Στην επόμενη μέρα με την έναρξη του νέου κεφαλαίου δύναμης του Ομίλου AKTOR, με καρδιά την κατασκευή και ατμομηχανές, ΑΠΕ, LNG και Παραχωρήσεις ΣΔΙΤ, εστίασε χθες ο Αλέξανδρος Εξάρχου, με την ΑΜΚ και την ομολογιακή έκδοση να σηματοδοτούν την αφετηρία του νέου αναπτυξιακού κύκλου της AKTOR.
Ο πρόεδρος και CEO της AKTOR, γνωστοποίησε το ισχυρό ενδιαφέρων των ξένων θεσμικών για την αύξηση όπως αυτό προέκυψε από τα 80 και πλέον ραντεβού που πραγματοποίησε στο πλαίσιο των roadshows σε Λονδίνο, Παρίσι και Νέα Υόρκη, προσθέτοντας με σιγουριά ότι η ΑΜΚ θα υπερκαλυφθεί και πιθανότατα το ποσό της ΑΜΚ θα αυξηθεί με τις εκτιμήσεις της αγοράς, που δεν επιβεβαιώνονται από την εταιρεία, να κάνουν λόγο για άντληση έως και 800 εκατ. ευρώ.
Στόχος της διοίκησης είναι πλέον ο AKTOR να εξελιχθεί έως το 2030 στην δυνατότερη και υγιέστερη οικονομικά εταιρεία στην Ελλάδα και στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, με τον Αλέξανδρο Εξάρχου να δίνει το στίγμα των κινήσεων αλλά και της στρατηγικής που θα οδηγήσει στην επίτευξη αυτού.
Πιο συγκεκριμένα από την επόμενη εβδομάδα, οπότε θα ολοκληρωθεί η διαδικασία της ΑΜΚ και του ομολόγου η AKTOR επιταχύνει την υλοποίηση του επενδυτικού πλάνου των 3 δισ. ευρώ που «πατάει» στους 4 πυλώνες του LNG, των ΑΠΕ, των κατασκευών και των παραχωρήσεων, και αναμένεται να οδηγήσει την εταιρεία σε διεύρυνση των βασικών της μεγεθών τα επόμενα χρόνια, χωρίς να διακυβευθεί η χρηματοοικονομική ευρωστία του Ομίλου.
«Η σημερινή ημέρα είναι το σημαντικότερο εταιρικό γεγονός των τελευταίων 25 ετών», είπε από το βήμα, ευχαριστώντας δημόσια τις Goldman Sachs, Bank of America και UBS για την ανάληψη του underwriting, των εκδόσεων, σημειώνοντας ότι βασικό στοιχείο της στρατηγικής του ομίλου αποτελεί η διεύρυνση και ισχυροποίηση της μετοχικής βάσης μέσω της αύξησης του free float και της εισόδου ισχυρών θεσμικών χαρτοφυλακίων.
Αναφερόμενος δε στο ισχυρό επενδυτικό ενδιαφέρον Ο CEO της AKTOR διευκρίνισε ότι αν και οι βασικοί μέτοχοι μπορεί να υποστούν dilution, η Winex, στην οποία συμμετέχουν οι Δημήτρης Μπάκος, Ιωάννης Καϋμενάκης και ο ίδιος δεν θα βρεθεί με ποσοστό κάτω του 33% και δεν πρόκειται να αλλάξει τον έλεγχο της εταιρείας.
Ο πρόεδρος και CEO του Ομίλου AKTOR σημείωσε ότι από το 2022 μέχρι και την ολοκλήρωση της ΑΜΚ και του ομολόγου θα έχουν εισέλθει στην εταιρεία κεφάλαια 1,5 δισ. ευρώ και έδωσε guidance για τις επιδόσεις του Ομίλου στην επόμενη πενταετία.
Σύμφωνα με αυτό προβλέπεται κύκλος εργασιών στα 2,3 δισ. με 2,8 δισ. ευρώ και προσαρμοσμένο EBITDA στα 375 εκατ. με 425 εκατ. ευρώ μεσοπρόθεσμα και κύκλο εργασιών στα 4,5 δισ. με 5 δισ. ευρω και προσαρμοσμένο EBITDA 600 με 700 εκατ. ευρώ μακροπρόθεσμα, αντίστοιχα. Εκτιμήσεις οι οποίες στηρίζονται πρωτίστως σε διασφαλισμένες ροές χωρίς να λαμβάνουν ιδιαίτερα υπόψη τον τομέα Κατασκευής και την τυχόν ανάληψη νέων έργων.
