εξελιχθεί σε ένα από τα σημαντικότερα εργαλεία χρηματοδότησης κεφαλαίου κίνησης και αποτελεί πλέον αναπόσπαστο μέρος της καθημερινής λειτουργίας των επιχειρήσεων. Η δυναμική που καταγράφει τα τελευταία χρόνια συνδέεται άμεσα με τις αυξημένες ανάγκες ρευστότητας που δημιούργησαν οι διαδοχικές οικονομικές κρίσεις, η πανδημία, αλλά και οι αναταράξεις στις εφοδιαστικές αλυσίδες και το διεθνές εμπόριο.
Οι επιχειρήσεις αναζήτησαν πιο ευέλικτες λύσεις χρηματοδότησης, πέρα από τον παραδοσιακό τραπεζικό δανεισμό, και το factoring αποδείχθηκε ιδιαίτερα αποτελεσματικό, καθώς συνδυάζει τη χρηματοδότηση με τη διαχείριση των εμπορικών απαιτήσεων.
Το 2025 ήταν ακόμη μία χρονιά-ορόσημο για τον κλάδο. Ο συνολικός κύκλος εργασιών έφθασε τα 29,4 δισ. ευρώ, σημειώνοντας νέο ιστορικό υψηλό. Παράλληλα, η συμμετοχή του factoring στην ελληνική οικονομία έχει αυξηθεί σημαντικά, με αποτέλεσμα ως ποσοστό του ΑΕΠ να βρίσκεται πλέον πάνω από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο.
Αυτό οφείλεται σε δύο βασικούς λόγους. Ο πρώτος είναι ότι η ελληνική οικονομία αναπτύσσεται ταχύτερα από πολλές ευρωπαϊκές οικονομίες, γεγονός που αυξάνει τον κύκλο εργασιών των επιχειρήσεων και κατ' επέκταση τις ανάγκες για κεφάλαιο κίνησης. Ο δεύτερος είναι ότι ολοένα περισσότερες ελληνικές επιχειρήσεις εντάσσουν το factoring στη στρατηγική χρηματοδότησής τους.
Πώς έχει αλλάξει η αγορά τα τελευταία χρόνια; Τι δείχνει η αυξημένη χρήση του factoring χωρίς δικαίωμα αναγωγής;
Η σημαντικότερη αλλαγή αφορά τη νοοτροπία των ίδιων των επιχειρήσεων απέναντι στον πιστωτικό κίνδυνο. Η πανδημία, η ενεργειακή κρίση και οι γεωπολιτικές εξελίξεις κατέστησαν σαφές ότι ακόμη και υγιείς επιχειρήσεις μπορεί να βρεθούν αντιμέτωπες με απρόβλεπτες δυσκολίες.
Αυτό αποτυπώνεται στη σημαντική αύξηση του factoring χωρίς δικαίωμα αναγωγής, όπου η εταιρεία factoring αναλαμβάνει τον κίνδυνο αφερεγγότητας του αγοραστή. Σήμερα οι συναλλαγές factoring με ανάληψη κινδύνου προσεγγίζουν το 40%-50%, γεγονός που δείχνει ότι η διαχείριση του κινδύνου αποτελεί πλέον βασική προτεραιότητα για τις επιχειρήσεις.
Οι εταιρείες factoring βρίσκονται στην «πρώτη γραμμή» των συναλλαγών μεταξύ επιχειρήσεων. Τι σας δείχνουν τα στοιχεία σας για την κατάσταση της ελληνικής οικονομίας;
Το factoring έχει παρουσία σχεδόν σε όλους τους βασικούς παραγωγικούς κλάδους της οικονομίας, όπου παρατηρούνται πωλήσεις με πίστωση.
Παρά τη διεθνή αβεβαιότητα, δεν βλέπουμε γενικευμένη επιδείνωση στις καθυστερήσεις πληρωμών ούτε αύξηση των επισφαλειών σε σχέση με τα επίπεδα που παραδοσιακά γνωρίζαμε στην ελληνική αγορά. Αυτό δείχνει ότι, μέχρι στιγμής τουλάχιστον, η ελληνική επιχειρηματική κοινότητα εμφανίζει αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα.
Το reverse factoring αποτελεί μία από τις σημαντικότερες τάσεις διεθνώς. Πώς εξελίσσεται στην Ελλάδα;
Το reverse factoring ξεκινά με πρωτοβουλία μεγάλων αγοραστών κι απευθύνεται στους προμηθευτές τους βοηθώντας τους να αποκτήσουν άμεσα την απαραίτητη ρευστότητα για τις ανάγκες της λειτουργίας και της ανάπτυξής τους. Έτσι, ο μεγάλος αγοραστής ενισχύει τη σταθερότητα της εφοδιαστικής του αλυσίδας και διασφαλίζει ότι οι συνεργάτες του διαθέτουν την απαραίτητη ρευστότητα.
