Οι αμερικανικοί τεχνολογικοί κολοσσοί βρέθηκαν στο μικροσκόπιο την Τρίτη, μετά από δημοσίευμα της Wall Street Journal που αναφέρει ότι η OpenAI δεν κατάφερε να πιάσει τους πρόσφατους στόχους της όσον αφορά την ανάπτυξη χρηστών και τα έσοδα.
Η είδηση αυτή πυροδότησε έντονες ανησυχίες για τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας.
Η CFO της OpenAI, Sarah Friar, φέρεται να προειδοποίησε τα στελέχη της εταιρείας ότι ενδέχεται να υπάρξει δυσκολία στην αποπληρωμή μελλοντικών συμβολαίων για υπολογιστική ισχύ (computing contracts), εάν η αύξηση των εσόδων παραμείνει σε χαμηλά επίπεδα.
Αντίκτυπος στο χρηματιστήριο
Η είδηση επηρέασε αρνητικά τις μετοχές μεγάλων εταιρειών τεχνολογίας και συνεργατών:
Amazon & Google: Πτώση σχεδόν 1%.
CoreWeave: Υποχώρηση 5,4%.
Oracle: Πτώση σχεδόν 4%.
SoftBank: Σημαντική βουτιά σχεδόν 10% στο χρηματιστήριο του Τόκιο.
Steve Sosnick, επικεφαλής στρατηγικός αναλυτής στην Interactive Brokers:
«Τα ρεπορτάζ της WSJ για το OpenAI δεν είναι αυτό που οι ενθουσιώδεις επενδυτές χρειάζονταν να ακούσουν σήμερα, ειδικά ενόψει μιας σειράς μεγάλων εταιρειών υπερεπενδύσεων που ανακοίνωσαν κέρδη μετά το αυριανό κλείσιμο (AMZN, GOOGL, META, MSFT). Οι επενδυτές προετοιμάζονταν ήδη να ακούσουν ενδείξεις σχετικά με το εάν οι προαναφερθέντες εταιρείες υπερεπενδύσεων θα συνέχιζαν να επενδύουν με τον τρέχοντα ρυθμό τους ή ακόμη και θα τον επιταχύνουν. Αυτή η είδηση αυξάνει το διακύβευμα για τις τηλεδιασκέψεις αυτών των εταιρειών».
Keith Lerner, επικεφαλής επενδύσεων και επικεφαλής στρατηγικής αγοράς στην Truist:
«Αυτή η είδηση για την OpenAI έρχεται μετά την άνοδο σχεδόν 25% του τεχνολογικού τομέα από το χαμηλό της 30ής Μαρτίου, αφήνοντας τις αγορές πιο ευάλωτες σε βραχυπρόθεσμη αποκόμιση κερδών.
Η μεγαλύτερη δοκιμασία για τις αγορές θα είναι τα κέρδη αργότερα αυτή την εβδομάδα, με τους επενδυτές να επικεντρώνονται στα σχέδια κεφαλαιουχικών δαπανών για υπερ-κλίμακα, στα σημάδια δημιουργίας εσόδων από την Τεχνητή Νοημοσύνη και στο κατά πόσον η δυναμική των κερδών της τεχνολογίας, η οποία παραμένει η ισχυρότερη στην αγορά, συνεχίζεται.
Ενώ θα υπάρξουν σαφείς νικητές και ηττημένοι σε ένα ταχέως μεταβαλλόμενο τοπίο, εξακολουθούμε να βλέπουμε την Τεχνητή Νοημοσύνη και την τεχνολογία ως κυρίαρχα θέματα αυτής της ανοδικής αγοράς και παραμένουμε υπερεκτιμημένοι στον τεχνολογικό τομέα μακροπρόθεσμα».
Ross Gerber, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Gerber Kawasaki Wealth and Investment Management:
«Η Open AI έχει κάποιους υπερβολικά φιλόδοξους στόχους, ωστόσο αυτό δεν αλλάζει την αφήγηση ότι η ζήτηση για υπολογιστική Τεχνητή Νοημοσύνη είναι εκτός ορίων. Οι άνθρωποι θέλουν την Τεχνητή Νοημοσύνη, αλλά όλοι δοκιμάζουν διαφορετικά μοντέλα για να βρουν το σωστό... Οι Gemini και Claude φαίνεται να είναι οι τρέχοντες νικητές».
Guy LeBas, επικεφαλής στρατηγικός αναλυτής σταθερού εισοδήματος στην Janney:
«Στις ΗΠΑ, ένα χαζό άρθρο της WSJ σχετικά με την μη επίτευξη των «εσωτερικών στόχων» της OpenAI προκαλεί αναστάτωση τόσο σε ονόματα υλικού όσο και σε ονόματα λογισμικού που σχετίζονται με την άνθηση της Τεχνητής Νοημοσύνης.
Αποκαλώ τον τίτλο «χαζό» επειδή σαφώς εμπίπτει στην κατηγορία των δικαιολογιών για κάτι που ήταν ήδη λίγο προετοιμασμένο (εννοώ... βρισκόμαστε στο δεύτερο στάδιο της επέκτασης της Τεχνητής Νοημοσύνης που χρηματοδοτείται από την έκδοση ομολόγων και μετοχών, οπότε ποιος νοιάζεται για τους μηνιαίους στόχους πωλήσεων;). Παρόλα αυτά, οι αγορές κινδύνου αντιμετωπίζουν τα νέα με σκληρότητα».
Dan Ives, παγκόσμιος επικεφαλής τεχνολογικής έρευνας στην Wedbush:
«Η OpenAI παρακολουθεί πολύ υψηλή ζήτηση τόσο από το καταναλωτικό όσο και από το επιχειρηματικό μέτωπο και διαφωνούμε έντονα με την άποψη ότι η ανάπτυξη εξασθενεί. Θα ήμασταν αγοραστές μετοχών τεχνολογίας που βασίζονται στην Τεχνητή Νοημοσύνη, και ιδίως της Oracle, από αυτή την άποψη, υπερβολική αντίδραση σε αυτήν την έκθεση της WSJ».
Ο Yang Wang, κύριος αναλυτής στην Counterpoint Research:
«Δεν πιστεύουμε ότι η πρόσφατη αδυναμία της αγοράς δικαιολογεί μια επανεκτίμηση της συνολικής αφήγησης για την Τεχνητή Νοημοσύνη. Τα οικονομικά των tokens, ο πειραματισμός στις επιχειρήσεις, η υιοθέτηση από τους καταναλωτές και η στρατηγική δέσμευση από τους hyperscalers παραμένουν άθικτα. Αυτό που αποτελεί ολοένα και πιο ανοιχτό ερώτημα, ωστόσο, είναι εάν η OpenAI θα παραμείνει το μοναδικό «παιδί-αφίσα» της Τεχνητής Νοημοσύνης μέχρι το τέλος του 2026, καθώς ο ανταγωνισμός ομαλοποιείται και η διαφοροποίηση γίνεται πιο δύσκολο να διατηρηθεί.