Βασικό χαρακτηριστικό της προσπάθειας αυτής θα είναι η χαμηλή σχέση καθαρού δανεισμού προς EBITDA με στόχο να παραμείνει ίση ή μικρότερη του 4 που είναι το υγιέστερο σε ευρωπαϊκό επίπεδο για ομοειδείς επιχειρήσεις.
Ο κ. Εξάρχου εξήγησε ότι στόχος του Ομίλου είναι μία αναπτυξιακή πορεία που θα στηρίζεται σε δανεισμό ο οποίος θα μπορεί να εξυπηρετηθεί και έτσι προέκυψε η ανάγκη για κεφάλαια €650 εκατ. που θα εισέλθουν στον Όμιλο από την ΑΜΚ, ώστε να μπορεί να ασφάλεια να υλοποιήσει το επενδυτικό του σχέδιο.
Κάλεσε δε τους μετόχους να σκεφτούν «για ποια εταιρεία θα μιλάνε από την ερχόμενη Παρασκευή», επιχειρώντας έτσι να αποτυπώσει την εικόνα της νέας εποχής του Ομίλου.
Εν συνεχεία σκιαγράφησε την εταιρεία να βρίσκεται με κεφαλαιοποίηση που μπορεί να ξεπεράσει τα 3,5 δισ. ευρώ, ταμείο άνω του 1,2 δισ., ανεκτέλεστο έργων 5 δισ. ευρώ και ακόμη ισχυρότερα οικονομικά μεγέθη εφόσον ολοκληρωθεί και η εξαγορά της ΗΛΕΚΤΩΡ και της Thalis, οριοθετώντας το κλείσιμο της συμφωνίας τον Σεπτέμβριο, και γνωστοποιώντας πως οι διαπραγματεύσεις βρίσκονται σε πολύ καλό επίπεδο, όπως και για το FSRU στους Αγίους Θεοδώρους.
Η διπλή συμφωνία με MOH και το FSRU
Αρχής γενομένης από τη διπλή συμφωνία με την Motor Oil, η ολοκλήρωση των ΑΜΚ και ομολόγου, θα λειτουργήσει καταλυτικά για σημαντικές επιχειρηματικές συμφωνίες. Η συμφωνία με την πλευρά Βαρδινογιάννη θα ενισχύσει την AKTOR σε παραχωρήσεις και LNG και θα φέρουν νέα πηγή σταθερών χρηματοροών σε βάθος χρόνου.
Της εξαγοράς των δύο εταιρειών θα ακολουθήσει το κλείσιμο της προκαταρκτικής συμφωνίας με τον Όμιλο Βαρδινογιάννη για την εξαγορά του 50% της Dioriga Gas, της θυγατρικής της Motor Oil που τρέχει το project του Πλωτού Σταθμού Επανεριοποίησης και Αποθήκευσης LNG (FSRU) στους Αγίους Θεοδώρους, που τοποθετείται στους αμέσως επόμενους μήνες.
Η συμφωνία των δύο μερών θα δημιουργήσει ένα ισχυρό επενδυτικό σχήμα που θα οριστικοποιήσει το business plan και το σχέδιο χρηματοδότησης του έργου, εκτιμώμενου ύψους 350-400 ευρώ.
Σε αυτό το σημείο ο κ. Εξάρχου αναφέρθηκε στην υψηλή προστιθέμενη αξία που θα φέρει για τον τομέα LNG προσφέροντας ασφάλεια τόσο στη διασφάλιση ροών φυσικού αερίου όσο και στη βελτίωση της κερδοφορίας του τομέα, σημειώνοντας ότι η σύμπραξη με τη Motor Oil εδράζεται στην πρόβλεψη ότι η πλήρης εμπορική αξιοποίηση του Κάθετου Διαδρόμου, με την επιχειρούμενη ενεργοποίηση του κλάδου προς Ουγγαρία και Σλοβακία, αλλά και την επέκτασή του προς Δυτικά Βαλκάνια (Βόρεια Μακεδονία, Σερβία), θα οδηγήσουν σε νέες συμφωνίες προμήθειας LNG, που θα απαιτήσουν νέες υποδομές.
Διευκρίνισε δε ότι η ωρίμανση του FSRU με τη Motor Oil δεν συναρτάται με τα μακροπρόθεσμα συμβόλαια προμήθειας LNG - αυτά που έχουν οριστικοποιηθεί και αυτά που δρομολογούνται έως το τέλους έτους - για συνολικές ποσότητες 4,5 bcm/έτος που έχει κλείσει η Αtlantic SEE LNG, στην οποία η AKTOR διατηρεί ποσοστό 60% και η ΔΕΠΑ Εμπορίας 40%.
