Του Θεόδωρου Σεμερτζίδη
Με σημαντικά κέρδη ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, η οποία συνοδεύτηκε από το νέο ιστορικό υψηλό του δείκτη FTSE 100. Από την έναρξη της συνεδρίασης οι ευρωπαϊκοί δείκτες κινήθηκαν σε θετικό έδαφος, με τα κέρδη να διευρύνονται μετά την ολοκλήρωση της πρώτης ώρας, παρά τα κατώτερα των εκτιμήσεων μακροοικονομικά νέα που ανακοινώθηκαν για την ευρωπαϊκή οικονομία.
Αιτία της σημερινής ευφορίας που επικράτησε στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, ήταν τα καλά νέα για την οικονομία της Κίνας και της Αυστραλίας, διατηρώντας την παγκόσμια ανάπτυξη στα τρέχοντα επίπεδα, καθώς και η χθεσινή ομιλία του Αμερικανού προέδρου, κατά την οποία μπορεί να μην έδωσε λεπτομέρειες σχετικά με τη μείωση της φορολογίας και την αύξηση των δημοσίων επενδύσεων, καλλιέργησε όμως για ακόμη μία φορά υψηλές προσδοκίες στους επενδυτές. Οι χθεσινές δηλώσεις των προέδρων της FED του San Francisco και της Νέας Υόρκης σχετικά με την πιθανότητα αύξησης των επιτοκίων στην συνεδρίαση της ομοσπονδιακής τράπεζας σε δύο εβδομάδες, οδήγησαν σε νέα άνοδο τις αποδόσεις κρατικού χρέους σε ΗΠΑ και Ευρώπη, με το δολάριο να ενισχύεται από τα χαμηλά τριών εβδομάδων, έναντι των περισσότερων νομισμάτων.
Σημαντικά κέρδη κατέγραψαν σήμερα οι μετοχές των ευρωπαϊκών τραπεζών, οι οποίες μαζί με αυτές του κλάδου εξόρυξης καρπώθηκαν περισσότερο την ευφορία που επικράτησε σήμερα, με τις τιμές του χρυσού και του πετρελαίου υποχωρούν προς χαμηλότερα επίπεδα.
Σε αναβάθμιση του στόχου της για τον S&P 500 προχώρησε σήμερα η Bank of America Merrill Lynch, τοποθετώντας τον στις 2,450 μονάδες έναντι 2,300 του προηγούμενου στόχου. Αιτία της αύξησης της τιμής-στόχου για τον δείκτη S&P 500, αποτελεί η αύξηση της καταναλωτικής εμπιστοσύνης, καθώς και οι συνεχόμενες εισροές στις μετοχικές αξίες, με την επενδυτική τράπεζα να θέτει στο καλό σενάριο στόχο τις 2,700 μονάδες, και στο δυσμενές τις 1,600.
Χαρακτηριστικό του αντίκτυπου που προκάλεσαν οι δηλώσεις των στελεχών της FED, αποτελεί το γεγονός της αύξησης των αποδόσεων των αμερικανικών treasury (βλ. γράφημα παρακάτω), καθώς και των ευρωπαϊκών κρατικών ομολόγων, με το δολάριο να ενισχύεται από τα χαμηλά τριών εβδομάδων. Σημαντική επίδραση των δηλώσεων των προέδρων της FED του San Francisco και της Νέας Υόρκης, έχουν πάνω στις μετοχές του τραπεζικού κλάδου, οι οποίες καταγράφουν την μεγαλύτερη άνοδο μεταξύ των δεκαεννέα κλάδων του δείκτη Eurostoxx 600.
Πηγή γραφήματος: Bloomberg
Ένα επιπλέον χαρακτηριστικό της ανησυχίας που προκαλούν οι γαλλικές προεδρικές εκλογές στην Γαλλία, αποτελεί το γεγονός πως αρκετοί επενδυτές στρέφονται στο χρηματιστήριο της Ελβετίας, με τον δείκτη SMI να καταγράφει από τις αρχές του έτους τα μεγαλύτερα κέρδη μεταξύ των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων, μαζί με αυτό της Γερμανίας με 3%. Η διολίσθηση του ελβετικού φράγκου έναντι του ευρώ και η επέκταση της ελβετικής οικονομίας σε συνδυασμό με το πολιτικό ρίσκο στη Γαλλία, οδηγούν σε νέες εισροές κεφαλαίων στο ελβετικό χρηματιστήριο, με τον δείκτη SMI να διαπραγματεύεται κοντά σε υψηλά 5 ετών και με τη μεταβλητότητα να υποχωρεί στα επίπεδα του περασμένου Οκτωβρίου (βλ. γράφημα παρακάτω), με το P/E για τις ελβετικές μετοχές να διαμορφώνεται στο 16,9.
