Του Θεόδωρου Σεμερτζίδη
Δεν κατάφεραν τελικά να ολοκληρώσουν σε θετικό έδαφος οι ευρωπαϊκοί δείκτες, παρά την προσπάθεια που κατέβαλαν στο δεύτερο μισό της συνεδρίασης, με την νευρικότητα να παραμένει στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια. Κατά την έναρξη της συνεδρίασης οι ευρωπαϊκοί δείκτες κινήθηκαν σε θετικό έδαφος, χωρίς όμως ωστόσο να καταφέρουν να διατηρήσουν τα κέρδη τους, καθώς μετά την ολοκλήρωση μιας ώρας συνεδρίασης διέγραψαν τα κέρδη τους και βρέθηκαν σε αρνητικό έδαφος.
Στο δεύτερο μισό της συνεδρίασης αρκετοί ευρωπαϊκοί δείκτες βρέθηκαν εκ νέου σε θετικό έδαφος, χωρίς όμως να καταφέρουν να διατηρηθούν σε αυτό ολοκληρώνοντας τη συνεδρίαση με απώλειες. Σε θετικό έδαφος δεν κατάφεραν να διατηρήσουν τους ευρωπαϊκούς δείκτες, ούτε τα καλά μακροοικονομικά νέα για τις βιομηχανικές παραγγελίες της Γερμανίας τον Αύγουστο, υποδηλώνοντας το κλίμα νευρικότητας που επικρατεί στις ευρωαγορές, εν όψει και του ιταλικού δημοψηφίσματος, και παρά τα καλά μέχρι στιγμής μακροοικονομικά νέα για την οικονομία της ευρωζώνης.
Την προηγούμενη εβδομάδα η Τράπεζα της Αγγλίας προέβη στις πρώτες αγορές εταιρικών ομολόγων ύψους £507 εκατ., αγοράζοντας ομόλογα των εταιρειών GlaxoSmithKline, BAE Systems, marks and Spencer, και Veolia Environment, σύμφωνα με την ανακοίνωση της τράπεζας.
Με κέρδη ολοκλήρωσαν και σήμερα οι μετοχές των ευρωπαϊκών τραπεζών, και παρά τα νέα δημοσιεύματα που θέλουν τη Deutsche Bank να αντιμετωπίζει 32 κατηγορίες για χειραγώγηση και ξέπλυμα χρήματος, με την κ. Lagarde να προτρέπει τη γερμανική τράπεζα σε γρήγορο συμβιβασμό με το αμερικανικό υπουργείο δικαιοσύνης, σε δηλώσεις στο Bloomberg, αναφέροντας πως ένας κακώς συμβιβασμός είναι καλύτερος από μια καλή δίκη. Το σπάνιο φαινόμενο της διαφοροποίησης του τραπεζικού κλάδου από τον δείκτη του Eurostoxx 600 καταγράφεται στις τελευταίες συνεδριάσεις, κάτι το οποίο είχε να συμβεί για πάνω από δύο φορές μέσα στο έτος, από το 2007. Σε αναβάθμιση των ευρωπαϊκών τραπεζών προχώρησε σήμερα η Citigroup, αναφέροντας πως αυτές είναι υποτιμημένες έναντι των αμερικανικών τραπεζών, με την αποτίμηση του δείκτη των τραπεζών του Eurostoxx 600 να βρίσκεται στο 10,5%, χαμηλότερα κατά 13% από τον τραπεζικό δείκτη KBW Bank. Κοντά στην ανοδική διάσπαση του κινητού μέσου των διακοσίων ημερών, βρίσκεται ο τραπεζικός δείκτης του Eurostoxx 600, κάτι όμως που δεν κατάφερε να κάνει στις αρχές του προηγούμενου μήνα, όπως παρατηρούμε στο παρακάτω γράφημα.
Πηγή γραφήματος: Bloomberg
Πιο κοντά στην αύξηση των αμερικανικών επιτοκίων φαίνεται να βρίσκεται η FED, καθώς αυτό προδίδει η τιμή του χρυσού στις τελευταίες δύο συνεδριάσεις, που υποχωρεί σε χαμηλά τριών μηνών, καθώς υπάρχει αρνητική συσχέτιση σε σχέση με τα επιτόκια, όπως μπορούμε να διακρίνουμε στο παρακάτω γράφημα.
Πηγή γραφήματος:Bloomberg
Παρά όμως την πτώση της τιμή του χρυσού στις τελευταίες δύο συνεδριάσεις, οι επενδυτές συνεχίζουν τις εισροές στα ETF's που επενδύουν σε εταιρείες εξόρυξης χρυσού, με αυτές να ανέρχονται το τελευταίο χρονικό διάστημα στα $350 εκατ., όπως μπορούμε να διακρίνουμε στο παρακάτω γράφημα.
Πηγή γραφήματος:Bloomberg
Οι τοποθετήσεις των επενδυτών στα ETF's μετοχών εξόρυξης χρυσού, προέρχονται κυρίως λόγο των καλών θεμελιακών στοιχείων των εταιρειών, με ένα από αυτά να αποτελεί η μείωση του δείκτη καθαρού δανεισμού προς EBITDA σε πάνω από το μισό τα τελευταία δύο χρόνια, ενισχύοντας τις τιμές των μετοχών των gold miners, όπως διακρίνουμε στο παρακάτω γράφημα.
Πηγή γραφήματος:Bloomberg
Τα μεγαλύτερα κέρδη σήμερα, σημείωσαν οι μετοχές του τραπεζικού κλάδου, με τις μεγαλύτερες απώλειες να πραγματοποιούν οι μετοχές του κλάδου τηλεπικοινωνιών, όπου παραδοσιακά είναι ο κλάδος με τη μεγαλύτερη μερισματική απόδοση, με τον δείκτη Eurostoxx 600 να ολοκληρώνει τη συνεδρίαση με απώλειες 0,24% στις 343,39 μονάδες.
