Οι τιμές των μετοχών για τις περισσότερες εισηγμένες εταιρείες bitcoin mining έχουν υποχωρήσει αισθητά από τις τιμές IPO, ακολουθώντας την τιμή διαπραγμάτευσης του Bitcoin, αλλά και τις απαισιόδοξες προοπτικές του κλάδου που κλυδωνίζεται από χρεοκοπίες.
Σε επίπεδο 90 ημερών η κατάσταση βρίσκει τις εισηγμένες σε καλύτερο σημείο, με τη μετοχή της Marathon Digital Holdings να σημειώνει τη σημαντικότερη βελτίωση, ωστόσο η απόδοσή της ανέρχεται σε -65% σε ετήσιο επίπεδο. Από τις χειρότερες αποδόσεις είχαν οι μετοχές της καναδικής Bitfarms TSE: BITF και της RIOT Blockchain NASDAQ: RIOT με έδρα το Κολοράντο των ΗΠΑ.
Οι εταιρείες είδαν τα περιθώρια κέρδους να συρρικνώνονται καθώς η τιμή διαπραγμάτευσης του bitcoin υποχώρησε περισσότερο από 50% φέτος, ενώ οι τιμές της ενέργειας εκτοξεύτηκαν στα ύψη και τα αποθεματικά κεφάλαια των εταιρειών εξαντλήθηκαν καθώς οι περισσότερες διατήρησαν τα κρυπτονομίσματα τους. Αυτό έχει πλήξει άμεσα τις τιμές για τις υποδομές που απαιτούνται για την εξόρυξη bitcoin, συμπεριλαμβανομένων των υποδομών. Οι τιμές για τα μηχανήματα έχουν έκτοτε καταρρεύσει κοντά στα χαμηλά τους όπως σημειώθηκαν κατά το 2020 και σε ορισμένες περιπτώσεις, ακόμη και οι μεγαλύτεροι κατασκευαστές, όπως η Bitmain, προσφέρουν μεγάλες εκπτώσεις για να πουλήσουν τα αποθεματικά τους.
Τα έσοδα εξόρυξης Bitcoin μειώθηκαν κατά 16,2% τον Σεπτέμβριο σε περίπου 550,5 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας την πέμπτη πτώση τους τους τελευταίους έξι μήνες και το χαμηλότερο σύνολο από το Νοέμβριο του 2020 σύμφωνα με δεδομένα από το The Block & CoinMetrics.
Τα περισσότερα έσοδα από την εξόρυξη bitcoin προήλθαν από την επιδότηση ανταμοιβής -δηλαδή την έκδοση νέων νομισμάτων από το δίκτυο (541,8 εκατομμύρια δολάρια) και μόνο ένα μικρό μέρος από τέλη συναλλαγών (8,66 εκατομμύρια δολάρια ).
Το hashrate δικτύου αυξήθηκε κατά προσέγγιση 10,4% τον Αύγουστο και 0,6% τον Σεπτέμβριο.
Αυτό το κλίμα αβεβαιότητας, έλλειψη ρευστότητας, και ενδιαφέροντος από τους επενδυτές προσπαθεί να εκμεταλλευτεί Grayscale (η μεγαλύτερη εταιρεία διαχείρισης κεφαλαίων στις αγορές κρυπτονομισμάτων) με το νέο επενδυτικό της προϊόν που προσπαθεί να εντοπίσει ευκαιρίες μεταξύ των εισηγμένων εταιρειών εξόρυξης Bitcoin. Η εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων Grayscale διαμορφώνει ένα επενδυτικό όχημα που θα βοηθήσει τους επενδυτές να επωφεληθούν από τις χαμηλές τιμές των υποδομών εξόρυξης bitcoin εν μέσω ενός συνεχιζόμενου χειμώνα στις αγορές κρυπτονομισμάτων.
Το Grayscale Digital Infrastructure Opportunities (GDIO), θα συνεργαστεί με την εταιρεία εξόρυξης Foundry για τις καθημερινές του δραστηριότητες. Η Grayscale και η Foundry είναι και οι δύο θυγατρικές της Digital Currency Group (DCG). Το Grayscale Digital Infrastructure Opportunities, είναι μια «ιδιωτική ευκαιρία συνεπένδυσης σε επενδύσεις εξόρυξης που τροφοδοτούν το οικοσύστημα bitcoin».
Το νέο προϊόν είναι «σχεδιασμένο για να κεφαλαιοποιείται (τη) θετική πλευρά του επενδυτικού χειμώνα στις αγορές κρυπτονομισμάτων», δήλωσε η Grayscale. «Το GDIO θα χρησιμοποιήσει τα κεφάλαια για την αγορά εξοπλισμού εξόρυξης, καθώς αυτά είναι διαθέσιμα προς πώληση σε τιμές που είναι αρκετά μειωμένες συγκριτικά με το πρόσφατο παρελθόν» συμπλήρωσε η εταιρεία.