Στις ώριμες ευρωπαϊκές αγορές το reverse factoring εφαρμόζεται εδώ και αρκετά χρόνια και αποτελεί βασικό εργαλείο διαχείρισης της εφοδιαστικής αλυσίδας. Στην Ελλάδα βρίσκεται ακόμη σε φάση ανάπτυξης, όμως οι προοπτικές είναι ιδιαίτερα θετικές.
Πρόκειται για μια υπηρεσία που ωφελεί ολόκληρη την αλυσίδα της οικονομίας και θεωρώ ότι τα επόμενα χρόνια θα δούμε ακόμη μεγαλύτερη διείσδυσή της.
Ποιες είναι οι μεγαλύτερες προκλήσεις για τον κλάδο του factoring τα επόμενα χρόνια; Τι χρειάζεται να κάνουν οι ίδιες οι εταιρείες ώστε να αναπτυχθεί περαιτέρω η αγορά;
Η μεγαλύτερη αναπτυξιακή ευκαιρία βρίσκεται στις μικρές και μικρομεσαίες επιχειρήσεις. Μέχρι σήμερα το factoring έχει αναπτυχθεί κυρίως στις μεσαίες και μεγάλες επιχειρήσεις, όπου ο όγκος των εργασιών δικαιολογεί το κόστος διαχείρισης. Στις μικρότερες επιχειρήσεις, όμως, το κόστος διαχείρισης παραμένει υψηλό σε σχέση με τον κύκλο εργασιών τους. Αυτό περιορίζει τη δυνατότητα ευρύτερης διείσδυσης του προϊόντος.
Η απάντηση σε αυτή την πρόκληση είναι η τεχνολογία. Οι εταιρείες factoring πρέπει να επενδύσουν ακόμη περισσότερο στην ψηφιοποίηση, στην αυτοματοποίηση των διαδικασιών και στην αξιοποίηση της τεχνητής νοημοσύνης.
Η ηλεκτρονική τιμολόγηση ενισχύει αυτή τη μετάβαση, καθώς διευκολύνει την ανταλλαγή δεδομένων και περιορίζει σημαντικά τις χειροκίνητες διαδικασίες.
Η Ελλάδα διαθέτει σημαντικά πλεονεκτήματα. Υπάρχει ένα ώριμο νομοθετικό πλαίσιο, υψηλή τεχνογνωσία και μεγάλη εμπειρία στη διαχείριση εμπορικών απαιτήσεων. Το βασικό έλλειμμα παραμένει η περιορισμένη διείσδυση στις μικρότερες επιχειρήσεις. Αν καταφέρουμε, μέσω της τεχνολογίας, να κάνουμε το factoring πιο εύκολο, πιο γρήγορο και οικονομικότερο, τότε η αγορά μπορεί να γνωρίσει ακόμη μεγαλύτερη ανάπτυξη.
Ποια είναι η σημασία του factoring για τις εξαγωγικές επιχειρήσεις;
Το εξαγωγικό factoring δεν αποτελεί μόνο εργαλείο χρηματοδότησης αλλά και εργαλείο ανάπτυξης των πωλήσεων. Όταν μια ελληνική επιχείρηση επιδιώκει να αποκτήσει έναν νέο πελάτη στο εξωτερικό, καλείται συχνά να του προσφέρει πίστωση για να είναι ανταγωνιστική. Για πολλές επιχειρήσεις αυτό αποτελεί σημαντικό εμπόδιο, καθώς αναλαμβάνουν πιστωτικό κίνδυνο απέναντι σε έναν αγοραστή που δεν γνωρίζουν.
Το factoring δίνει λύση και στα δύο ζητήματα. Παρέχει χρηματοδότηση μέχρι την εξόφληση του τιμολογίου και, παράλληλα, μπορεί να καλύψει τον πιστωτικό κίνδυνο του αγοραστή. Έτσι η ελληνική επιχείρηση μπορεί να προσφέρει ανταγωνιστικούς όρους πληρωμής χωρίς να δεσμεύει πολύτιμη ρευστότητα ή να αυξάνει σημαντικά τον επιχειρηματικό της κίνδυνο.
Τα τελευταία χρόνια βλέπουμε ιδιαίτερα θετική πορεία στο export factoring. Δεν αυξήθηκε μόνο ο αριθμός των επιχειρήσεων που χρησιμοποιούν την υπηρεσία, αλλά κυρίως ο όγκος των εξαγωγών των υφιστάμενων πελατών μας. Αυτό αντανακλά και τη μεγαλύτερη εξωστρέφεια της ελληνικής οικονομίας.
Πώς τοποθετείται η Eurobank Factors στην αγορά;
Η Eurobank Factors διατηρεί την πρώτη θέση στην ελληνική αγορά για 18η συνεχή χρονιά, με μερίδιο περίπου 29% και ιστορικά υψηλό κύκλο εργασιών 8,6 δισ. ευρώ το 2025. Παράλληλα, οι χρηματοδοτήσεις μας ξεπέρασαν για πρώτη φορά το 1 δισ. ευρώ, ενώ συνεχίζουμε να διακρινόμαστε διεθνώς στις υπηρεσίες export factoring μέσω του οργανισμού FCI.
