Το μυστήριο της σημαντικής ανακοίνωσης λίγο μετά τα μεσάνυχτα ώρα Ελλάδος στο χρηματιστήριο της Σεούλ στη Νότια Κορέα δεν κράτησε πολύ.
Η ανακοίνωση προς τις εποπτικές αρχές ανέφερε πως η Samsung Electronics (005930 SEOUL) είχε υπογράψει συμβόλαιο με μία παγκόσμιου εμβελείας τεχνολογική επιχείρηση για την παραγωγή microchips αξίας τουλάχιστον 16,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων μέχρι και το 2033.
Λίγο αργότερα, το Bloomberg μετέδωσε την πληροφορία πως ο πελάτης της Samsung είναι η αυτοκινητοβιομηχανία Tesla (TSLA NASDAQ) του γνωστού σε όλους μας Ίλον Μασκ.
Τελικά, ο αμερικανός επιχειρηματίας επιβεβαίωσε προσωπικά την πληροφορία του Bloomberg και η μετοχή της κορεατικής εταιρείας έκλεισε την συνεδρίαση στο χρηματιστήριο της Σεούλ με άνοδο 6,83%.
Όπως δήλωσε ο Μασκ σε ανάρτησή του στο X, τα microchips θα κατασκευάζονται στο νέο πολύ μεγάλο εργοστάσιο της Samsung στην πόλη Taylor της πολιτείας του Τέξας στις ΗΠΑ.
Πάλι σύμφωνα με τον Μασκ, πρόκειται για μικροεπεξεργαστές που θα χρησιμοποιηθούν σε εφαρμογές Τεχνητής Νοημοσύνης, συγκεκριμένα για την σειρά ΑΙ6, δηλαδή την επόμενη γενιά. Όπως πρόσθεσε ο Μασκ, αυτή την περίοδο η Samsung κατασκευάζει την σειρά AI4 και σε λίγο θα αρχίσει η παραγωγή της σειράς AI5 από την ταϊβανέζικη Taiwan Semiconductor Company (TSM NYSE, 2330 TAIPEI), αρχικά σε εργοστάσιο στην Ταϊβάν και αργότερα στην Αριζόνα των ΗΠΑ.
Ο ιθύνων νους της πρωτοπόρας αυτοκινητοβιομηχανίας τόνισε την πολύ μεγάλη στρατηγική σημασία αυτής της συμφωνίας ενώ αποκάλυψε πως η συμφωνία μεταξύ των δύο επιχειρήσεων δίνει στην Tesla και στον ίδιο προσωπικά την δυνατότητα να συμμετάσχουν στην διαδικασία οργάνωσης και συντονισμού της γραμμής παραγωγής που θα δημιουργηθεί στο υπερσύγχρονο εργοστάσιο του Τέξας.
Σε άλλη ανάρτησή του, ο επιχειρηματίας υποστήριξε πως τα 16,5 δισεκατομμύρια δολάρια είναι μόνο ένα σημείο εκκίνησης και η πραγματική παραγωγή θα αποδειχθεί πολλαπλάσια.
Ο Μασκ δεν ανέφερε λεπτομέρειες σχετικά με τον προορισμό αυτών των μικροεπεξεργαστών. Διαβάζοντας όμως τον διεθνή Τύπο είναι αρκετά εύκολο να καταλάβουμε πως δύο είναι οι πιθανότεροι προορισμοί.
Τα συστήματα αυτόνομης οδήγησης της Tesla και τα ανθρωποειδή ρομπότ τύπου Optimus που, θεωρητικά τουλάχιστον, θα αρχίσουν να παράγονται μαζικά στο τέλος του 2026.
Γνωρίζοντας βέβαια την τάση του Μασκ να υπόσχεται διάφορα πράγματα και να καθυστερεί υπερβολικά την υλοποίηση αυτών των υποσχέσεων, δεν μπορούμε να συμμεριστούμε ακόμα τον ενθουσιασμό του.