Το GDIO στη συνέχεια θα διαχειρίζεται αυτόν τον εξοπλισμό για την εξόρυξη bitcoin, θα πουλάει τα bitcoin καθημερινά και θα διανέμει μετρητά που δημιουργούνται στους επενδυτές, δημιουργώντας εισόδημα. Το GDIO θα είναι ανοιχτό για επενδύσεις από «επιλέξιμους» μεμονωμένους και θεσμικούς διαπιστευμένους επενδυτές.
«Ενώ πολλοί εκτίθενται σε κρυπτονομίσματα, είναι πολύ πιο δύσκολο για τον καθημερινό επενδυτή να προμηθεύεται, να αποθηκεύει και να λειτουργεί εξοπλισμό εξόρυξης για να δημιουργήσει ένα κέρδος από τη δραστηριότητα εξόρυξης bitcoin» σύμφωνα με την Grayscale.
«Τους επόμενους μήνες, αναμένουμε ότι ορισμένοι miners θα αναγκαστούν να ρευστοποιήσουν τον εξοπλισμό εξόρυξης τους.Το GDIO είναι σε θέση να παρέχει ρευστότητα σε αυτούς , αγοράζοντας εξοπλισμό εξόρυξης σε συμφέρουσες τιμές, ενώ αναμένεται η εξόρυξη να καταστεί πιο κερδοφόρα καθώς η τιμή του Bitcoin ανακάμπτει» επισημαίνει η εταιρεία.
Τον περασμένο μήνα, ο δισεκατομμυριούχος Jihan Wu, ο ιδρυτής της Bitmain της κορυφαίας εταιρείας παραγωγής μηχανημάτων εξόρυξης, δημιούργησε ένα επενδυτικό ταμείο 250 εκατομμυρίων δολαρίων για την αγορά επενδυτικών στοιχείων από τις τις εταιρείες εξόρυξης που αντιμετωπίζουν προβλήματα ρευστότητας.
Την ίδια στιγμή το πρωτόκολλο αποκεντρωμένης οικονομίας (DeFi) Maple Finance ξεκίνησε μια νέα δεξαμενή δανεισμού με μέγιστο όριο της τάξης των 300 εκατομμυρίων δολαρίων για μεσαίου μεγέθους miners bitcoin που δραστηριοποιούνται είτε στη Βόρεια Αμερική είτε στην Αυστραλία.
Σε αντίστοιχους ρυθμούς επένδυσης κινήθηκε και η Bitcoin Miner Marathon η οποία επένδυσε 31,3 εκατομμύρια δολάρια στο χρεοκοπημένο Data Center της Compute North. Η εταιρεία διατηρεί επίσης περίπου 50 εκατομμύρια δολάρια σε καταθέσεις και προπληρωμές προς την Compute North, για τη φιλοξενία των μηχανημάτων εξόρυξης bitcoin της Marathon. Η Marathon, δεν κατέχει τις εγκαταστάσεις εξόρυξης της και χρησιμοποιεί κέντρα δεδομένων τρίτων.
Αυτές οι καταθέσεις σχετίζονταν κυρίως με καταθέσεις ασφαλείας και προπληρωμές που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη λειτουργία των εγκαταστάσεων εξόρυξης King Mountain και Wolf Hollow στο Τέξας, ανέφερε η εταιρεία. Η Compute North ήταν το τελευταίο θύμα των αγορών κρυπτονομισμάτων και κήρυξε πτώχευση τον περασμένο μήνα, επικαλούμενη προβλήματα εφοδιασμού και ρευστότητας, και προβλήματα με το μεγαλύτερο δανειστή της.
Η Marathon δήλωσε ότι το μεγαλύτερο μέρος των εργασιών εξόρυξής της φιλοξενείται από μια κοινή επιχείρηση των Compute North και NextEra στις εγκαταστάσεις του King Mountain. Διαθέτει ωστόσο λειτουργίες που φιλοξενούνται από την Compute North στην τοποθεσία Wolf Hollow, καθώς και μικρές λειτουργικές εγκαταστάσεις στην έδρα της Compute North στη Νεμπράσκα και τη Νότια Ντακότα.
Ωστόσο, η εταιρεία είπε ότι οι τοποθεσίες τόσο του King Mountain και του Wolf Hollow δεν υπόκεινται άμεσα στη διαδικασία πτώχευσης της Compute North. Οι μετοχές της Marathon έχουν υποχωρήσει 61% φέτος, ενώ το bitcoin έχασε πάνω από το 50% της αξίας διαπραγμάτευσης του.
