Το μεγαλύτερο πρόγραμμα στρατηγικής χρηματοδότησης στην ιστορία του θέτει σε εφαρμογή ο Όμιλος AKTOR, με στόχο να επιταχύνει την επόμενη φάση της ανάπτυξής του και να ενισχύσει αποφασιστικά τη θέση του στον κλάδο των υποδομών και της ενέργειας στη Νοτιοανατολική Ευρώπη.
Ο Όμιλος προχωρά σε Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου ύψους 650 εκατ. ευρώ και σε έκδοση ομολογιακού δανείου ύψους 300 εκατ. ευρώ, εξασφαλίζοντας πρόσβαση σε νέα κεφάλαια που μπορούν να φτάσουν έως και το 1 δισ. ευρώ. Με την ολοκλήρωση των κινήσεων αυτών, η AKTOR αναμένεται να έχει αντλήσει συνολικά περίπου 1,5 δισ. ευρώ μέσα σε τέσσερα χρόνια, μέσω αυξήσεων κεφαλαίου και εκδόσεων ομολόγων.
Η νέα χρηματοδοτική πρωτοβουλία συνδέεται άμεσα με το αναπτυξιακό σχέδιο του Ομίλου, συνολικού προϋπολογισμού έως 3 δισ. ευρώ για την περίοδο 2026-2031. Κεντρικός στόχος είναι η μετεξέλιξη της AKTOR από έναν όμιλο με επίκεντρο τις κατασκευές σε έναν ολοκληρωμένο, καθετοποιημένο και πολυσχιδή όμιλο υποδομών, με ενισχυμένη παρουσία σε Παραχωρήσεις, ΣΔΙΤ, Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας και LNG.
Σύμφωνα με την εταιρική ανακοίνωση, η πρωτοβουλία αυτή αναμένεται να καταστήσει την AKTOR τον ισχυρότερα κεφαλαιοποιημένο όμιλο υποδομών στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, προσφέροντας μεγαλύτερη χρηματοοικονομική ευελιξία και ταχύτερη υλοποίηση του επενδυτικού της σχεδιασμού.
Παράλληλα, η κίνηση αντανακλά τον εξωστρεφή προσανατολισμό του Ομίλου, καθώς αναμένεται να συμβάλει στη διεύρυνση της επενδυτικής του βάσης, με συμμετοχή μακροπρόθεσμων διεθνών επενδυτών, και στην περαιτέρω ενίσχυση του προφίλ του στις διεθνείς αγορές.
Οι τρεις βασικοί πυλώνες ανάπτυξης
Το επενδυτικό πρόγραμμα της AKTOR εστιάζει σε τρεις βασικούς αναπτυξιακούς πυλώνες: το LNG, τις Παραχωρήσεις και τα ΣΔΙΤ, καθώς και τις Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας.
Στον τομέα του LNG, ο Όμιλος στοχεύει στη μεταφορά, αποθήκευση και επαναεριοποίηση υγροποιημένου φυσικού αερίου, έχοντας εξασφαλίσει, μέσω μακροπρόθεσμων δεσμευτικών συμφωνιών, κύκλο εργασιών ύψους 9 δισ. ευρώ για την περίοδο 2030-2050.
Στον τομέα των Παραχωρήσεων και των ΣΔΙΤ, η AKTOR επιδιώκει την περαιτέρω ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου της στην Ελλάδα και το εξωτερικό, με στόχο τη δημιουργία σταθερών και επαναλαμβανόμενων ταμειακών ροών.
Στον κλάδο των ΑΠΕ, ο Όμιλος σχεδιάζει την καθετοποίηση της παραγωγής ενέργειας και την κλιμάκωση της δραστηριότητάς του, με στόχο τη συμβολή στην ενεργειακή μετάβαση και τη δημιουργία ισχυρού EBITDA.
Ο κατασκευαστικός κλάδος παραμένει στον πυρήνα των δραστηριοτήτων της AKTOR και θα συνεχίσει να στηρίζει το συνολικό επιχειρηματικό μοντέλο του Ομίλου.
Στήριξη από διεθνείς οίκους και βασικούς μετόχους
Την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου υποστηρίζουν ως underwriters οι Bank of America Securities Europe SA, Goldman Sachs Bank Europe SE και UBS Europe SE, γεγονός που, σύμφωνα με την εταιρεία, επιβεβαιώνει την εμπιστοσύνη τους στην αναπτυξιακή δυναμική της AKTOR και στο στρατηγικό σχέδιο μετασχηματισμού της.
