Με συνολικές προσφορές ύψους 245 εκατ. ευρώ, το οποίο αντιστοιχεί σε υπερκάλυψη 1,62 φορές σημαντική συμμετοχή ξένων θεσμικών χαρτοφυλακίων, αλλά και επίτευξη του στόχου αύξησης του Free Float στο 16%, έκλεισε η ΑΜΚ έως 150 εκατ. ευρώ της Trastor.
Η ΑΜΚ, σύμφωνε με πληροφορίες προσέλκυσε 14 ξένα επενδυτικά funds, από τις ΗΠΑ, την Αγγλία, τη Γαλλία, την Ιταλία και την Ελβετία, κάποια εκ των οποίων δεν έχουν έκθεση στην εγχώρια αγορά ακινήτων, ενώ αρκετοί επενδυτές είναι πρωτοεμφανιζόμενοι στην Ελλάδα.
Από τα 245 εκατ. ευρώ που προσφέρθηκαν, τα 155 εκατ. ευρώ προήλθαν από τρίτους και τα υπόλοιπα 90 εκατ. ευρώ από την Τράπεζα Πειραιώς, τον υφιστάμενο μεγαλομέτοχο της Trastor, που πλέον θα γράφει στα βιβλία της την συμμετοχή στην ΑΕΕΑΠ με ποσοστό 84%. Οι επενδυτές που μπήκαν στην ΑΜΚ είναι κυρίως ξένοι θεσμικοί, ελληνικά επενδυτικά funds, family offices (κυρίως εφοπλιστές), ασφαλιστικοί όμιλοι και ιδιώτες μικροεπενδυτές.
Η αύξηση παρά την αρνητική διεθνή συγκυρία πέτυχε τους βασικούς στόχους που είχαν τεθεί από την διοίκηση, και ήταν η αύξηση της διασποράς του μετοχικού κεφαλαίου σε ποσοστό άνω του 15% και η συγκέντρωση κεφαλαίων για την εκπόνηση του επενδυτικού αναπτυξιακού πλάνου.
Η εικόνα του βιβλίου προσφορών οδήγησε τελικά και στη διαμόρφωση της τιμής διάθεσης στο κατώτερο όριο, δηλαδή στο 1 ευρώ ανά μετοχή. Οι ξένοι επενδυτές προσέγγισαν την ελληνική ΑΕΕΑΠ με τη λογική του discount που καταγράφεται διεθνώς στις μετοχές εταιρειών real estate.
Με βάση τις έως τώρα πληροφορίες, αυτό φαίνεται ότι οδήγησε και σε σημαντικά υψηλότερη συμμετοχή της Τράπεζας Πειραιώς στην αύξηση, σε σχέση με το ελάχιστο ποσό των 50 εκατ. ευρώ που είχε ανακοινωθεί αρχικά. Οι ίδιες πηγές αναφέρουν ότι η συμμετοχή της κινήθηκε κοντά στα 90 εκατ. ευρώ, προκειμένου να περιοριστεί η απομείωση (dilution) της συμμετοχής της στην Trastor.
Τελικά η αύξηση έγινε σε αποτίμηση 30-40% χαμηλότερη (discount to NAV), της καθαρής αξίας του χαρτοφυλακίου της Trastor, καθώς αυτό ισχύει και σε διεθνές επίπεδο.
Οι επίσημες ανακοινώσεις για την ολοκλήρωση της αύξησης αναμένονται σήμερα.
Η επιτυχής ολοκλήρωση της αύξησης ενισχύει τον στόχο της Trastor για αύξηση της αξίας του χαρτοφυλακίου της στα 1,2 δισ. ευρώ.
Παράλληλα, εφόσον η εταιρεία επιβεβαιώσει στην πράξη ότι μπορεί να υλοποιήσει και να διαχειριστεί το επενδυτικό της πλάνο, θα μπορούσε σε δεύτερο χρόνο να επιστρέψει στην αγορά για νέα κεφάλαια, έχοντας πλέον στο μετοχικό της κεφάλαιο σημαντικά ξένα και ελληνικά επενδυτικά κεφάλαια.
Πλέον, προτεραιότητα της διοίκησης της Trastor είναι η υλοποίηση του επενδυτικού προγράμματος, που έχει εκπονηθεί που προβλέπει επενδύσεις ύψους 300 εκατ. ευρώ τους επόμενους 12 – 18 μήνες με τη μόχλευση, με δεδομένο ότι έχει εντοπιστεί ένα χαρτοφυλάκιο από ακίνητα συνολικής αξίας 570 εκατ. ευρώ, που πληρούν τα κριτήρια επένδυσης της Trastor, δίνοντας προτεραιότητα σε τοποθετήσεις 55 εκατ. ευρώ με ελκυστικές αποδόσεις.
Η στόχευση είναι η δημιουργία ενός χαρτοφυλακίου ύψους 1,2 δις ευρώ μέχρι τότε, από περίπου 822 εκατ. ευρώ σήμερα. Κύρια στόχευσή της ΑΕΕΑΠ, σύμφωνα με αναφορές της διοίκησης πριν τη διεξαγωγή της δημόσιας εγγραφής, είναι οι κατηγορίες σε κτίρια γραφείων και logistics, με έμφαση στο κέντρο της Αθήνας, το Μαρούσι και τη Δυτική Αττική.
Η Trastor αποτελεί σήμερα τη μεγαλύτερη εταιρεία στον κλάδο των logistics και τη δεύτερη μεγαλύτερη ΑΕΕΑΠ στην Ελλάδα με βάση την αξία χαρτοφυλακίου.
