Η φρενίτιδα γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη συνεχίζει να τροφοδοτεί τα κέρδη και τη χρηματιστηριακή άνοδο των μεγάλων τεχνολογικών εταιρειών, όμως η κλιμάκωση της κρίσης μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν δημιουργεί νέες πιέσεις στις αλυσίδες εφοδιασμού που στηρίζουν την παγκόσμια βιομηχανία ημιαγωγών.
Η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή έχει προκαλέσει άνοδο στις τιμές της ενέργειας και σοβαρές αναταράξεις στις μεταφορές και στις προμήθειες πρώτων υλών που είναι κρίσιμες για την παραγωγή chips. Εταιρείες όπως η TSMC, η οποία κατασκευάζει επεξεργαστές για την Nvidia, προειδοποιούν ότι η αύξηση στο κόστος χημικών και αερίων ενδέχεται να πλήξει την κερδοφορία τους.
Αντίστοιχες ανησυχίες εξέφρασαν η Foxconn και η γερμανική Infineon, οι οποίες κάνουν λόγο για αυξημένα έξοδα σε ενέργεια, μεταφορές και πολύτιμα μέταλλα εξαιτίας του πολέμου.
Ιδιαίτερη ανησυχία προκαλεί η πιθανή έλλειψη ηλίου, βασικού στοιχείου για την παραγωγή ημιαγωγών. Το Κατάρ, που καλύπτει πάνω από το 30% της παγκόσμιας αγοράς, έχει δει τις εξαγωγικές του δυνατότητες να επηρεάζονται από τις επιθέσεις και την περιφερειακή αστάθεια.
Παράλληλα, οι δυσκολίες στη μεταφορά υλικών όπως το βρώμιο και το αλουμίνιο αυξάνουν περαιτέρω την πίεση στην εφοδιαστική αλυσίδα. Αναλυτές εκτιμούν ότι ακόμη και σε περίπτωση αποκλιμάκωσης, οι επιπτώσεις στην προσφορά και στο κόστος παραγωγής θα διαρκέσουν για αρκετούς μήνες.
Ωστόσο, μέχρι στιγμής η επενδυτική αισιοδοξία γύρω από την AI υπερκαλύπτει τους φόβους για τον πόλεμο. Ο δείκτης PHLX Semiconductor Sector Index, που περιλαμβάνει τις μεγαλύτερες εταιρείες chips στις ΗΠΑ, έχει ενισχυθεί κατά 41% το τελευταίο τρίμηνο.
Αναλυτές προειδοποιούν πάντως ότι οι εταιρείες χωρίς επαρκή αποθέματα, διαφοροποιημένες πηγές προμήθειας και ισχυρή διαπραγματευτική δύναμη θα βρεθούν αντιμέτωπες με αυξανόμενες πιέσεις κόστους σε όλη τη διάρκεια του 2026.
