Το πρωί της Τρίτης, 26 Μαΐου, ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της ΔΕΗ, Γιώργος Στάσσης, θα σημάνει την έναρξη της συνεδρίασης στο Euronext Athens, στην πρώτη μεγάλη χρηματιστηριακή εμφάνιση του ομίλου μετά την ολοκλήρωση της ιστορικής αύξησης μετοχικού κεφαλαίου ύψους 4,25 δισ. ευρώ. Η τελετή αποκτά έντονο επενδυτικό συμβολισμό, καθώς πρόκειται για τη μεγαλύτερη κεφαλαιακή ενίσχυση που έχει πραγματοποιηθεί ποτέ στην ελληνική αγορά.
Η κίνηση αποκτά ιδιαίτερη βαρύτητα, καθώς έρχεται αμέσως μετά την άντληση 4,25 δισ. ευρώ από τη ΔΕΗ, σε μια συναλλαγή που επανατοποθετεί τον ενεργειακό όμιλο στον διεθνή επενδυτικό χάρτη και αναβαθμίζει συνολικά το προφίλ του ελληνικού χρηματιστηρίου.
Η επιτυχία της αύξησης κεφαλαίου θεωρείται ήδη ορόσημο για τα ελληνικά δεδομένα, τόσο λόγω του ύψους των κεφαλαίων όσο και λόγω της διεθνούς επενδυτικής συμμετοχής που καταγράφηκε.
Θυμίζουμε ότι το βιβλίο προσφορών κινήθηκε με εξαιρετικά υψηλές ταχύτητες ήδη από τα πρώτα λεπτά της διαδικασίας, ενώ οι συνολικές προσφορές ξεπέρασαν τα 18 δισ. ευρώ, καταγράφοντας επίπεδα ζήτησης χωρίς προηγούμενο για το ελληνικό χρηματιστήριο. Με βάση τον αρχικό στόχο άντλησης, η έκδοση καλύφθηκε πολλαπλάσια, γεγονός που αποτυπώνει τη δυναμική που απέκτησε ο όμιλος στις διεθνείς αγορές.
Ιδιαίτερη σημασία αποδίδουν οι αναλυτές και στο επενδυτικό προφίλ όσων συμμετείχαν στην αύξηση. Στο μετοχικό placement τοποθετήθηκαν μεγάλα διεθνή funds, θεσμικοί επενδυτές και χαρτοφυλάκια μακροπρόθεσμου χαρακτήρα, με τη ζήτηση να προέρχεται κυρίως από το εξωτερικό. Μεταξύ των επενδυτικών ονομάτων που εμφανίζονται στη συναλλαγή συγκαταλέγονται μεταξύ άλλων, οι BLACKROCK, CAPITAL, VANGUARD, WELLINGTON, NORGES, PICTET και DWS.
Παράγοντες της αγοράς σημειώνουν επίσης ότι η τιμή διάθεσης των νέων μετοχών διαμορφώθηκε ουσιαστικά στα επίπεδα της χρηματιστηριακής αποτίμησης πριν την ανακοίνωση της ΑΜΚ, χωρίς σημαντική έκπτωση, εξέλιξη που θεωρείται ενδεικτική της ισχυρής επενδυτικής ζήτησης που εκδηλώθηκε κατά το book building.
Με την εισαγωγή των νέων μετοχών, η χρηματιστηριακή αξία της ΔΕΗ εκτιμάται ότι θα κινηθεί κοντά στα 11,5 δισ. ευρώ, τοποθετώντας την εταιρεία μεταξύ των ισχυρότερων εισηγμένων του Euronext Athens. Η εικόνα αυτή απέχει θεαματικά από εκείνη του 2019, όταν η επιχείρηση βρισκόταν σε εντελώς διαφορετική χρηματιστηριακή και επιχειρησιακή θέση.
Το ενδιαφέρον πλέον στρέφεται στην επόμενη ημέρα και στον τρόπο αξιοποίησης των κεφαλαίων που αντλήθηκαν. Η διοίκηση της ΔΕΗ έχει ήδη περιγράψει έναν επιθετικό επενδυτικό σχεδιασμό με έμφαση στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, στα δίκτυα, στις διεθνείς δραστηριότητες και στις μεγάλες ενεργειακές και τεχνολογικές υποδομές, επιδιώκοντας να ενισχύσει περαιτέρω τη θέση του ομίλου στη νέα ενεργειακή αγορά της Ευρώπης.
Το επενδυτικό σχέδιο των 24 δισ. ευρώ
Το μεγαλύτερο μέρος των επενδύσεων αφορά έργα ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, αποθήκευσης και ευέλικτης παραγωγής, με συνολικό ύψος επενδύσεων περίπου 16,7 δισ. ευρώ σε Ελλάδα, Ρουμανία και αγορές της Κεντρικής και Ανατολικής Ευρώπης.
Ο στόχος της διοίκησης είναι η εγκατεστημένη ισχύς να φθάσει τα 24,3 GW έως το τέλος της δεκαετίας, μέσω ανάπτυξης φωτοβολταϊκών, αιολικών, υδροηλεκτρικών έργων αλλά και νέων μονάδων φυσικού αερίου συνδυασμένου κύκλου.
Ξεχωριστό ενδιαφέρον από τα διεθνή χαρτοφυλάκια συγκεντρώνει και το σχέδιο δημιουργίας data center στη Δυτική Μακεδονία. Η πρώτη φάση του project στην Κοζάνη προβλέπει επενδύσεις περίπου 1,2 δισ. ευρώ, με στόχο λειτουργική δυναμικότητα 300 MW έως το 2028.
Η διοίκηση της ΔΕΗ επιδιώκει μέσω του συγκεκριμένου σχεδίου να μετατρέψει την περιοχή σε κόμβο ψηφιακών υποδομών και ενέργειας για τη Νοτιοανατολική Ευρώπη, συνδέοντας την ενεργειακή μετάβαση με τις αυξημένες ανάγκες που δημιουργεί η τεχνητή νοημοσύνη και η ανάπτυξη data infrastructure.
Την ίδια στιγμή, επιπλέον 1,6 δισ. ευρώ προβλέπεται να κατευθυνθούν σε τομείς όπως οι τηλεπικοινωνίες, η ηλεκτροκίνηση και ο ψηφιακός μετασχηματισμός των δραστηριοτήτων του ομίλου.
