field_kentriki_fotografia
Shutterstock
Shutterstock
Alameda

Οι επενδύσεις που οδήγησαν στην κατάρρευση του FTX

Η Caroline Ellison ήταν η μοναδική διευθύνουσα σύμβουλος της Alameda Research κατά την ηχηρή κατάρρευση του άλλοτε κραταιού hedge fund των αγορών κρυπτονομισμάτων. Το fund χρησιμοποίησε χρήματα από πελάτες του ανταλλακτηρίου FTX (εταιρεία υπό τον ίδιο βασικό ιδιοκτήτη) χωρίς τη συγκατάθεσή τους και κατά άμεση παραβίαση των όρων παροχής υπηρεσιών του FTX.

Παρά το όνομα του κεφαλαίου που είναι εμπνευσμένο από την πόλη Alameda της Καλιφόρνια, δεν είχε ποτέ έδρα εκεί. Επίσης, παρά τον τίτλο Research ποτέ η εταιρεία δεν είχε αντικείμενο της την εκπόνηση έρευνας. Αντίθετα όπως βλέπουμε από το αποτέλεσμα τα κεφάλαια επενδύθηκαν ασύστολα στις περισσότερες περιπτώσεις.

Από κινεζικά ενημερωτικά site, NFT, καλλιέργειες, μέχρι και σε καλλυντικά προϊόντα επενδύθηκαν πάνω από $5 δισ. κεφαλαίων πελατών του FTX που είχαν διοχετευθεί στην Alameda Research. Σύμφωνα με ένα αρχείο που έχει διαρρεύσει πρώτα στους Financial Times, και έπειτα έχει αναπαραχθεί, πάνω από $5 δισ. έχουν επενδυθεί σε αμφίβολες επενδύσεις. Το αρχείο είναι διαθέσιμο εδώ για τους αναγνώστες. Σε αυτό το άρθρο θα αναλύσουμε τις σημαντικότερες επενδύσεις που είχε προχωρήσει η Alameda πριν οδηγηθεί στην κατάρρευση. Το μέλλον αυτών των επενδύσεων κρίνεται ιδιαίτερα αμφίβολο.

Σε αντίθεση με το ανταλλακτήριο FTX, το επενδυτικό κεφάλαιο της Alameda μας δίνει κάποια εικόνα πού επενδύθηκαν $5 δισ , η αξία των οποίων σήμερα αναμένεται να είναι αισθητά χαμηλότερη λόγω της κρίσης στις αγορές κρυπτονομισμάτων, αλλά και στην ολική κατάρρευση μερικών εκ των κορυφαίων επενδύσεων.

Οι επενδύσεις διοχετεύθηκαν από δέκα εταιρείες χαρτοφυλακίου και αφορούσαν τοποθετήσεις σε πάνω από 500 μη άμεσα ρευστοποιήσιμες επενδύσεις που πραγματοποιήθηκαν.

Η πλειονότητα των επενδύσεων αφορούν blockchain startups ή εταιρείες στον ευρύτερο χώρο των αγορών κρυπτονομισμάτων, ωστόσο κάποιες άσχετες επενδύσεις δημιουργούν αμφιβολίες για το σκοπό τους. Μεταξύ των ασυνήθιστων επενδύσεων που δημιουργούν εντύπωση ήταν μια τοποθέτηση 25 εκατομμυρίων δολαρίων στην 80 Acres, μια εταιρεία παραγωγής που ειδικεύεται στην καλλιέργεια και την πώληση μαρουλιού και φράουλας στην περιοχή του Οχάιο των ΗΠΑ!

Άλλες επενδύσεις που δημιουργούν σύγχυση είναι μια επένδυση 500.000 δολαρίων στην Equator Therapeutics, μια εταιρεία που αναπτύσσει ένα φάρμακο απώλειας βάρους και 1,5 εκατομμύρια δολάρια στην Ivy Natal, μια εταιρεία γονιμότητας με έδρα το Σαν Φρανσίσκο. Αντίστοιχα, η Alameda επένδυσε 1 εκατομμύριο δολάρια για ένα μερίδιο 5% στη Fern Labs Inc., μια εταιρεία χημικών- καλλυντικών με έδρα τη Νέα Υόρκη που φαίνεται να πουλάει εκδόσεις λοσιόν που κυκλοφορούσε η μάρκα καλλυντικών Goubaud de Paris.

Σημαντικός αριθμός επενδύσεων είχε συγκεντρωθεί επίσης σε κινεζικές εταιρείες, αλλά και μέσα ενημέρωσης. Η εταιρεία επένδυσε 5 εκατομμύρια δολάρια για να αποκτήσει μερίδιο 25% του ODaily στον κινεζικό ιστότοπο ειδήσεων που αφορά τα κρυπτονομίσματα και 3,56 εκατομμύρια δολάρια για μερίδιο 30% στο BlockBeats, μια άλλη ψηφιακή κινεζική έκδοση για ειδήσεις στην αγορά κρυπτονομισμάτων.Η εταιρεία επένδυσε επίσης 1,2 εκατομμύρια δολάρια στην Trustless Media, την εταιρεία πίσω από το podcast Coinage.

Σύμφωνα με τον λαλίστατο αυτές τις ημέρες Bankman-Fried, ο οποίος βγαίνει καθημερινά σε podcasts και συνεντεύξεις, οι οικονομικές αποφάσεις της Alameda επιβλέπονταν αποκλειστικά από τη Διευθύνουσα Σύμβουλο της εταιρείας, Caroline Ellison. Ένα προσωπικό blog που συνδέεται με την Ellison περιέγραφε προηγουμένως την αγορά κρυπτονομισμάτων ως «κυρίως απάτες και memes» ωστόσο αυτό δεν την απέτρεψε να επενδύσει το ποσό των $5 δισ. (κεφαλαίων που ήταν δανεικά) σε εταιρείες αμφιβόλου ποιότητας με ιδιαίτερα περιορισμένο due diligence.