Ξεκινά την Δευτέρα 11 Μάιου η ΑΜΚ της Trastor με στόχο την άντληση έως 150 εκατ. ευρώ, κεφάλαια που θα κατευθυνθούν για την εκπόνηση του επενδυτικού πλάνου της εταιρείας που στοχεύει στην δημιουργία χαρτοφυλακίου 1,2 δισ. σε βάθος διετίας από 822 εκατ. ευρώ σήμερα.
Τα κεφάλαια που θα αντληθούν θα αποτελέσουν το καύσιμο για νέες εξαγορές και αναμένεται με την μόχλευση να ξεπεράσουν τα 300 εκατ, ευρώ σε πρώτη φάση, με την ΑΕΕΑΠ να δεσμεύεται για την διανομή 80% των κερδών της εταιρείας, εφεξής.
Η επενδυτική ακινήτων, την οποία ελέγχει η Πειραιώς, σε ποσοστό 98% προχωρά σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, με σκοπό να διευρυνθεί η βάση των μετόχων.
Η Τράπεζα Πειραιώς θα συμμετάσχει στην αύξηση με έως 50 εκατομμύρια και παραιτείται των υπόλοιπων δικαιωμάτων της, έτσι ώστε να δώσει χώρο σε νέους μετόχους.
Όπως ενημέρωσε η διοίκηση της εταιρείας σε σχετική συνάντηση με εκπροσώπους του Τύπου πως «Αν η ελεύθερη διασπορά δεν φτάσει στο 15%, η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου θα ακυρωθεί, αυτό είναι το κατώτατο όριο, επομένως θα προσπαθήσουμε να αυξήσουμε το free float όσο περισσότερο γίνεται», σύμφωνα με τον κ. Τάσο Καζίνο, διευθύνων σύμβουλο της Trastor.
Ποιοι επενδυτές «κοιτάνε» την Trastor
Ο κ. Καζίνος απαντώντας σε σχετικό ερώτημα του liberal.gr ανέφερε πως το προηγούμενο διάστημα έτρεξε roadshow στο Λονδίνο με την Jefferies να τρέχει τη διαδικασία για την προσέλκυση διεθνών επενδυτών. Όπως τόνισε από τις τράπεζες που εστιάζονται οι ξένοι επενδυτές στο ΧΑ, το αγοραστικό ενδιαφέρον επεκτείνεται πλέον στο real estate.
Από τις δεκάδες συναντήσεις που έκανε η εταιρεία με επενδυτές που έγιναν κατά κύριο λόγο στο Λονδίνο, εκτός από κεφάλαια από το Ηνωμένο Βασίλειο υπήρξε μεγάλο ενδιαφέρον και από ΗΠΑ, ενώ ενδιαφέρον έδειξαν και επενδυτές από τη Γαλλία, τη Σκανδιναβία, χώρες της Βαλτικής και την Ελβετία.
Ο κ. Καζίνος σημείωσε πως «Πολλοί από αυτούς τους επενδυτές έχουν βγάλει αρκετά λεφτά από τις τράπεζες και οι περισσότεροι που βλέπουν την Ελλάδα είναι είτε hedge funds, είτε long only funds», για να διευκρινίσει πως, «τα hedge funds είναι macro investors, δηλαδή είναι οι άνθρωποι οι οποίοι παίρνουν μια θέση βάσει των μακροοικονομικών προβλέψεων της χώρας. Μπορεί να μην κάνουν όλη την ανάλυση να δουν αν η μια τράπεζα είναι καλύτερη από την άλλη, ωστόσο βλέπουν την οικονομία», συμπλήρωσε ο κ. Καζίνος.
Τόνισε δε, πως «τώρα βλέπουν ποιο μπορεί να είναι το επόμενο macro play για την Ελλάδα και αυτός ο τομέας είναι η αγορά ακινήτων».
Συνεχίζοντας ανέλυσε το πλαίσιο που διέπει την αγορά στην Ελλάδα και σημείωσε πως σημαντικό εμπόδιο για τους ξένους επενδυτές που θέλουν να επενδύσουν 20-30 εκατ. ευρώ σε ελληνική ΑΕΕΑΠ παραμένει η χαμηλή εμπορευσιμότητα των μετοχών.
