Με ευρεία στήριξη από τους μετόχους, η ΔΕΗ περνά πλέον στην τελική φάση για τη μεγαλύτερη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου που έχει πραγματοποιηθεί τα τελευταία χρόνια στην ελληνική αγορά.
Η Έκτακτη Γενική Συνέλευση της επιχείρησης ενέκρινε με ποσοστό 96,69% την πρόταση της διοίκησης για την ΑΜΚ ύψους 4 δισ. ευρώ, δίνοντας ουσιαστικά το σήμα εκκίνησης για την έναρξη της διαδικασίας άντλησης κεφαλαίων που θα χρηματοδοτήσουν το νέο επενδυτικό πλάνο του ομίλου.
Μετά την απόφαση των μετόχων, τα βλέμματα στρέφονται πλέον στο άνοιγμα του βιβλίου προσφορών, το οποίο, σύμφωνα με πληροφορίες, προγραμματίζεται για τη Δευτέρα 18 Μαΐου, εκτός απροόπτου, με τη διαδικασία να αναμένεται να ολοκληρωθεί μέσα σε τρεις ημέρες.
Στην τελική ευθεία το book building
H διοίκηση της ΔΕΗ κινείται πλέον με γρήγορους ρυθμούς ώστε να ολοκληρωθούν όλες οι τελευταίες διαδικαστικές εκκρεμότητες πριν την επίσημη έναρξη της έκδοσης.
Μάλιστα, πληροφορίες δεν απέκλειαν ακόμη και έκτακτη συνεδρίαση του διοικητικού συμβουλίου μέσα στο Σαββατοκύριακο, προκειμένου να εγκριθούν τα τελικά τεχνικά και οργανωτικά βήματα που απαιτούνται για το άνοιγμα του βιβλίου προσφορών.
Αν και η τελική τιμή διάθεσης των νέων μετοχών δεν έχει ακόμη καθοριστεί, στην αγορά θεωρείται σχεδόν δεδομένο ότι η έκδοση θα προσελκύσει πολύ ισχυρή ζήτηση, τόσο από εγχώρια όσο και από διεθνή χαρτοφυλάκια.
Το διεθνές ενδιαφέρον ενισχύθηκε σημαντικά μετά τα roadshows που πραγματοποίησαν τις προηγούμενες εβδομάδες μεγάλοι χρηματοοικονομικοί οίκοι στο εξωτερικό.
Τα ενάρια για προσφορές έως και 10 δισ. ευρώ
Θυμίζουμε ότι το κλίμα που έχει διαμορφωθεί γύρω από την ΑΜΚ χαρακτηρίζεται ιδιαίτερα θετικό, με πληροφορίες να κάνουν λόγο για προφορικές δεσμεύσεις και επενδυτικό ενδιαφέρον που ενδέχεται να κινηθεί στην περιοχή των 9 έως 10 δισ. ευρώ.
Κατά τις ίδιες πηγές, περίπου 100 θεσμικοί επενδυτές συμμετείχαν στις παρουσιάσεις της διοίκησης της ΔΕΗ κατά τη διάρκεια του τελευταίου κύκλου επαφών σε διεθνή χρηματοοικονομικά κέντρα.
Παρά την έντονη υπερκάλυψη που προεξοφλεί η αγορά, η διοίκηση της εταιρείας φαίνεται – τουλάχιστον επί του παρόντος – να προσανατολίζεται στην άντληση του αρχικού στόχου των 4 δισ. ευρώ, χωρίς να εξετάζεται σοβαρά αύξηση του ποσού.
Σημαντική θεωρείται και η συμμετοχή βασικών μετόχων στην έκδοση. Το ελληνικό Δημόσιο αναμένεται να συμμετάσχει αναλογικά με βάση το ποσοστό του, ενώ το επενδυτικό fund CVC φέρεται έτοιμο να τοποθετήσει περίπου 1,2 δισ. ευρώ.
Την ίδια ώρα, ο επικεφαλής του ομίλου, Γ. Στάσσης άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο συμμετοχής της ίδιας της επιχείρησης στην ΑΜΚ μέσω αξιοποίησης ιδίων μετοχών που διαθέτει ο όμιλος.
Το σχέδιο μετασχηματισμού έως το 2030
Η κεφαλαιακή ενίσχυση συνδέεται άμεσα με το νέο στρατηγικό πλάνο της ΔΕΗ για την περίοδο 2026 – 2030, μέσω του οποίου η εταιρεία επιχειρεί να μετασχηματιστεί σε έναν από τους ισχυρότερους ενεργειακούς ομίλους της ευρύτερης περιοχής.
Το επενδυτικό πρόγραμμα συνολικού ύψους 24 δισ. ευρώ προβλέπει σημαντική επέκταση όχι μόνο στη Νοτιοανατολική Ευρώπη αλλά και σε αγορές της Κεντρικής Ευρώπης, όπως η Πολωνία, η Ουγγαρία και η Σλοβακία.
Στον πυρήνα του σχεδίου βρίσκεται η επιθετική ανάπτυξη των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας, των μονάδων ευέλικτης παραγωγής, των συστημάτων αποθήκευσης ενέργειας αλλά και των ψηφιακών υποδομών νέας γενιάς.
Στόχος της ΔΕΗ είναι η εγκατεστημένη ισχύς του ομίλου να φτάσει τα 24,3 GW έως το 2030, σχεδόν διπλάσια σε σχέση με τα επίπεδα του 2025.
ΑΠΕ, δίκτυα και data centers στην αιχμή
Από τα συνολικά 24 δισ. ευρώ του επενδυτικού σχεδίου, περίπου το 69% θα κατευθυνθεί σε έργα ΑΠΕ, αποθήκευσης και ευέλικτης παραγωγής, ενώ σημαντικοί πόροι θα επενδυθούν και στα δίκτυα διανομής.
Παράλληλα, η ΔΕΗ επιχειρεί να αποκτήσει ισχυρό αποτύπωμα και στον τομέα των data centers, αξιοποιώντας τη στρατηγική θέση της Δυτικής Μακεδονίας στη μεταλιγνιτική εποχή.
Η πρώτη φάση του project αφορά data center ισχύος 300 MW, με επένδυση που εκτιμάται στα 1,2 δισ. ευρώ. Σύμφωνα με πληροφορίες, η επιχείρηση βρίσκεται ήδη σε συζητήσεις με τρεις μεγάλους hyperscalers, επιδιώκοντας στρατηγικές συνεργασίες για την ανάπτυξη των υποδομών.
Για τη διοίκηση της ΔΕΗ, η νέα ΑΜΚ δεν αποτελεί μόνο χρηματοδοτική κίνηση, αλλά το βασικό εργαλείο για την επιτάχυνση του μετασχηματισμού του ομίλου σε έναν πολυδιάστατο ενεργειακό και τεχνολογικό παίκτη με ισχυρή παρουσία στην ευρωπαϊκή αγορά.