Πηγή γραφήματος: Bloomberg
Τα μεγαλύτερα κέρδη σήμερα, πραγματοποίησαν οι μετοχές του τραπεζικού κλάδου, με αυτές του κλάδου εξόρυξης να ακολουθούν, με τους δεκαεννέα κλάδους του δείκτη Eurostoxx 600 να ολοκληρώνουν με κέρδη, με τον δείκτη να κλείνει στις 375,38 μονάδες με κέρδη 1,39%. Από τις μετοχές του δείκτη με τα μεγαλύτερα κέρδη: Sabadell +6,92%, Ashtead Group +5,86%, και UBI Banca +5,69%. Από τις μετοχές του δείκτη με τις μεγαλύτερες απώλειες: Covestro AG -6,50%, KONE Oyj -3,93%, και Kuehne & Nagel -2,66%.
Τις μεγαλύτερες απώλειες πραγματοποίησαν οι μετοχές του τραπεζικού κλάδου τον μήνα Φεβρουάριο, καθώς μαζί με αυτές της εξόρυξης και του retail, επηρεάστηκαν αρνητικά από το οικονομικό κλίμα αβεβαιότητας που επικράτησε τον προηγούμενο μήνα, με τα μεγαλύτερα κέρδη να σημειώνουν οι μετοχές του κλάδου υγείας, και να ακολουθούν αυτές της τεχνολογίας, όπως παρατηρούμε στο παρακάτω γράφημα.
Πηγή γραφήματος: Bloomberg
Στα κυριότερα μακροοικονομικά νέα:
Στην Ισπανία ο δείκτης PMI μεταποίησης για τον μήνα Φεβρουάριο, υποχώρησε στις 54,8 μονάδες (εκτίμηση 56 μονάδες) έναντι 55,6 μονάδων τον προηγούμενο μήνα.
Στην Ιταλία ο δείκτης PMI μεταποίησης για τον μήνα Φεβρουάριο, ενισχύθηκε στις 55 μονάδες (εκτίμηση 53,5 μονάδες) έναντι 53 μονάδων τον προηγούμενο μήνα.
Στην Γαλλία ο δείκτης PMI μεταποίησης για τον μήνα Φεβρουάριο, υποχώρησε στις 52,2 μονάδες (εκτίμηση 52,3 μονάδες) έναντι 52,3 μονάδων τον προηγούμενο μήνα.
Στην Γερμανία ο δείκτης PMI μεταποίησης για τον μήνα Φεβρουάριο, κατέγραψε πτώση στις 56,8 μονάδες (εκτίμηση 57 μονάδες) έναντι 57 μονάδων τον προηγούμενο μήνα. Επίσης ο δείκτης ανεργίας παρέμεινε αμετάβλητος στο 5,9%, ε4νώ ο δείκτης τιμών καταναλωτή, ενισχύθηκε 0,6% (εκτίμηση 0,6%) έναντι μείωσης 0,6% τον προηγούμενο μήνα, ενώ σε ετήσια βάση πραγματοποίησε αύξηση 2,2% (εκτίμηση 2,1%) έναντι αύξησης 1,9% το προηγούμενο έτος.
Στην ευρωζώνη ο δείκτης PMI μεταποίησης για τον μήνα Φεβρουάριο, υποχώρησε στις 55,4 μονάδες (εκτίμηση 55,5 μονάδες) έναντι 55,5 μονάδων τον προηγούμενο μήνα.
Στην Μεγάλη Βρετανία ο δείκτης PMI μεταποίησης για τον μήνα Φεβρουάριο, κατέγραψε πτώση στις 54,6 μονάδες (εκτίμηση 55,6 μονάδες) έναντι 55,9 μονάδων τον προηγούμενο μήνα.
