Περίπου στο 10% αναμένεται να διαμορφωθεί η μέση ετήσια αύξηση των κερδών ανά μετοχή για την Eurobank από το 2026 έως το 2028, όπως ειπώθηκε την Τρίτη κατά την ετήσια Γενική Συνέλευση των μετόχων της τράπεζας, με τη διοίκηση της Eurobank να προσδοκά πως σωρευτική διανομή για την εν λόγω τριετία θα φτάσει στα 2,6 δισ. ευρώ (αυξημένη κατά 50% σε σχέση με την τριετία 2023-2025).
Οι διανομές προς τους μετόχους ήταν μεταξύ των κύριων σημείων στην ομιλία του CEO της Eurobank, Φωκίων Καραβία. Ο ίδιος σημείωσε πως οι συγκεκριμένοι στόχοι της διοίκησης δεν φαίνεται πως το παρόν να αλλάζουν από τις επιπτώσεις που έχει η κρίση στη Μέση Ανατολή.
Ο κ. Καραβίας έκανε λόγο για δύο άξονες για διαφοροποίηση των εσόδων της Eurobank, το γεωγραφικό σκέλος και τη διάρθρωση των βασικών δραστηριοτήτων της τράπεζας.
Μιλώντας για τις τρεις βασικές εξαγορές στις οποίες έχει προχωρήσει η Eurobank τα τελευταία δύο χρόνια (της Ελληνικής Τράπεζας, της κυπριακής ασφαλιστικής CNP και την εξαγορά και της Eurolife), ο κ. Καραβίας ανέφερε πως ενώ ή Eurobank «έχει ήδη πετύχει σημαντική γεωγραφική διαφοροποίηση εσόδων, καθώς ήδη το 50% αυτών προέρχεται από δραστηριότητες εκτός Ελλάδος, η διαφοροποίηση στο σκέλος των δραστηριοτήτων απαιτεί περαιτέρω ενέργειες».
Μερίσματα και διανομή των κερδών για τους μετόχους
Ο CEO της Eurobank ανέφερα σχετικά τη διανομή των κερδών στους μετόχους της τράπεζας πως θα φτάσει τα 717 εκατ. ευρώ, με 429 εκατ. σε μέρισμα και 288 εκατ. σε επαναγορά μετοχών. Όπως είπε ο κ. Καραβίας πρόκειται για αύξηση στο 55% των καθαρών κερδών.
Το μέρισμα ανά μετοχή ανέρχεται σε 11,8 λεπτά του ευρώ, αυξημένο κατά 12,7%, συμπεριλαμβανομένου του προμερίσματος που διανεμήθηκε τον περασμένο Νοέμβριο.
Απαντώντας σε ερώτηση μετόχου για την επιστροφή των διανομών στους μετόχους της τράπεζας, ο κ. Καραβίας είπε πως θα διατηρηθεί σε ισχύ το σχήμα 60%-40% (μέσω μερίσματος και μέσω επαναγοράς μετοχών, αντίστοιχα).
Δάνεια και καταθέσεις
Ο κ. Καραβίας είπε επίσης πως ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (ΝΡΕ) της Eurobank υποχώρησε στο 2,6% (από 37% που ήταν το 2018). Επιπλέον, έκανε λόγο και πολύ υψηλή κάλυψη από προβλέψεις, πάνω από 95%.
Για τις καταθέσεις της Eurobank, είπε πως αυξήθηκαν κατά 4 δισ. ευρώ για το σύνολο του 2025, ενώ οι εκταμιεύσεις στεγαστικών δανείων αυξήθηκαν κατά 60%, ξεπερνώντας τα 750 εκατ. ευρώ.
Οι τρεις κύριοι τομείς δραστηριότητας
Σε αυτό το πλαίσιο, ο CEO της Eurobank έκανε λόγο για τρεις κύριους τομείς δραστηριότητας - τις τραπεζικές εργασίες, την ασφαλιστική δραστηριότητα και τη διαχείριση περιουσίας.
Πρόσθεσε πως η Eurobak αναμένει αύξηση εσόδων 40% στον τομέα ασφαλειών και στις τραπεζοασφάλειες. Η πρόβλεψη για 40% ετήσια αύξηση περιλαμβάνει και σημαντική οργανική ανάπτυξη, συμπλήρωσε.