Είμαστε όμως σίγουροι πως αυτοί οι μικροεπεξεργαστές θα παίξουν σημαντικό ρόλο στην προσπάθειά της Tesla να προχωρήσει δυναμικά στον τομέα της αυτόνομης οδήγησης και της ρομποτικής.
Τα πράγματα όμως είναι αρκετά πιο ξεκάθαρα από την πλευρά της Samsung. Σύμφωνα με τα ρεπορτάζ του διεθνούς Τύπου, το συμβόλαιο των 16,5 δισ. δολαρίων είναι στην ουσία το πρώτο μεγάλο συμβόλαιο παραγωγής microchips για λογαριασμό πελατών της στο υπό ανέγερση εργοστάσιο του Taylor στο Τέξας.
Όπως δήλωσε χαρακτηριστικά στο Reuters ο αναλυτής Ryu Young-ho της NH Investment & Securities, το εργοστάσιο αυτό «δεν έχει πρακτικά ούτε έναν πελάτη, οπότε αυτή η παραγγελία είναι εξαιρετικά σημαντική, παρά το γεγονός πως ίσως αντιστοιχεί σε μικρό μόνο μέρος της συνολικής παραγωγικής δυναμικότητας».
Η χθεσινή συμφωνία είναι λοιπόν πολύ σημαντική για το μέλλον του εργοστασίου, καθώς έχει ήδη μετατεθεί χρονικά η έναρξη λειτουργίας του για το 2026, και η Samsung είχε καθυστερήσει την παραλαβή εξοπλισμού από την ολλανδική ASML (ASML AMSTERDAM, NASDAQ) όπως είχε μεταδώσει το Reuters τον περασμένο Οκτώβριο.
Το συγκεκριμένο εργοστάσιο είναι τύπου foundry (σε κατά λέξη μετάφραση, χυτήριο) και στη βιομηχανία μικροεπεξεργαστών αυτό σημαίνει πως κατασκευάζει microchips για λογαριασμό πελατών που τα έχουν σχεδιάσει μόνοι τους.
Σε αυτόν τον τομέα, ο παγκόσμιος κυρίαρχος είναι η Taiwan Semiconductor Company, η οποία θα παράγει σύντομα την σειρά AI5 της Tesla και είναι σχεδόν ο αποκλειστικός παραγωγός των microchips τελευταίας τεχνολογίας στον κόσμο.
Σύμφωνα με το Bloomerg, η TSM κατείχε το πρώτο τρίμηνο του 2025 το 67,60% της παγκόσμιας αγοράς foundry ενώ η ζήτηση είναι τόσο μεγάλη που κυριολεκτικά διώχνει πελάτες.
Αντίθετα, το μερίδιο της Samsung έπεσε στο 7,70% από 8,10% και τα υπάρχοντα εργοστάσια της δεν έχουν αρκετές παραγγελίες, με ένα σημαντικό μέρος τους να είναι ανενεργό.
Το υπό ανέγερση εργοστάσιο στο Τέξας θα χρησιμοποιεί την τελευταία γενιά τεχνολογίας στην παραγωγή μικροεπεξεργαστών, δηλαδή την μέθοδο παραγωγής 2 νανομέτρων, κάτι που ετοιμάζεται να κάνει στα δικά της εργοστάσια και η TSM.
Η συμφωνία Samsung Tesla μπορεί να αποδειχθεί πολύ σημαντική γιατί θα δείξει σε άλλες εταιρείες πως μία επιχείρηση σαν την Tesla εμπιστεύεται την Samsung για την παραγωγή των μικροεπεξεργαστών της και αυτό είναι πιθανόν να φέρει και άλλους πελάτες στα foundries της κορεατικής επιχείρησης.
Θεωρητικά, το συμβόλαιο των 16,5 δισ. δολαρίων μπορεί να λειτουργήσει σαν καταλύτης και να βάλει την Samsung γερά στο παιχνίδι σαν ανταγωνιστή της TSM. Η στιγμή αυτή είναι σχεδόν ιδανική για την προώθηση των φιλοδοξιών της Samsung, καθώς η αμερικανική Intel (INTC NASDAQ), η οποία έχει προχωρήσει σε επενδύσεις δεκάδων δισεκατομμυρίων δολαρίων για την κατασκευή των δικών της εργοστασίων τύπου foundry προκειμένου να ανταγωνιστεί την TSM και να διεκδικήσει τους πελάτες της, φαίνεται να καθυστερεί λίγο την ολοκλήρωσή αυτών των επενδύσεων.
