Η JP Morgan Chase ξεπέρασε την Τρίτη τις εκτιμήσεις των αναλυτών, χάρη στα καλύτερα από τα αναμενόμενα έσοδα από τις συναλλαγές σταθερού εισοδήματος και τις επενδυτικές τραπεζικές δραστηριότητες.
Ακολουθούν τα στοιχεία που ανακοίνωσε η εταιρεία:
- Κέρδη: 5,24 δολάρια ανά μετοχή, σε σύγκριση με τα 4,48 δολάρια ανά μετοχή που είχε εκτιμήσει η LSEG
- Έσοδα: 45,68 δισεκατομμύρια δολάρια έναντι 44,06 δισεκατομμυρίων δολάρια που είχε εκτιμήσει η LSEG
Η τράπεζα ανακοίνωσε ότι τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου μειώθηκαν κατά 17% σε 14,9 δισεκατομμύρια δολάρια, ή 5,24 δολάρια ανά μετοχή, σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους, όταν είχε κέρδη 7,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τις μετοχές της Visa.
Ακόμη και αν εξαιρέσουμε το όφελος από τον φόρο εισοδήματος ύψους 774 εκατομμυρίων δολαρίων, που αύξησε τα κέρδη ανά μετοχή κατά 28 σεντς, η JPMorgan ξεπέρασε τις εκτιμήσεις για το τρίμηνο.
Τα έσοδα μειώθηκαν κατά 10% στα 45,68 δισεκατομμύρια δολάρια, αν και η σύγκριση με το προηγούμενο έτος επηρεάστηκε επίσης από τη συμμετοχή της τράπεζας στη Visa.
Ο διευθύνων σύμβουλος Jamie Dimon εξήρε τα αποτελέσματα της τράπεζάς του και την ικανότητά της να αυξήσει τα μερίσματα και να επαναγοράσει μετοχές, επαναλαμβάνοντας τις συχνές προειδοποιήσεις του για τους κινδύνους που ενέχουν η εμπορική πολιτική των ΗΠΑ, οι συγκρούσεις στο εξωτερικό και τα αυξανόμενα δημοσιονομικά ελλείμματα.
«Η αμερικανική οικονομία παρέμεινε ανθεκτική κατά το τρίμηνο», δήλωσε ο Dimon στην ανακοίνωση. «Η οριστικοποίηση της φορολογικής μεταρρύθμισης και η πιθανή απορρύθμιση είναι θετικά στοιχεία για τις οικονομικές προοπτικές. Ωστόσο, εξακολουθούν να υπάρχουν σημαντικοί κίνδυνοι, μεταξύ των οποίων οι δασμοί και η αβεβαιότητα στον τομέα του εμπορίου, η επιδείνωση των γεωπολιτικών συνθηκών, τα υψηλά δημοσιονομικά ελλείμματα και οι αυξημένες τιμές των περιουσιακών στοιχείων».
Οι συναλλακτικές δραστηριότητες της JP Morgan μπόρεσαν να επωφεληθούν από τις ταραχώδεις συνθήκες του τριμήνου, καθώς ο πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ ταράξε τις αγορές με την προσπάθειά του να αναθεωρήσει τις παγκόσμιες εμπορικές συμφωνίες.
Η τράπεζα ανακοίνωσε ότι τα έσοδα από συναλλαγές σταθερού εισοδήματος αυξήθηκαν κατά 14% σε 5,7 δισ. δολάρια, ξεπερνώντας την εκτίμηση της StreetAccount κατά περίπου 500 εκατ. δολάρια, χάρη στη δραστηριότητα σε νομίσματα, επιτόκια και εμπορεύματα. Τα έσοδα από συναλλαγές μετοχών αυξήθηκαν κατά 15% σε 3,2 δισ. δολάρια, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις.
Ανάκαμψη της επενδυτικής τραπεζικής
Οι προμήθειες από επενδυτικές τραπεζικές δραστηριότητες αυξήθηκαν κατά 7% στα 2,5 δισεκατομμύρια δολάρια, λόγω της αύξησης των δραστηριοτήτων αναδοχής χρέους και παροχής συμβουλών, περίπου 450 εκατομμύρια δολάρια υψηλότερα από τις εκτιμήσεις της StreetAccount.
Ενώ η επενδυτική τραπεζική δραστηριότητα «ξεκίνησε αργά» κατά το τρίμηνο, εν μέσω της σύγχυσης που προκάλεσαν οι ανακοινώσεις του Τραμπ στις 2 Απριλίου, η δραστηριότητα αυξήθηκε καθώς προχωρούσε το τρίμηνο και οι αγορές ανέκαμψαν
Αυτό εξηγεί πώς τα αποτελέσματα της επενδυτικής τραπεζικής βελτιώθηκαν τόσο πολύ σε σχέση με τις προβλέψεις που δόθηκαν στην ετήσια συνέντευξη Τύπου της τράπεζας τον Μάιο, όταν ανέφερε ότι τα έσοδα θα παρουσίαζαν πτώση της τάξης του 15%.
Τα αποτελέσματα της JP Morgan για το τρίμηνο ενισχύθηκαν επίσης από πρόβλεψη 2,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων για πιστωτικές ζημίες, η οποία είναι καλύτερη από τα 3,14 δισεκατομμύρια δολάρια που ανέμεναν οι αναλυτές.
Η τράπεζα αύξησε τις προβλέψεις της για τα καθαρά έσοδα από τόκους σε περίπου 95,5 δισεκατομμύρια δολάρια, ή περίπου 1 δισεκατομμύριο δολάρια περισσότερο από την προηγούμενη πρόβλεψη.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους είναι ένας βασικός δείκτης της κερδοφορίας των τραπεζών και αντιστοιχούν στη διαφορά μεταξύ των καταθέσεων που δέχεται μια τράπεζα και των εσόδων που αποκομίζει από επενδύσεις και δάνεια.
Η Citigroup και η Wells Fargo επίσης ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών την Τρίτη, ενώ η Goldman Sachs, η Bank of America και η Morgan Stanley αναμένεται να δημοσιεύσουν τα αποτελέσματά τους την Τετάρτη.
