Για τη Microsoft, η εποχή της τεχνητής νοημοσύνης δεν έρχεται - χτυπάει ήδη την πόρτα του κέντρου δεδομένων, απαιτώντας υπολογισμό, συμβόλαια και κερδοφορία σε κλίμακα νέφους. Και η Wall Street αρχίζει να απαντά. Την Τετάρτη (25/06), οι αναλυτές της Wedbush Securities ανέβασαν την τιμή - στόχο τους για τη μετοχή της Microsoft από τα 515 στα 600 δολάρια, επικαλούμενοι την αυγή ενός «μαζικού κύματος υιοθέτησης» για τις προσφορές του τεχνολογικού γίγαντα - συγκεκριμένα το Copilot και το Azure - που είναι έτοιμο να χτυπήσει δυναμικά μέχρι το οικονομικό έτος 2026.
Ο κύκλος του hype AI αρχίζει να δίνει τη θέση του στην πραγματική ανάπτυξη και οι αναλυτές της Wedbush με επικεφαλής τον Νταν Άιβς, λένε ότι η πραγματικότητα παίρνει επιτέλους μορφή στο έδαφος: η ζήτηση των πελατών και η μετατροπή των συμφωνιών επιταχύνεται και οι εταιρείες σε όλους τους κλάδους αρχίζουν να αναπτύσσουν περιπτώσεις χρήσης AI σε κλίμακα.
Σε σημείωμα αναλυτή την Τετάρτη, ο Άιβς χαρακτήρισε αυτή τη στιγμή ως «λαμπρή στιγμή» της Microsoft, λέγοντας ότι η AI πρόκειται να αναδιαμορφώσει την αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας με τρόπο που η Wall Street δεν έχει ακόμη εκτιμήσει πλήρως. Η μετοχή της Microsoft έχει αυξηθεί σχεδόν 7% αυτό το μήνα - σημείωσε ρεκόρ στις 5 Ιουνίου, καθώς η Wall Street συνεχίζει να υπολογίζει ένα μέλλον όπου η εταιρεία θα ηγείται της ομάδας της Τεχνητής Νοημοσύνης - και 17% σε ετήσια βάση.
Οι επιτόπιοι έλεγχοι της Wedbush - συμπεριλαμβανομένων των συνομιλιών με συνεργάτες και πελάτες της Microsoft - δείχνουν ότι τα επόμενα τρία χρόνια θα μπορούσαν να φέρουν το Copilot και τα εργαλεία AI της Microsoft σε περισσότερο από το 70% της εγκατεστημένης βάσης της εταιρείας. Αυτό το επίπεδο διείσδυσης θα σηματοδοτούσε ένα σημείο καμπής για το επιχειρηματικό αποτύπωμα της Microsoft και την κερδοφορία του AI σε όλο το φάσμα.
Μεγάλο μέρος αυτής της αισιοδοξίας αποδίδεται στο Azure, την αυτοκρατορία cloud της Microsoft, αξίας 80 δισ. δολαρίων, η οποία διπλασιάζεται όλο και περισσότερο ως μηχανή AI της εταιρείας.
Η Wedbush εκτιμά τώρα ότι για κάθε 100 δολάρια που ξοδεύει μια εταιρεία στο Azure, ξοδεύει επιπλέον 50 δολάρια σε εργαλεία AI που τοποθετούνται στη στοίβα του cloud - από 40 δολάρια. Εάν η τάση συνεχιστεί, ο Άιβς πιστεύει ότι το AI από μόνο του θα μπορούσε να προσθέσει 25 δισεκατομμύρια δολάρια στην πρώτη γραμμή της Microsoft μέχρι το οικονομικό έτος 2026.
Το Copilot διαδραματίζει κεντρικό ρόλο στην ιστορία της Microsoft. Κάποτε θεωρούνταν ως ένα εντυπωσιακό πρόσθετο παραγωγικότητας, αλλά τώρα γίνεται κεντρικό μέρος της επιχειρησιακής πρότασης της εταιρείας. Ενσωματωμένο στο Office, στο Azure και σε άλλες υπηρεσίες, το Copilot καλύπτει πλέον τα πάντα, από τη διαχείριση των εισερχομένων μέχρι τη δημιουργία κώδικα, και οι πρώτοι χρήστες γίνονται όλο και περισσότερο ευαγγελιστές. Ο ρυθμός ανάπτυξης, σύμφωνα με τον Άιβς, επιταχύνεται σε όλους τους κλάδους, με την κυβέρνηση, τα χρηματοπιστωτικά και το λιανικό εμπόριο να συγκαταλέγονται μεταξύ των πιο επιθετικών κινήσεων.
Μεγάλο μέρος του ενθουσιασμού προέρχεται από αυτό που η Wedbush αποκάλεσε «πραγματικό έτος καμπής» της ανάπτυξης της ΤΝ το 2026, όταν οι προϋπολογισμοί των επιχειρήσεων μετατοπίζονται από τον πειραματισμό στην εκτέλεση. Οι επικεφαλής αξιωματούχοι πληροφοριών που πέρασαν το 2024 και το 2025 θέτοντας τις βάσεις για την ενσωμάτωση της ΤΝ - μέσω αποδείξεων των εννοιών και δοκιμών sandboxed - κινούνται τώρα προς ευρύτερες αναπτύξεις.
Και αυτό αλλάζει την οικονομική ιστορία για τη Microsoft. Η Wedbush εκτίμησε ότι μόνο το Copilot θα μπορούσε να δημιουργήσει πρόσθετα έσοδα ύψους 25 δισ. δολαρίων μέχρι το οικονομικό έτος 2026.
Οι φιλοδοξίες τηςMicrosoft για το cloud που τροφοδοτείται από την τεχνητή νοημοσύνη έχουν πραγματικό κόστος - συγκεκριμένα, ένα προβλεπόμενο ποσό 80 δισ. δολαρίων σε κεφαλαιουχικές δαπάνες για το οικονομικό έτος 2025, καθώς δημιουργεί κέντρα δεδομένων και υποδομές για να καλύψει τη ζήτηση.
Αλλά για τη Wedbush, αυτά είναι καλά νέα. Η εταιρεία δήλωσε ότι η Microsoft δημιουργεί ένα «ισχυρό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα cloud edge» έναντι των αντιπάλων της Amazon και ειδικά της Google, ιδίως σε «bake-offs» επιχειρήσεων με υψηλό ρίσκο, όπου η εμπιστοσύνη, η ολοκλήρωση και η υποστήριξη έχουν τόσο μεγάλη σημασία όσο και η ακατέργαστη απόδοση - ο Άιβς ανέφερε τις ισχυρότερες επιχειρηματικές σχέσεις της Microsoft, την ταχύτερη νομισματοποίηση και την πιο ολοκληρωμένη πλατφόρμα.
