Μεγαλύτερη πτώση απ'ότι αναμένονταν κατέγραψε σε ετήσια βάση ο πληθωρισμός των ΗΠΑ τον Οκτώβριο φτάνοντας το 7,7% αυξάνοντας τις ελπίδες των επενδυτών ότι οι τράπεζες δεν θα συνεχίσουν την επιθετική πολιτική επιτοκίων και σημειώνοντας ο μεγαλύτερο ράλι ανόδου στη Wall Street από το 2020.
«Η πτώση στον πληθωρισμό κάτω από τις προβλέψεις της αγοράς δείχνει πως οι πολιτικές των κεντρικών τραπεζών έχουν αποτέλεσμα. Οι επενδυτές , σε συνδυασμό με το ποσοστό ανεργίας, εκτιμούν πως οι κεντρικές τράπεζες θα ρίξουν τον ρυθμό αύξησης των επιτοκίων, καθώς η πολιτική τους ήδη ρίχνει τον πληθωρισμό» αναφέρουν χαρακτηριστικά αναλυτές στο CNBC.
Στο κλίμα αυτό, ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones εκτινάχθηκε κατά 1.198,27 μονάδες ή 3,69%, στις 33.712, τη μεγαλύτερη ημερήσια άνοδο από την περίοδο της πανδημίας. Ο S&P 500 έκανε άλμα 5,53% στις 3.955 στο μεγαλύτερο ράλι από τον Απρίλιο του 2020. Ο Nasdaq σημείωσε άνοδο 7,35%, επίσης το καλύτερο από τον Απρίλιο του 2020.
Ο δείκτης τιμών καταναλωτή του Οκτωβρίου σημείωσε άνοδο μόλις 0,4% για τον μήνα και 7,7% σε σχέση με ένα χρόνο πριν, τη χαμηλότερη ετήσια άνοδο από τον Ιανουάριο και επιβράδυνση από τον ετήσιο ρυθμό 8,2% τον προηγούμενο μήνα.
Εξαιρουμένου του ασταθούς κόστους τροφίμων και ενέργειας, ο λεγόμενος βασικός Δείκτης τιμών καταναλωτή αυξήθηκε κατά 0,3% για τον μήνα και 6,3% σε ετήσια βάση, επίσης λιγότερο από το αναμενόμενο.
Οι αποδόσεις των ομολόγων υποχώρησαν μετά την έκθεση του Δείκτης τιμών καταναλωτή, με την απόδοση του 10ετούς ομολόγου να υποχωρεί περισσότερο από 18 μονάδες βάσης στο 3,946%, καθώς οι επενδυτές στοιχηματίζουν ότι η Federal Reserve θα επιβραδύνει την επιθετική της εκστρατεία σύσφιξης που επιβαρύνει τις αγορές όλο το χρόνο.
Η απόδοση του 2ετούς ομολόγου μειώθηκε περισσότερο από 23 μονάδες βάσης στο 4,395%. Το δολάριο ΗΠΑ, ένα άλλο πρόσφατο σημείο πίεσης για τις μετοχές, υποχώρησε στη χειρότερη μέρα του από το 2015 έναντι ενός καλαθιού άλλων νομισμάτων.
Οι μετοχές της Amazon αυξήθηκαν κατά 13%. Η Apple, η Meta και η Microsoft σημείωσαν άνοδο πάνω από 6%. Οι μετοχές της Meta ενισχύθηκαν κατά 5,4%, ενώ της Tesla έκανε άλμα 5,3%.
Τι προέβλεπαν οι αναλυτές για τον πληθωρισμό
Οι προβλέψεις επενδυτικών οίκων και τραπεζών για το ύψος του πληθωρισμού στις ΗΠΑ ήταν οι εξής:
- Credit Suisse: 7,8%
- Barclays: 7,8%
- Bank of America: 7,8%
- Goldman Sachs: 7,8%
- Νomura: 7,8%
- Jefferies: 7,9%
- JP Morgan: 7,9%
- TD Securities: 7,9%
- BMO: 8%
- Morgan Stanley: 8%
- Standard Chartered: 8%
- Wells Fargo: 8%
- Scotiabank: 8,1%
Έπιασε ταβάνι ο πληθωρισμός;
Οίκοι αξιολόγησης και αρχές διαφωνούν ως προς την αντοχή του πληθωρισμού. Goldmans Sachs, JP Morgan, UBS και άλλοι οίκοι συμφωνούν πως ο πληθωρισμός θα επιμείνει, με αρκετούς αναλυτές να αναφέρουν πως η κορύφωσή του έχει ήδη πραγματοποιηθεί. Χαρακτηριστική είναι η δήλωση της γενικής διευθύντριας του ΔΝΤ, Κρισταλίνα Γκεοργκίεβα, σύμφωνα με την οποία «η παγκόσμια άνοδος του πληθωρισμού μπορεί να είναι κοντά στο υψηλό σημείο του τρέχοντος κύκλου, αλλά μπορεί να αποδειχθεί πεισματική. Δεν πρόκειται να βγάλω γρήγορα συμπεράσματα, αλλά είναι πολύ πιθανό να κορυφώνεται», είπε η Γκεοργκίεβα.
«Βλέπουμε τώρα τις κεντρικές τράπεζες πολύ ενωμένες για την καταπολέμηση του πληθωρισμού να το έχουν κορυφαία προτεραιότητα και δικαίως. Αν δεν τα καταφέρουμε, θα αποσταθεροποιηθεί και τότε τα θεμέλια για την ανάπτυξη, που είναι η σταθερότητα των τιμών, θα χαλάσουν» κατέληξε σύμφωνα με το Bloomberg.
