Η Morgan Stanley επανέλαβε την αξιολόγηση «overweight» για την Nvidia κάνοντας λόγο για μια «μοναδική ευκαιρία» στο χώρο των τσιπ και διατηρώντας την ως την «κορυφαία επιλογή» για την ίδια παρά τις ευρύτερες ανησυχίες για τον κλάδο.
«Αυτή εξακολουθεί να μας φαίνεται σαν μια μοναδική ευκαιρία», έγραψαν οι αναλυτές της Morgan Stanley σε σημείωμά τους.
«Η εταιρεία τσιπ με τη μεγαλύτερη κεφαλαιοποίηση στον κόσμο εκφράζει μια ισχυρή υπόθεση ότι οι δουλειές θα επιταχυνθούν από εδώ και πέρα, ενώ εξακολουθεί να υπάρχει σημαντική ανησυχία -σχεδόν ομόφωνη- ότι οι συνθήκες θα επιβραδυνθούν», σημειώνεται.
Παρότι υπήρξε περιορισμένο guidance για το δεύτερο εξάμηνο του 2024 ή το ημερολογιακό έτος 2026, η Morgan Stanley απέδωσε αυτή την αυτοσυγκράτηση στη γεωπολιτική ευαισθησία γύρω από την Κίνα.
«Η άποψή μας εξακολουθεί να είναι ότι υπολείπεται σημαντικά η ζήτηση», έγραψαν οι αναλυτές.
Μια βασική ανησυχία, δηλαδή ότι οι συμφορήσεις στα rack οδηγούν σε αύξηση των αποθεμάτων μεταξύ των κατασκευαστών αρχικού σχεδιασμού (ODM), αναμένεται να επιλυθεί σύντομα.
«Το γεγονός ότι οι συμφορήσεις στα rack προκαλούν τη συσσώρευση αποθεμάτων στους ODMs... θα αντικατασταθεί σύντομα από τη στενή προσφορά αυτών των καρτών Bianca, καθώς οι συμφορήσεις στα rack εκκαθαρίζονται και η ζήτηση ενισχύεται».
Η συνεχιζόμενη πεποίθηση της Morgan Stanley για την Nvidia έρχεται στο πλαίσιο μιας ευρύτερης εβδομαδιαίας αναθεώρησης των εταιρειών κατασκευής τσιπ.
Η εταιρεία δήλωσε ότι της αρέσει επίσης η Marvell «λίγο περισσότερο δεδομένης της πώλησης» και αναμένει «καλά νούμερα» από την Broadcom αυτή την εβδομάδα.
