Στο διάστημα 24- 26 Ιουνίου, εκτός σημαντικού απροόπτου, αναμένεται να διεξαχθεί το IPO για την εισαγωγή της Αττικά Πολυκαταστήματα στο ΧΑ, με την διαδικασία να γίνεται με διάθεση μετοχών και όχι άντληση κεφαλαίων με το ποσοστό που θα διατεθεί να εκτιμάται στο 30% του μετοχικού κεφαλαίου.
Αυτά αποκάλυψε κατά την διάρκεια της γενικής συνέλευσης της εταιρείας ο επικεφαλής της IDEAL Holdings Λάμπρος Παπακωνσταντίνου ο οποίος ωστόσο δεν αποκάλυψε το εύρος τιμής μιας και αυτό ορίζεται από τους αναδόχους, όπως εξήγησε, ενώ εμφανίστηκε, όσον αφορά την IDE ανοικτός σε εξαγορές που να έχουν απόδοση για τους μετόχους και την εταιρεία.
Άλλωστε στο επίκεντρο της στρατηγικής της Ideal παραμένει η ανταμοιβή των μετόχων. «Έχουμε μια πολιτική, θα προσπαθούμε να διανέμουμε 40%-50% μετά από φόρους», είτε μέσω μερισμάτων είτε μέσω έκτακτων διανομών και επιστροφών κεφαλαίου.
«Ό,τι περισσεύει γυρνά στον μέτοχο» εξήγησε η διοίκηση, όταν μια εταιρεία διαθέτει υψηλά ταμειακά διαθέσιμα χωρίς ορατές επενδυτικές ευκαιρίες με τις επιθυμητές αποδόσεις, τότε «πρέπει να το επιστρέψεις στον μέτοχο».
Η Ideal ξεκαθάρισε ότι η στρατηγική της είναι να μειώσει μερικώς τη συμμετοχή της χωρίς να εγκαταλείψει την επένδυση.
Παράλληλα, η Ideal ανακοίνωσε πρόταση επιστροφής κεφαλαίου 0,70 ευρώ ανά μετοχή για φέτος, έναντι 0,40 ευρώ πέρυσι. Ουσιαστικά μαζί με το προμέρισμα του Φεβρουαρίου η συνολική επιστροφή ανέρχεται σε 0,85 ευρώ ανά μετοχή.
Δύο φορές τα λεφτά της θα φέρει η Αττικά Πολυκαταστήματα
Όσον αφορά στα Αττικά Πολυκαταστήματα διευκρίνισε τους λόγους που η εισαγωγή θα γίνει με διάθεση μετοχών, αφού η IDEAL διαθέτει διαθέσιμες χρηματοροές και δεν έχει ανάγκη από κεφαλαία με το ταμείο της να φθάνει αυτή την στιγμή στα 100 εκατ. ευρώ. Η διοίκηση συγκεκριμένα τόνισε ότι ο όμιλος διαθέτει εξαιρετική κεφαλαιακή διάρθρωση, με ισχυρό ταμείο, ανοικτές τραπεζικές γραμμές εκατοντάδων εκατομμυρίων ευρώ και περιορισμένο δανεισμό στις θυγατρικές.
Για να τονίσει ο ίδιος, ότι, « Είναι στην ουσία το exit που θέλουμε να κάνουμε από την εταιρεία, κρατώντας ένα ποσοστό. Οι επενδύσεις που έχει προγραμματίσει η διοίκηση της θυγατρικής της δίνουν τη δυνατότητα να μεγαλώσει πολύ παραπάνω.»
Ο κ. Παπακωνσταντίνου σημείωσε για την Attica Πολυκαταστήματα, ότι η εταιρεία μέχρι στιγμής έχει ήδη ανακτήσει περίπου 44 εκατ. ευρώ από την επένδυση, ενώ η εισαγωγή της εταιρείας στο Χρηματιστήριο Αθηνών μπορεί όπως σημείωσε «Με λίγη καλή τύχη θα βγάλουμε δύο φορές τα λεφτά μας».
Να σημειώσουμε ότι η Ideal εξαγόρασε τα πολυκαταστήματα έναντι 100 εκατομμυρίων ευρώ, από τα οποία το 65% καταβλήθηκαν σε μετρητά από την Ideal προς τους μετόχους της Attica και το υπόλοιπο 35% ήταν εισφορά σε μετοχές προς αυτούς με ποσοστό 17% στην Ideal.
Σημαντικό είναι ότι η IDE επιστρέφει 40 εκατ. ευρώ έως την IPO, δίνοντας στους υφιστάμενους μετόχους της τη δυνατότητα να συμμετάσχουν στην έκδοση της Attica.
Επιδίωξη της διοίκησης είναι στο πλαίσιο της εισαγωγής των Attica, να δοθεί δυνατότητα κατανομής σε υφιστάμενους μετόχους της Ideal Holdings, ώστε να μπορέσουν να αποκτήσουν μετοχές των πολυκαταστημάτων χωρίς να μπουν στην ίδια διαδικασία με τους νέους επενδυτές.
Ποια η στρατηγική για εξαγορές
Η εταιρεία βολιδοσκοπεί την αγορά για εξαγορές ωστόσο, η διερεύνηση επενδυτικών ευκαιριών και πιθανών εξαγορών παρατείνεται για έξι μήνες με βάση τις αποφάσεις της συνέλευσης έως και τον Ιούνιο του 2027, προκειμένου να συνεχιστεί η διερεύνηση της αγοράς και άλλων διαθέσιμων επιλογών.
Σε αυτό το πλαίσιο ο Λάμπρος Παπακωνσταντίνου σημειώσε ότι η εταιρεία δεν βιάζεται, «Πρέπει να βρούμε τον κατάλληλο στόχο, να μελετήσουμε τι θα κάνουμε», συμπληρώνοντας ότι ο όμιλος συνεχίζει να αναζητά επενδυτικές ευκαιρίες χωρίς πίεση χρόνου.
Χαρακτηρίζοντας τον Μπάρμπα Στάθη, ως «πλατφόρμα», διευκρινίζοντας ότι εξετάζονται προσεκτικά οι επόμενες κινήσεις στον χώρο των τροφίμων. Για άλλη μια φορά διευκρίνισε ότι κοιτά βιομηχανία και τρόφιμα και δεν εξετάζει τοποθετήσεις σε τομείς όπως τα ακίνητα, τα φωτοβολταϊκά ή οι υπηρεσίες.
Στο σκέλος της συνέλευσης προτάθηκε και ψηφίστηκε η τροποποίηση του καταστατικού με νέα ονομαστική αξία μετοχής στα 1,20 ευρώ.
Σε ό,τι αφορά τα αδιάθετα αντληθέντα κεφάλαια, η διοίκηση ανέφερε ότι ανέρχονται σήμερα σε περίπου 44,58 εκατ. ευρώ. Η εταιρεία προτείνει να διευρυνθούν οι δυνατότητες αξιοποίησής τους, ώστε να μπορούν να χρησιμοποιηθούν όχι μόνο για εξαγορές και επενδύσεις αλλά και για ενδοομιλικό δανεισμό ή αποπληρωμή υφιστάμενου δανεισμού.
Παράλληλα, προτείνεται η δυνατότητα χρήσης των κεφαλαίων για πρόωρη ή μερική αποπληρωμή του ομολογιακού δανείου των 100 εκατ. ευρώ της εταιρείας, καθώς και για αναχρηματοδότηση δανεισμού θυγατρικών.
