Του Θεόδωρου Σεμερτζίδη
Εν αναμονή της ομιλίας Trump στο κογκρέσο οι επενδυτές, με τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια να διαγράφουν τα κέρδη που σημείωναν την πρώτη ώρα της συνεδρίασης. Στο πλαίσιο αυτό οι επενδυτές έπειτα και από τα μικτά μακροοικονομικά και εταιρικά νέα συνεχίζουν να τηρούν απόσταση από τις ευρωπαϊκές μετοχές.
Η στάση αναμονής αποδεικνύεται και από τα μικτά πρόσημα των αποδόσεων των ευρωπαϊκών κρατικών ομολόγων, με τις ισοτιμίες ευρώ και στερλίνας έναντι του δολαρίου να διαπραγματεύονται με περιορισμένες διακυμάνσεις, ενώ πτωτικά κινούνται χρυσός και πετρέλαιο. Χαρακτηριστικό της αναμονής ενόψει της σημερινής ομιλίας του κ. Trump, αποτελεί το γεγονός ότι οι μετοχές του κλάδου των κατασκευών & υλικών πραγματοποιεί τα μεγαλύτερα κέρδη μέχρι στιγμής ανάμεσα στους δεκαεννέα κλάδους του δείκτη Eurostoxx 600.
Σημαντική ενίσχυση συνεχίζει να πραγματοποιεί το spread του δείκτη Bloomberg Barclays EuroAgg Corporate, των εταιρικών ομολόγων (βλ. παρακάτω γράφημα), καθώς κύρια αιτία αποτελούν οι αγορές εταιρικών ομολόγων της Τράπεζας της Αγγλίας, αλλά και της ΕΚΤ. Πιο συγκεκριμένα, η Τράπεζα της Αγγλίας ανακοίνωσε αγορές εταιρικών ομολόγων £7,46 δισ. στο πεντάμηνο που έληξε στις 22 Φεβρουαρίου, με την ευρωπαϊκή κεντρική τράπεζα να προχωρά συνολικά σε αγορές €67 δισ. από την έναρξη του προγράμματος τον περασμένο Ιούνιο, με μέσο εβδομαδιαίο μέσο όρο αγορών τα €1,68 δισ.
Πηγή γραφήματος: Bloomberg
Χαρακτηριστικό της αποστροφής κινδύνου που εμφανίζουν τον μήνα που διανύουμε οι επενδυτές, αποτελούν οι σημαντικές εισροές ύψους $906 εκατ. (βλ. γράφημα παρακάτω) στο ευρωπαϊκό ETF χρυσού Xetra-Gold, που αποτελούν και ιστορικό ρεκόρ από το 2007 που δημιουργήθηκε. Σημαντικό ποσοστό των εισροών στο εν λόγω ETF, είναι θεσμικοί επενδυτές, με τα συνολικά assets ανέρχονται στα $6,5 δισ. τοποθετώντας το στο τρίτο μεγαλύτερο ETF πολύτιμων μετάλλων. Σύμφωνα με το Commodity Trading Futures Commission, οι καθαρές θέσεις long την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 21 Φεβρουαρίου, αυξήθηκαν κατά 21%.
Πηγή γραφήματος: Bloomberg
Τα μεγαλύτερα κέρδη μέχρι στιγμής, πραγματοποιούν οι μετοχές του κλάδου των κατασκευών & υλικών, με τις μεγαλύτερες απώλειες να παρουσιάζουν αυτές της εξόρυξης, ενώ ο δείκτης Eurostoxx 600 διαπραγματεύεται στις 369,55 μονάδες με οριακά κέρδη 0,01%. Από τις μετοχές του δείκτη με τα μεγαλύτερα κέρδη: Meggitt +11,82%, IWG +9,32%, και GKN +6,59%. Από τις μετοχές του δείκτη με τις μεγαλύτερες απώλειες: Eurofins Scientific -6,62%, MoneySupermarket.Com -6,12%, και Aalberts Industries -5,10%.
Στα κυριότερα μακροοικονομικά νέα:
Στη Γαλλία η καταναλωτική δαπάνη για τον μήνα Ιανουάριο αυξήθηκε 0,6% (εκτίμηση 0,6%) έναντι πτώσης 1% τον προηγούμενο μήνα. Επίσης ο δείκτης τιμών καταναλωτή ενισχύθηκε 0,1% (εκτίμηση 0,4%) έναντι πτώσης 0,2% τον προηγούμενο μήνα, ενώ το ΑΕΠ τετάρτου τριμήνου κατέγραψε αύξηση 0,4% (εκτίμηση 0,4%) έναντι αύξησης 0,4% το προηγούμενο τρίμηνο.
Στην Ιταλία ο δείκτης τιμών καταναλωτή για τον μήνα Φεβρουάριο πραγματοποίησε αύξηση 0,3% (εκτίμηση 0,1%) έναντι αύξησης 0,3% τον προηγούμενο μήνα.
Στα κυριότερα εταιρικά νέα:
Η κατασκευαστική εταιρεία Taylor Wimpey ανακοίνωσε για το 2016 αύξηση προ φόρων κέρδη κατά 22%, στα £732,9 εκατ. έναντι £603,2 εκατ. το προηγούμενο έτος, με τα έσοδα να διαμορφώνονται στα £3,68 δισ. έναντι £3,14 δισ. το προηγούμενο έτος.