Στα κυριότερα εταιρικά νέα:
Η Carillion ανακοίνωσε για το σύνολο του 2016 προ φόρων κέρδη £146,7 εκατ. έναντι £155,1 εκατ. το προηγούμενο έτος, με τα έσοδα να διαμορφώνονται στα £5,21 δισ. έναντι £4,59 δισ. ένα χρόνο πριν.
Η Τράπεζα Κύπρου ανακοίνωσε για το σύνολο του 2016 προ φόρων κέρδη €139 εκατ. έναντι ζημιών €391 εκατ. το προηγούμενο έτος, με τα έσοδα να διαμορφώνονται στα €963 εκατ. έναντι €1 δισ. το προηγούμενο έτος, με τις καταθέσεις να ενισχύονται κατά 21% στα €2,3 δισ.
Η ιταλική πετρελαϊκή εταιρεία Eni, ανακοίνωσε για το τέταρτο τρίμηνο του έτους καθαρά κέρδη €340 εκατ. έναντι ζημιών €-8,45 δισ. το αντίστοιχο περσινό διάστημα, με τα προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη να ενισχύονται κατά 12% στα €1,29 δισ., ενώ τα έσοδα πραγματοποίησαν αύξηση 4,7% στα €15,81 δισ.
Στην αγορά ομολόγων, άνοδο κατέγραψαν σήμερα οι αποδόσεις κρατικών ομολόγων των χωρών της ευρωζώνης, συμπεριλαμβανομένων κι αυτών της Γερμανίας και Γαλλίας. Η Γερμανία προχώρησε σήμερα στην έκδοση ομολόγου δεκαετούς διάρκειας, με το επιτόκιο να διαμορφώνεται στο 0,25% έναντι 0,33% της αντίστοιχης προηγούμενης έκδοσης.
Στην αγορά συναλλάγματος, η ισοτιμία του ευρώ έναντι του δολαρίου σημειώνει απώλειες 0,19%, στα 1,0557, με το σήμα να βρίσκεται σε strong sell, ενώ η ισοτιμία της στερλίνας έναντι του δολαρίου υποχωρεί 0,53%, στα 1,2315, με το σήμα να διατηρείται σε strong sell.
Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου καταγράφει οριακά κέρδη 0,07%, στα $54,05/ουγγιά, με το σήμα σταθερά σε strong buy. Η τιμή του χρυσού πραγματοποιεί απώλειες 0,68%, στα $1.245,35/ουγγιά, με το σήμα να διατηρείται σε strong buy, ενώ το ασήμι υποχωρεί 0,14%, στα $18.443/ουγγιά, με το σήμα να παραμένει σε strong buy.
Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 25 έκλεισε στις 7.384,60 μονάδες με κέρδη 1,96%. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
Ashtead Group Plc £1,753 +5,86%
AHT:LSE
CRH Plc £2,866 +5,37%
CRH:LSE
Persimmon Plc £2,154 +4,51%
PSN:LSE
Royal Mail Plc £406,60 -1,93%
RMG:LSE
Fresnillo Plc £1,470 -1,08%
FRES:LSE
Babcock International £938,50 -1,0%
Group Plc
BAB:LSE
Στην Γερμανία, ο δείκτης DAX 30 έκλεισε στις 12.066,50 μονάδες με κέρδη 1,96%, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 12.158,69 μονάδες. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
Deutsche Bank AG €19,50 +4,84%
DBKX.N:GER
Commerzbank AG €7,48 +3,85%
CBKX:GER
Heidelbergcemnet AG €91,19 +3,38%
HEIX:GER
Στην Γαλλία, ο δείκτης CAC 40 έκλεισε στις 4.959,50 μονάδες με κέρδη 2,09%, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 4.980,20 μονάδες. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
Societe Generale €44,07 +5,14%
GLE:PAR
ArcelorMittal SA €8,73 +5,08%
MT:AEX
BNP Paribas SA €57,74 +4,73%
BNP:PAR
Στην Ισπανία, ο δείκτης IBEX 35 έκλεισε στις 9.7512 μονάδες με κέρδη 2,05%. Στην Ιταλία, ο δείκτης FTSE MIB έκλεισε στις 19.319,50 μονάδες με κέρδη 2,15%, ενώ στην Ελβετία ο δείκτης SMI έκλεισε στις 8.641,50 μονάδες με κέρδη 1,12%.