Η ΑΜΚ απευθύνεται κατά 80% στη διεθνή επενδυτική κοινότητα και κατά 20% στους Έλληνες επενδυτές.
Παράλληλα, ο Όμιλος θα προχωρήσει και στην έκδοση ομολογιακού δανείου, με την UBS Europe να έχει συμφωνήσει να αναλάβει την έκδοση ως underwriter.
Ισχυρό μήνυμα εμπιστοσύνης στέλνουν και οι βασικοί μέτοχοι της εταιρείας. Η WINEX Investments Limited και η Castellano Properties Limited έχουν ήδη εκφράσει την πρόθεσή τους να συμμετάσχουν στην ΑΜΚ με συνολική επένδυση έως 300 εκατ. ευρώ, στηρίζοντας το νέο αναπτυξιακό πλάνο του Ομίλου.
Οι στόχοι για EBITDA και έσοδα
Βασική επιδίωξη της AKTOR είναι η αύξηση της κλίμακας και της ποιότητας των εσόδων της σε βάθος χρόνου, με μεγαλύτερη συμμετοχή δραστηριοτήτων που παράγουν σταθερές και προβλέψιμες ροές.
Συγκεκριμένα, ο Όμιλος στοχεύει στην αύξηση του EBITDA από 207 εκατ. ευρώ σε pro forma βάση για το 2025 σε 600 εκατ. - 650 εκατ. ευρώ σε μεσομακροπρόθεσμο ορίζοντα. Περίπου το 60% του EBITDA αναμένεται να προέρχεται από δραστηριότητες με σταθερές και προβλέψιμες ροές εσόδων, κυρίως από Παραχωρήσεις και Ενέργεια.
Μεσοπρόθεσμα, ο Όμιλος στοχεύει σε έσοδα 2,3 δισ. - 2,8 δισ. ευρώ και EBITDA 375 εκατ. - 425 εκατ. ευρώ. Μακροπρόθεσμα, οι στόχοι ανεβαίνουν σε έσοδα 4,5 δισ. - 5 δισ. ευρώ και EBITDA 600 εκατ. - 650 εκατ. ευρώ.
Ήδη, σύμφωνα με την εταιρεία, έχει διασφαλιστεί μακροπρόθεσμο EBITDA άνω των 300 εκατ. ευρώ, μέσα από συμβάσεις LNG, το χαρτοφυλάκιο παραχωρήσεων, τις ΑΠΕ και το ανεκτέλεστο των κατασκευών. Παράλληλα, στόχος είναι η καθαρή δανειακή μόχλευση να διαμορφωθεί μεσοπρόθεσμα γύρω στο 4,0x και μακροπρόθεσμα στο 3,5x - 4,0x του EBITDA.
Κατασκευή: Ισχυρό ανεκτέλεστο 4,7 δισ. ευρώ
Στον κατασκευαστικό κλάδο, η AKTOR εισέρχεται στη νέα φάση ανάπτυξης από θέση ισχύος, διαθέτοντας ισχυρό ανεκτέλεστο έργων ύψους 4,7 δισ. ευρώ. Το μέγεθος αυτό προσφέρει σημαντική ορατότητα στην παραγωγή εσόδων τα επόμενα χρόνια.
Ο Όμιλος δίνει έμφαση σε ένα λειτουργικό μοντέλο που αξιοποιεί σύγχρονες τεχνολογίες για καλύτερο έλεγχο του κόστους, αποτελεσματικότερη επίβλεψη των έργων και βελτίωση των περιθωρίων κερδοφορίας.
Η κατασκευή παραμένει βασικός πυλώνας δραστηριότητας, αλλά και καταλύτης για τον ευρύτερο μετασχηματισμό του Ομίλου.
LNG: Στόχος EBITDA έως 125 εκατ. ευρώ
Στον κλάδο του LNG, η AKTOR επιδιώκει να τοποθετηθεί ως παράγοντας ενεργειακής ασφάλειας στη Νοτιοανατολική Ευρώπη. Ο Όμιλος έχει ήδη εξασφαλίσει εμπορικές συμφωνίες LNG ύψους 1,5 bcm, ενώ στοχεύει σε πρόσθετες συμφωνίες 5 bcm το επόμενο διάστημα.