Στα κυριότερα εταιρικά νέα, την πρώτη μείωση κερδοφορίας από το 2009 κατέγραψε η εταιρεία EasyJet, η οποία για το σύνολο του έτους κατέγραψε μείωση στα προ φόρων κέρδη κατά 28% στα £493 εκατ. έναντι £686 εκατ. το αντίστοιχο περσινό διάστημα.
Στην αγορά ομολόγων, μικτά πρόσημα σημείωσε σήμερα η πλειοψηφία των κρατικών τίτλων των χωρών της ευρωζώνης, συμπεριλαμβανομένων και αυτών της Γερμανίας και Γαλλίας, έπειτα από την αλλαγή κλίματος στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια. Η Ισπανία προχώρησε σήμερα στην έκδοση ομολόγου πενταετούς διάρκειας με επιτόκιο 0,088% έναντι 0,153% της αντίστοιχης προηγούμενης έκδοσης, καθώς και στην έκδοση δεκαετούς ομολόγου με επιτόκιο 1,072% έναντι 1,125% της αντίστοιχης προηγούμενης έκδοσης. Η Ιταλία προχώρησε σήμερα στην έκδοση ομολόγου δεκαετούς διάρκειας με επιτόκιο 0,28% έναντι 0,26% της αντίστοιχης προηγούμενης έκδοσης, καθώς και στην έκδοση δεκαπενταετούς ομολόγου με επιτόκιο 0,60% έναντι 0,52% της αντίστοιχης προηγούμενης έκδοσης. Η Μεγάλη Βρετανία προχώρησε σήμερα στην έκδοση ομολόγου τριακονταετούς διάρκειας με επιτόκιο 1,488% έναντι 1,529% της αντίστοιχης προηγούμενης έκδοσης.
Στην αγορά συναλλάγματος, η ισοτιμία του ευρώ έναντι του δολαρίου συνεχίζει να διευρύνει τις απώλειες της κατά 0,29%, στα 1,1172, με το σήμα σταθερά σε strong sell, ενώ διευρύνονται οι απώλειες κατά 0,76% και για την ισοτιμία της στερλίνας έναντι του δολαρίου, στα 1,2652, με το σήμα να παραμένει σε strong sell.
Στην αγορά εμπορευμάτων, με κέρδη 0,88% διαπραγματεύεται η τιμή του πετρελαίου, στα $50,27/βαρέλι, με το σήμα να βρίσκεται σε strong buy, με την τιμή του χρυσού να καταγράφει απώλειες 0,98%, στα $1.256,05/ουγγιά, με το σήμα να διατηρείται σε strong sell, ενώ σημαντικές απώλειες 2,16% σημειώνει το ασήμι, στα $17,312/ουγγιά, με το σήμα σταθερά σε strong sell. Για τέταρτη διαδοχική ημέρα υπήρξαν εισροές στα ETFs χρυσού, παρά την πτώση που κατέγραψε, με τα υπό διαχείριση assets να παραμένουν κοντά σε υψηλά τριών ετών, στους 2,037.50 μετρικού τόνους όπως διακρίνουμε και στο παρακάτω γράφημα.
Πηγή γραφήματος:Bloomberg
Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 έκλεισε στις 7.000,70 μονάδες με απώλειες 0,46%, με τη στήριξη να βρίσκεται στις 6.832,37 μονάδες. Από τις μετοχές με τη μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
BTG Plc €683.50 +5,64%
BTG:LSE
Tullow Oil Plc €274.50 +4,85%
TLW:LSE
AO World Plc €173.90 +2,11%
AO:LSE
easyJet Plc €938.00 -6,48%
EZJ:LSE
Dunelm Group Plc €822.00 -4,14%
DNLM:LSE
Euromoney Institutional Investorp Plc €1,046 -4,04%
ERM:LSE
Στη Γερμανία, ο δείκτης DAX 30 έκλεισε στις 10.573 μονάδες με απώλειες 0,12%, με τη στήριξη να βρίσκεται στις 10.527,16 μονάδες. Από τις μετοχές με τη μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
Infineon Technologies AG €16.22 +1,82%
IFXX.N:GER
BASF SE €78.44 +1,29%
BASX.N:GER
Heidelbergcement AG €84.87 +1,04%
HEIX:GER
Deutsche Telekom AG €14.45 -2,10%
DTEX.N:GER
Vonovia SE €31.61 -2,03%
VNAX.N:GER
RWE AG €14.46 -1,73%
RWEX:GER
Στη Γαλλία, ο δείκτης CAC 40 έκλεισε στις 4.484,25 μονάδες με απώλειες 0,13%, με τη στήριξη να βρίσκεται στις 4.442,75 μονάδες. Από τις μετοχές με τη μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
AXA SA €20/16 +2,86%
CS:PAR
Societe Generale €32.74 +2,63%
GLE:PAR
BNP Paribas SA €48.83 +2,58%
BNP:PAR
Nokia Corp €4.94 -3,46%
NOKIA:PAR
Unibail Rodamco SE €222.75 -2,26%
UL:AEX
Air Liquide €94.48 -1,82%
AI:PAR
Στην Ισπανία, ο δείκτης IBEX 35 έκλεισε στις 8.782,50 μονάδες με οριακά κέρδη 0,05%. Στην Ιταλία, ο δείκτης FTSE MIB έκλεισε στις 16.497,50 μονάδες με κέρδη 0,13%, ενώ στο Βέλγιο ο δείκτης BEL 20 έκλεισε στις 3.566,75 μονάδες με κέρδη 0,13%.