Ακόμα, ο κ. Καραβίας είπε πως η τράπεζα αναμένει άνοδο εσόδων 24% στον τομέα της διαχείρισης περιουσίας.
Αναβαλλόμενος φόρος
Για το DTC (Deferred Tax Credit), σημείωσε πως η Eurobank σκοπεύει να προχωρά στην απόσβεση επιπλέον ποσού, ίσου, με 29% της συνολικής διανομής προς τους μετόχους.
Συμπλήρωσε πως η διοίκηση της τράπεζας σκοπεύει στην πλήρη απόσβεση του DTC από τα κεφάλαια της κατά 10 χρόνια νωρίτερα από αυτό που ορίζει η νομοθεσία, δηλαδή από το 2041 στο 2031.
Σύμφωνα με τον κ. Καραβία, το DTC αποτελεί το 32% των κύριων εποπτικών κεφαλαίων μας (CET1), το χαμηλότερο ποσοστό μεταξύ των συστημικών τραπεζών. Ανέφερε ακόμα πως όσο μεγαλύτερο είναι το μέρισμα που επιστρέφεται στους μετόχους, τόσο πιο γρήγορα θα προχωρά η απόσβεση.
Eurolife, επιτόκια ΕΚΤ και ενδεχόμενο εξαγορών
Απαντώντας σε σειρά ερωτημάτων των μετόχων, ο κ. Καραβίας είπε πως τα οφέλη που αναμένεται να φέρει στον όμιλο της Eurobank η Eurolife εκτιμώνται στα 100 εκατ. ευρώ ετησίως (προ φόρων).
Σχετικά με το ενδεχόμενο αυξήσεων των επιτοκίων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, ο CEO της Eurobank είπε πως κάθε αύξηση των επιτοκίων της ΕΚΤ κατά 25 μονάδες βάσης ανεβάζει κατά περίπου 35 εκατ. ευρώ τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) της Eurobank.
Υπενθυμίζεται πως η κρίση στη Μέση Ανατολή έχει αυξήσει τις ανησυχίες για μια ενεργειακή κρίση στην ευρωπαϊκή οικονομία, ενισχύοντας τις εκτιμήσεις των επενδυτών για μια ή και περισσότερες αυξήσεις των επιτοκίων της ΕΚΤ προκειμένου να συγκρατηθούν οι πληθωριστικές πιέσεις στην ευρωπαϊκή οικονομία.
Σημειώνεται πως η επόμενη απόφαση της ευρωτράπεζας επί της νομισματικής της πολιτικής αναμένεται στις 30 Απριλίου και οι αγορές δεν αναμένουν αλλαγές στα επιτόκια της την ερχόμενη Πέμπτη. Κορυφαίοι αξιωματούχοι της Φρανκφούρτης έχουν υπογραμμίζει πως θέλουν να έχουν περισσότερα δεδομένα για την οικονομία της Ευρωζώνης προτού υπάρξει αλλαγή στην επιτοκιακή πολιτική.
Ωστόσο -και με δεδομένο το ότι οι οικονομικές επιπτώσεις της κρίσης στη Μέση Ανατολή θα είναι παρούσες, τουλάχιστον σε μεσοπρόθεσμο επίπεδο-, οι αγορές δίνουν 39% πιθανότητες για δύο αυξήσεις των επιτοκίων της ΕΚΤ κατά 25 μονάδες βάσης (0,50%) μέχρι και το τέλος του Οκτωβρίου του 2026.
Απαντώντας σε ερώτηση μετόχου για το ενδεχόμενο νέων εξαγορών από την Eurobank, ο κ. Καραβία είπε πως το 2026 αποτελεί έτος ενσωμάτωσης για την τράπεζα, μετά από τις σημαντικές κινήσεις εξαγορών τα προηγούμενα δύο χρόνια.
Ωστόσο, ο ίδιος σημείωσε πως η τράπεζα συνεχίζει να παρακολουθεί την αγορά (τόσο εντός όσο και εκτός Ελλάδας) και αξιολογεί το ενδεχόμενο ευκαιριών που θα μπορούσε να αξιοποιήσει.