Η Fresnillo ανακοίνωσε για το σύνολο του 2016 καθαρά κέρδη $427 εκατ. έναντι $70,5 εκατ. το προηγούμενο έτος, με τα έσοδα να διαμορφώνονται στα $1,91 δισ. έναντι $1,44 δισ. πέρσι, με την εταιρεία να διανέμει μέρισμα για την χρήση του 2016 21,5 cents έναντι 3,35 cents της χρήσης του 2015.
Η Provident Financial ανακοίνωσε για το σύνολο του 2016 αύξηση προ φόρων κερδών κατά 26%, στα £343,9 εκατ., με τα έσοδα να διαμορφώνονται στα £1,18 έναντι £1,11 δισ. το προηγούμενο έτος.
Η Anglo American ανακοίνωσε για το δεύτερο εξάμηνο πτώση πωλήσεων διαμαντιών κατά 25%, στα $54,5 εκατ. έναντι $72,9 εκατ. το αντίστοιχο περσινό διάστημα, με τις συνολικές πωλήσεις να ανέρχονται στα $617 εκατ.
Η Go-Ahead ανακοίνωσε για το πρώτο εξάμηνο του έτους, προ φόρων κέρδη £67 εκατ. έναντι £75,9 εκατ. το αντίστοιχο περσινό διάστημα, με τα έσοδα να ενισχύονται στα £1,72 δισ. έναντι £1,67 δισ. πέρσι.
Η γαλλική εταιρεία αμυντικών συστημάτων Thales, ανακοίνωσε για το σύνολο του 2016 EBIT αυξημένα κατά 11% στα €1,39 δισ. έναντι εκτιμήσεων €1,34, με τα καθαρά κέρδη να διαμορφώνονται στα €946 εκατ. έναντι €765 το προηγούμενο έτος, με τις εκτιμήσεις στα €874 εκατ. Η εταιρεία προέβη σε προβλέψεις για για τα EBITDA του 2017 με αυτά να κυμαίνονται μεταξύ €1,48-1,50 δισ.
Στην αγορά ομολόγων, μικτά πρόσημα συνεχίζουν να σημειώνουν οι αποδόσεις των κρατικών τίτλων των χωρών της ευρωζώνης, με αυτές της Γερμανίας να κινούνται ανοδικά, ενώ αυτές της Γαλλίας πτωτικά. Η Γερμανία προχώρησε σήμερα στην έκδοση ομολόγων διετούς διάρκειας με επιτόκιο -0,92% έναντι -0,75% της αντίστοιχης προηγούμενης έκδοσης.
Στην αγορά συναλλάγματος, η ισοτιμία του ευρώ έναντι του δολαρίου καταγράφει κέρδη 0,12%. στα 1,0599, με το σήμα να παραμένει σε πώληση, ενώ η ισοτιμία της στερλίνας έναντι του δολαρίου υποχωρεί οριακά 0,08%, στα 1,2431, με το σήμα να διατηρείται σε strong sell.
Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου πραγματοποιεί απώλειες 0,24%, στα $53,92/βαρέλι, με το σήμα σταθερά σε αγορά. Η τιμή του χρυσού σημειώνει απώλειες 0,38%, στα $1.254,05/ουγγιά, με το σήμα να παραμένει σε strong buy, ενώ το ασήμι καταγράφει απώλειες 0,43%, στα $18.337/ουγγιά, με το σήμα να διατηρείται σε strong buy.
Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 διαπραγματεύεται στις 7.256,75 μονάδες με οριακά κέρδη 0,05%, με τη αντίσταση να βρίσκεται στις 7.333,67 μονάδες. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
GKN Plc £365,90 +6,68%
GKN:LSE
Babcock International £920,50 +4,01%
Group Plc
BAB:LSE
Pearson Plc £684,00 +3,72%
PSON:LSE
Randgold Resources Plc £7,420 -2,75%
RRS:LSE
St. Jame's Place Plc £1,060 -2,57%
STJ:LSE
BHP Billiton Plc £1,304.50 -1,58%
BHP:LSE
Στην Γερμανία, ο δείκτης DAX 30 διαπραγματεύεται στις 11.811,75 μονάδες με οριακές απώλειες 0,09%, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 11.844,07 μονάδες. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
Deutsche Bank AG €18,65 +1,28%
DBKX.N:GER
Commerzbank AG €7,17 +0,82%
CBKX:GER
Continental AG €192,75 +0,68%
CONX:GER
Infineon Technologies AG €16,62 -2,32%
IFXX.N:GER
ThyssenKrupp AG €23,45 -1,26%
TKAX:GER
Linde AG €152,30 -0,68%
LINX:GER
Στην Γαλλία, ο δείκτης CAC 40 διαπραγματεύεται στις 4.848,50 μονάδες με οριακά κέρδη 0,08%, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 4.917,09 μονάδες. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
Carrefour SA €22,71 +2,21%
CA:PAR
Vivendi SA €16,79 +1,63%
VIV:PAR
Societe Generale €41,95 +0,99%
GLE:PAR
ArcelorMittal SA €8,29 -1,49%
MT:AEX
Accor SA €36,83 -0,99%
AC:PAR
Engie SA €11,40 -0,91%
ENGI:PAR
Στην Ισπανία, ο δείκτης IBEX 35 διαπραγματεύεται στις 9.547 μονάδες με κέρδη 0,87%. Στην Ιταλία, ο δείκτης FTSE MIB διαπραγματεύεται στις 18.997,50 μονάδες με κέρδη 0,44%, ενώ στο Βέλγιο ο δείκτης BEL 20 διαπραγματεύεται στις 3.572,90 μονάδες με οριακές απώλειες 0,07%