Η στρατηγική περιλαμβάνει επενδύσεις σε ενεργειακές υποδομές, όπως μονάδα παραγωγής ενέργειας από φυσικό αέριο στην Αλβανία και FSRU στην Ελλάδα, με στόχο την ενίσχυση της δυνατότητας επαναεριοποίησης LNG και τη βελτίωση των περιθωρίων κερδοφορίας.
Ο μακροπρόθεσμος στόχος EBITDA για τον τομέα του LNG διαμορφώνεται στα 75 εκατ. - 125 εκατ. ευρώ, με επενδύσεις ύψους 200 εκατ. ευρώ. Η στρατηγική αυτή αξιοποιεί τις ευρύτερες αλλαγές στις περιφερειακές ροές φυσικού αερίου και στην ευρωπαϊκή ενεργειακή πολιτική.
Παραχωρήσεις και ΣΔΙΤ: Επενδύσεις 900 εκατ. ευρώ
Τα έργα Παραχωρήσεων και ΣΔΙΤ εξελίσσονται σε βασική πηγή μελλοντικών εσόδων για την AKTOR, στηριζόμενα σε χαρτοφυλάκιο έργων με υπολειπόμενη διάρκεια ζωής 20 έως 30 ετών.
Ο μακροπρόθεσμος στόχος EBITDA για τον τομέα ανέρχεται σε 100 εκατ. - 150 εκατ. ευρώ και θα υποστηριχθεί από επενδύσεις 900 εκατ. ευρώ σε έργα νέας γενιάς. Σε αυτά περιλαμβάνονται οι φοιτητικές εστίες Κρήτης, η Πυλία Οδός, ο ΒΟΑΚ και το αρδευτικό έργο ΣΔΙΤ του Ταυρωπού, τα οποία αναμένεται να τεθούν σε λειτουργία την περίοδο 2028-2029 και έχουν διάρκεια παραχώρησης 25 έως 30 έτη.
Ο Όμιλος στοχεύει επίσης στην ανάληψη νέων έργων ΣΔΙΤ και Παραχώρησης στο εξωτερικό, πέραν της Ρουμανίας. Το μοντέλο ανάπτυξης της AKTOR έχει σχεδιαστεί ώστε να παράγει αξία τόσο κατά τη φάση της κατασκευής όσο και κατά την περίοδο λειτουργίας των έργων.
ΑΠΕ: Χαρτοφυλάκιο έως 1,2 GW μέχρι το 2031
Στον τομέα των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας, το εν λειτουργία χαρτοφυλάκιο του Ομίλου διαθέτει ήδη συμβασιοποιημένα έσοδα μέσω ταριφών σε ποσοστό 97%.
Η AKTOR στοχεύει στην ανάπτυξη χαρτοφυλακίου ΑΠΕ και συστημάτων αποθήκευσης συνολικής ισχύος 1,1 GW - 1,2 GW έως το 2031. Παράλληλα, σχεδιάζει την επέκτασή της στη λιανική αγορά ηλεκτρισμού, με στόχο τη δημιουργία ενός καθετοποιημένου μοντέλου που θα συνδέει παραγωγή, διανομή και προμήθεια ηλεκτρικής ενέργειας.
Για τον κλάδο των ΑΠΕ, ο στόχος EBITDA διαμορφώνεται στα 125 εκατ. - 175 εκατ. ευρώ και θα υποστηριχθεί από επενδύσεις ύψους 1,1 δισ. ευρώ. Έως το τέλος του 2026 αναμένεται να βρίσκεται σε λειτουργία χαρτοφυλάκιο έργων περίπου 515 MW, το οποίο εκτιμάται ότι θα φτάσει τα 1,2 GW το 2031.
Το μείγμα των έργων ΑΠΕ θα διαμορφωθεί με τρόπο που να προσφέρει ισορροπία και διαφοροποίηση μεταξύ τεχνολογιών, ενισχύοντας τη σταθερότητα και την αποδοτικότητα του χαρτοφυλακίου.
Με τη νέα χρηματοδοτική στρατηγική, ο Όμιλος AKTOR επιχειρεί να επιταχύνει τον μετασχηματισμό του και να περάσει σε μια νέα φάση ανάπτυξης, με μεγαλύτερη διεθνή παρουσία, ισχυρότερη κεφαλαιακή βάση και πιο διαφοροποιημένες πηγές εσόδων.