Για να καταλήξει πως «Το στοίχημα είναι να δημιουργήσουμε εμείς το επενδυτικό προϊόν που θέλουν οι ξένοι, μια εταιρεία με μεγάλο χαρτοφυλάκιο ακινήτων, να γίνουμε το σημείο αναφοράς για την ελληνική αγορά», είπε ο κ. Καζίνος και συμπλήρωσε πως «στο τραπέζι αυτή την στιγμή δεν είναι επιπλέον κινήσεις για την είσοδο νέων μετόχων» και να προσθέσει το όραμα της διοίκησης
«Θέλω να στήσουμε την πιο επιτυχημένη και μεγαλύτερη ΑΕΕΑΠ στην Ελλάδα»
Οι επενδύσεις
Με χαρτοφυλάκιο που βρίσκεται στα 822,6 εκατ. ευρώ, ο στόχος της ΑΕΕΑΠ είναι να ενισχυθεί στα 1,2 δισ ευρώ
Τα 150 εκατομμύρια που επιδιώκει να αντλήσει η Trastor θα τοποθετηθούν σε νέες επενδύσεις εντός 18 μηνών, ενώ σε δεύτερη φάση θα αναζητηθεί δανεισμός επιπλέον 150 εκατομμυρίων για νέες επενδύσεις. Σημειωτέον ότι το 2025 η μόχλευση ήταν 48% και στόχος είναι να κατέλθει σε 40-45%. «Σκοπός είναι να καρπώνεται η εταιρεία έσοδα, άμεσα, άρα κοιτάζουμε από τις πρώτες επενδύσεις 150 εκατομμυρίων, το ύψος των 100-120 εκατομμυρίων να τοποθετηθεί σε υφιστάμενα κτίρια που θα αποκτήσει.
Θέλουμε να παρουσιάσουμε και στο κέντρο της Αθήνας καλαίσθητα, νέα κτίρια», επισήμανε.
Επενδυτικό πρόγραμμα 570 εκατ. ευρώ
Τα κεφάλαια που θα αντλήσει η Trastor θα κατευθυνθούν στους τομείς των γραφείων και των logistics. Ο στόχος της εισηγμένης – που επί του παρόντος είναι η δεύτερη μεγαλύτερη σε αξία ακινήτων μετά την Prodea – είναι να φτάσει σε αξία χαρτοφυλακίου ύψους 1,28 εκατομμυρίων, μέσω μόχλευσης. Το 91% των εσόδων της προέρχεται από πολυεθνικές εταιρείες, μεγάλους ελληνικούς ομίλους και δευτερευόντως το δημόσιο. Η εταιρεία έχει επενδύσει ήδη 600 εκατομμύρια, αυξάνοντας την μεικτή αξία χαρτοφυλακίου κατά 14 φορές, από το 2017, οπότε ανέλαβε καθήκοντα η σημερινή διοίκηση. Τα τελευταία πέντε χρόνια, έχει επιτευχθεί απόδοση 12% για τους μετόχους, μέσω διανομής μερισμάτων και υπεραξιών από τα ακίνητα.
Η ΑΕΕΑΠ έχει εντοπίσει ήδη ευκαιρίες για επενδύσεις 568 εκατομμυρίων, δίνοντας προτεραιότητα σε τοποθετήσεις 55 εκατ. ευρώ με ελκυστικές αποδόσεις.
Το 47% των πράσινων logistics στην Ελλάδα ελέγχεται από την Trastor, η αξία χαρτοφυλακίου της οποίας φτάνει τα 822 εκατομμύρια ευρώ, εκ των οποίων 54% γραφεία και 28% εμπορικές αποθήκες.
Τα 2/3 των ακινήτων που θέλει να αποκτήσει είναι ακίνητα εισοδήματος και τα υπόλοιπα είναι ακίνητα που θα αναβαθμιστούν.
Η Trastor έχει υπογράψει με την Εθνική Ασφαλιστική συμφωνία για απόκτηση κτιρίων αξίας 55 εκατομμυρίων ευρώ και αφορά το κτίριο της ΕΥΔΑΠ στην οδό Αθηνάς και δύο κτίρια σε Καραγεώργη Σερβίας και πλατεία Κοτζιά, τα οποία θα αναβαθμιστούν με σκοπό να προσφερθούν σε νέους ενοικιαστές.
Απαντώντας σε σχετικό ερώτημα για το αν υπάρχουν και άλλα ακίνητα από το χαρτοφυλάκιο της Εθνικής Ασφαλιστικής η διοίκηση ανέφερε πως «Η ασφαλιστική έχει χαρτοφυλάκιο 200 εκατομμυρίων, πολλά από τα ακίνητα δε, μπορούν να ενταχθούν στη δική μας πλατφόρμα, μπορεί όμως να υπάρξουν κι άλλες ευκαιρίες».
Τέλος, εντός Ιουνίου εκτιμάται ότι θα ολοκληρωθεί η αγορά των παραπάνω κτιρίων, ενώ από τον επόμενο χρόνο θα εξεταστεί η εξαγορά του Μεγάρου της Εθνικής Ασφαλιστικής στη λεωφόρο Συγγρού, το οποίο είχε βγει προς πώληση.
