Η Samsung Electronics αναμένεται να καταγράψει εντυπωσιακή εκτίναξη λειτουργικών κερδών στο δεύτερο τρίμηνο, με τις εκτιμήσεις να κάνουν λόγο για αύξηση έως και 18 φορές σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι.
Η επίδοση αυτή αποδίδεται κυρίως στη συνεχιζόμενη έκρηξη της ζήτησης που σχετίζεται με την Τεχνητή Νοημοσύνη, η οποία έχει δημιουργήσει ισχυρές πιέσεις στην προσφορά μνήμης και έχει οδηγήσει σε σημαντική άνοδο των τιμών των ημιαγωγών.
Σύμφωνα με εκτιμήσεις της LSEG SmartEstimate, τα λειτουργικά κέρδη της Samsung για την περίοδο Απριλίου–Ιουνίου ενδέχεται να φθάσουν τα 86 τρισεκατομμύρια γουόν, έναντι 4,7 τρισεκατομμυρίων γουόν πριν από έναν χρόνο. Εάν επιβεβαιωθεί, θα πρόκειται για τρίτο συνεχόμενο ιστορικό ρεκόρ. Η άνοδος συνδέεται με τη διαρκή έλλειψη μνήμης, καθώς η ζήτηση για υποδομές Τεχνητής Νοημοσύνης, ιδιαίτερα σε εφαρμογές συμπερασμάτων (inference), υπερβαίνει σταθερά την παγκόσμια παραγωγική ικανότητα.
Κομβικό ρόλο διαδραματίζει η αυξημένη ανάγκη για μνήμη υψηλού εύρους ζώνης (HBM), αλλά και η ενισχυμένη ζήτηση για συμβατικά προϊόντα DRAM και NAND. Οι εφαρμογές «πρακτορικής» Τεχνητής Νοημοσύνης, που εκτελούν πιο σύνθετες και πολυβηματικές εργασίες, απαιτούν μεγαλύτερη υπολογιστική υποστήριξη, αυξημένη μνήμη στους servers και μεγαλύτερη χωρητικότητα αποθήκευσης για διαχείριση δεδομένων.
Η Samsung αποτελεί βασικό προμηθευτή μεγάλων τεχνολογικών ομίλων όπως η Nvidia, η Google και η Apple, γεγονός που ενισχύει περαιτέρω τη ζήτηση. Παράλληλα, οι τιμές DRAM και NAND κατέγραψαν ισχυρή άνοδο, με αυξήσεις δεκάδων ποσοστιαίων μονάδων σε τριμηνιαία βάση, σύμφωνα με αναλύσεις της Citi Research.
Η συνεχιζόμενη έλλειψη έχει τροφοδοτήσει σημαντικό ράλι στις μετοχές του κλάδου, με τις Samsung, SK Hynix και Micron Technology να καταγράφουν ισχυρά κέρδη από την αρχή του έτους. Ωστόσο, αναλυτές προειδοποιούν ότι μέρος των αποτελεσμάτων μπορεί να επηρεαστεί από αυξημένες προβλέψεις για μπόνους εργαζομένων στον τομέα ημιαγωγών, γεγονός που μπορεί να επιβαρύνει τα λογιστικά μεγέθη.
Στο μέτωπο των προοπτικών, η JPMorgan επισημαίνει τον κίνδυνο επιβράδυνσης των επενδύσεων σε υποδομές Τεχνητής Νοημοσύνης, ενώ η Nomura προβλέπει περαιτέρω άνοδο τιμών σε DRAM και NAND το επόμενο τρίμηνο. Παρά τη θετική δυναμική, η αγορά παραμένει ευαίσθητη σε τυχόν αλλαγές στις κεφαλαιουχικές δαπάνες των μεγάλων παρόχων cloud.