Σύμφωνα με τον ίδιοι οι ποσότητες αυτές δεν απαιτούν την κατασκευή νέου FSRU και μπορούν να εξυπηρετηθούν από τα υφιστάμενα τερματικά LNG στη Ρεβυθούσα και στην Αλεξανδρούπολη, στα οποία έχει ήδη δεσμεύσει χρονοθυρίδες η ΔΕΠΑ.
Για να συμπληρώσει ωστόσο πως τόσο ο Καθετος Διάδρομος όσο και η πορεία απεξάρτησης από το ρωσικό αέριο δημιουργούν ευνοϊκές προϋποθέσεις για συμφωνίες που θα αφορούν πολύ μεγαλύτερες ποσότητες και αυτό ακριβώς είναι το business case για το FSRU στους Αγίους Θεοδώρους.
Η πορεία της ΑΚΤΟR Renewables για το ΧΑ
Για τον τομέα των ΑΠΕ, ο κ. Εξάρχου σημείωσε ότι η επικείμενη ΑΜΚ θα οδηγήσει σε επιτάχυνση του αναπτυξιακού σχεδίου στον τομέα των ΑΠΕ, καθώς το 2026 ο Όμιλος θα διαθέτει χαρτοφυλάκιο εν λειτουργία ισχύος 550 MW, το οποίο θα ανέλθει στο 1 GW το 2027 χάρη στην ανάπτυξη των αιολικών πάρκων στα οποία θα δοθεί ιδιαίτερη έμφαση. Παράλληλα, σημείωσε ότι ο Όμιλος βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις για την απόκτηση δύο πάρκων μπαταριών στη Βουλγαρία. Και τόνισε ότι στόχος του τομέα είναι μία καθετοποιημένη πλατφόρμα που θα περιλαμβάνει και τη λιανική αγορά ώστε να είναι σε θέση, εάν χρειαστεί, να εισαχθεί αυτόνομα στο χρηματιστήριο, κάτι που οριοθέτησε έως το 2030.
Ο ρόλος των κατασκευών: Οι κατασκευές παραμένουν η «καρδιά» του Ομίλου
Η διοίκηση του ομίλου ξεκαθάρισε για άλλη μια φορά ότι οι κατασκευές θα παραμείνουν η «καρδιά» της εταιρείας, αποτελώντας τη βάση πάνω στην οποία θα αναπτυχθούν οι υπόλοιπες δραστηριότητες, όπως οι Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας, το LNG, οι παραχωρήσεις και η κυκλική οικονομία.
Στόχος είναι η ενίσχυσή της κατασκευής, με ισχυρή παρουσία στα μεγάλα έργα υποδομής, με την διαφοροποίηση να έγκειται στη σύνθεση των λειτουργικών του κερδών, καθώς σήμερα περίπου το 68% του EBITDA προέρχεται από τις κατασκευές, ενώ έως το τέλος του επιχειρηματικού σχεδίου το ποσοστό αυτό εκτιμάται ότι θα υποχωρήσει στο 35%, καθώς θα αυξάνονται οι εισροές από τις ΑΠΕ, το LNG και, σε δεύτερη φάση, τις παραχωρήσεις.
Απαντώντας σε σχετικό ερώτημα περί εισόδου της AKTOR στην αγορά ακινήτων ως επενδυτής, ξεκαθάρισε ότι ο όμιλος δεν σχεδιάζει επενδύσεις στο real estate. Τέλος σχετικά με την επέκταση του Μετρό Θεσσαλονίκης προς την Καλαμαριά, ο Αλέξανδρος Εξάρχου δήλωσε ότι η AKTOR θα έχει ολοκληρώσει το σύνολο των συμβατικών της υποχρεώσεων έως τις 27-28 Ιουλίου, ενώ για τον διαγωνισμό του ΔΑΑ, απάντησε ότι δεν υπάρχει καμία αλλαγή στο κατασκευαστικό σχήμα με το οποίο ο όμιλος συμμετέχει στη διαγωνιστική διαδικασία.
Όπως τόνισε, η AKTOR εξακολουθεί να συμμετέχει στον διαγωνισμό μαζί με την τουρκική IC Ictas, μέσω της LIMAC, διαψεύδοντας τα σενάρια που έκαναν λόγο για μεταβολές στη σύνθεση της κοινοπραξίας για να σημειώσει ότι «Δεν αλλάζουμε συνεταίρους». Χάσουμε ή κερδίσουμε τον διαγωνισμό θα είμαστε μαζί σε αυτό, κατέληξε ο κ. Εξάρχου, σημειώνοντας ότι η AKTOR αντιμετωπίζει τις συνεργασίες ως σχέσεις μακράς διάρκειας.