Φυσικά, είναι πολύ νωρίς για να καταλάβουμε πόσο θα βοηθήσει την Samsung αυτή η νέα συνεργασία της με την Tesla και κατά πόσον θα γυρίσει την πλάστιγγα στην παγκόσμια βιομηχανία μικροεπεξεργαστών.
Αυτό θα εξαρτηθεί από το πόσο γρήγορα θα καταφέρει η Samsung να ολοκληρώσει την ανέγερση του εργοστασίου στο Τέξας και να πείσει και άλλους υποψήφιους πελάτες πως αποτελεί μία αξιόπιστη εναλλακτική λύση.
Καθώς είναι γνωστό πως η TSM δεν έχει αυτή την στιγμή αρκετή παραγωγική δυναμικότητα για να εξυπηρετήσει τους δικούς της πελάτες, είναι λογικό να υποθέσουμε πως αν η κορεατική εταιρεία κινηθεί γρήγορα και αποτελεσματικά δεν θα δυσκολευτεί πολύ να συνάψει νέα συμβόλαια για το τεξανό της εργοστάσιο.
Οι επενδυτές πάντως αντέδρασαν θετικά στα νέα, όπως είπαμε και στην αρχή.
Η μετοχή της Samsung Electronics ανέβηκε κατά 6,83% ενώ η μετοχή της TSM στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης έπεφτε κατά περίπου 1,5%.
Όπως επισήμανε το Barron’s, η άνοδος της Samsung ανέβασε την χρηματιστηριακή της αξία κατά περίπου 20 δισ. δολάρια και η πτώση της TSM μείωσε την δική της κατά περίπου 16 δισ. Φαίνεται λοιπόν πως οι επενδυτές «πήραν από την μία και έδωσαν στην άλλη», κάνοντας ένα μικρό πρώτο βήμα για την αποτύπωση των πιθανών συνεπειών του μεγάλου χθεσινού deal.
Εκεί που τα πράγματα ήταν πιο ξεκάθαρα ήταν στις μετοχές των εταιρειών που κατασκευάζουν τον εξοπλισμό των εργοστασίων μικροεπεξεργαστών.
Η ASML ανέβηκε κατά περίπου 2,50%, η μετοχή της Applied Materials (AMAT NASDAQ) σημείωσε άνοδο 2,50% και αυτή της KLA (KLAC NASDAQ) κατά περίπου 3%, αφού οι επενδυτές εκτιμούν πως η Samsung θα επιταχύνει τις διαδικασίες ανέγερσης του εργοστασίου στο Τέξας και έτσι οι παραγγελίες θα εκτελεστούν πιο γρήγορα.
Ακόμα πιο ισχυρή ήταν η άνοδος της μετοχής της κορεατικής εταιρείας Soulbrain (357780 SEOUL) κατά περίπου 16%, καθώς αποτελεί έναν από τους προμηθευτές της Samsung.
Έτσι όπως βλέπουμε τα πράγματα λοιπόν, το deal Tesla – Samsung είναι πολύ σημαντικό και, υπό συνθήκες, μπορεί να αποδειχθεί κομβικής σημασίας για την παγκόσμια βιομηχανία μικροεπεξεργαστών.
Προς το παρόν, το βέβαιο είναι πως θα φέρει περισσότερη δουλειά στις εταιρείες που εξοπλίζουν το εργοστάσιο. Το αν θα καταστήσει την Samsung πιο σοβαρή ανταγωνίστρια της TSM που αυτή την στιγμή είναι η παγκόσμια κυρίαρχη δύναμη, θα αργήσει να φανεί, δεν είναι όμως καθόλου απίθανο. Σε μερικούς μήνες ίσως να έχουμε μπροστά μας τα πρώτα σημάδια.
