Του Θεόδωρου Σεμερτζίδη
Συνεχίζεται το κλίμα ευφορίας στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, όπου στον απόηχο της ομιλίας Trump κογκρέσο, ξεκίνησαν σε θετικό έδαφος την σημερινή συνεδρίαση, με τα κέρδη να διευρύνονται μετά την πρώτη ώρα αυτής. Το θετικό κλίμα που επικρατεί σήμερα στις ευρωαγορές, δεν στάθηκαν ικανά να περιορίσουν ούτε τα αρνητικά μακροοικονομικά νέα που ανακοινώθηκαν για την οικονομία της ευρωζώνης, με τους επενδυτές να στρέφονται εκ νέου σήμερα σε assets αυξημένου ρίσκου.
Η στροφή των επενδυτών στις μετοχές κατά την σημερινή συνεδρίαση, προέρχεται κυρίως από την σημαντική αύξηση των πιθανοτήτων (80%) μιας νέας αύξησης των αμερικανικών επιτοκίων, έπειτα και από τις χθεσινές δηλώσεις των προέδρων της FED του San Francisco και Νέας Υόρκης, οι οποίοι τάχθηκαν υπέρ της αύξησης αυτών στην συνεδρίαση της ομοσπονδιακής τράπεζας στα μέσα του μήνα.
Χαρακτηριστικό του αντίκτυπου που προκάλεσαν οι δηλώσεις των στελεχών της FED, αποτελεί το γεγονός της αύξησης σήμερα των αποδόσεων των αμερικανικών treasury (βλ. γράφημα παρακάτω), καθώς και των ευρωπαϊκών κρατικών ομολόγων, με το δολάριο να ενισχύεται από τα χαμηλά τριών εβδομάδων. Σημαντική επίδραση των δηλώσεων των προέδρων της FED του San Francisco και της Νέας Υόρκης, έχουν πάνω στις μετοχές του τραπεζικού κλάδου, οι οποίες καταγράφουν την μεγαλύτερη άνοδο μεταξύ των δεκαεννέα κλάδων του δείκτη Eurostoxx 600.
Πηγή γραφήματος: Bloomberg
Ένα επιπλέον χαρακτηριστικό της ανησυχίας που προκαλούν οι γαλλικές προεδρικές εκλογές στην Γαλλία, αποτελεί το γεγονός πως αρκετοί επενδυτές στρέφονται στο χρηματιστήριο της Ελβετίας, με τον δείκτη SMI να καταγράφει από τις αρχές του έτους τα μεγαλύτερα κέρδη μεταξύ των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων, μαζί με αυτό της Γερμανίας με 3%. Η διολίσθηση του ελβετικού φράγκου έναντι του ευρώ, και η επέκταση της ελβετικής οικονομίας σε συνδυασμό με το πολιτικό ρίσκο στην Γαλλία, οδηγούν σε νέες εισροές κεφαλαίων στο ελβετικό χρηματιστήριο, με τον δείκτη SMI να διαπραγματεύεται κοντά σε υψηλά 5 ετών, με την μεταβλητότητα να υποχωρεί στα επίπεδα του περασμένου Οκτωβρίου (βλ. γράφημα παρακάτω), με το P/E για τις ελβετικές μετοχές να διαμορφώνεται στο 16,9.
Πηγή γραφήματος: Bloomberg
Τα μεγαλύτερα κέρδη μέχρι στιγμής, σημειώνουν οι μετοχές του τραπεζικού κλάδου, όπου και οι δεκαεννέα κλάδοι του δείκτη Eurostoxx 600 κινούνται σε θετικό έδαφος, με τον δείκτη να διαπραγματεύεται στις 374,36 μονάδες με κέρδη 1,11%. Από τις μετοχές του δείκτη με τα μεγαλύτερα κέρδη: Sabadell +4,61%, CRN +4,53%, και Intesa Sanpaolo +4,55%. Από τις μετοχές του δείκτη με τις μεγαλύτερες απώλειες: Covestro AG -7,46%, Man Group -3,89%, και KONE Oyj -3,38%.
Τις μεγαλύτερες απώλειες πραγματοποίησαν οι μετοχές του τραπεζικού κλάδου τον μήνα Φεβρουάριο, καθώς μαζί με αυτές της εξόρυξης και του retail, επηρεάστηκαν αρνητικά από το οικονομικό κλίμα αβεβαιότητας που επικράτησε τον προηγούμενο μήνα, με τα μεγαλύτερα κέρδη να σημειώνουν οι μετοχές του κλάδου υγείας, και να ακολουθούν αυτές της τεχνολογίας, όπως παρατηρούμε στο παρακάτω γράφημα.
Πηγή γραφήματος: Bloomberg
Στα κυριότερα μακροοικονομικά νέα:
Στην Ισπανία ο δείκτης PMI μεταποίησης για τον μήνα Φεβρουάριο, υποχώρησε στις 54,8 μονάδες (εκτίμηση 56 μονάδες) έναντι 55,6 μονάδων τον προηγούμενο μήνα.
Στην Ιταλία ο δείκτης PMI μεταποίησης για τον μήνα Φεβρουάριο, ενισχύθηκε στις 55 μονάδες (εκτίμηση 53,5 μονάδες) έναντι 53 μονάδων τον προηγούμενο μήνα.
Στην Γαλλία ο δείκτης PMI μεταποίησης για τον μήνα Φεβρουάριο, υποχώρησε στις 52,2 μονάδες (εκτίμηση 52,3 μονάδες) έναντι 52,3 μονάδων τον προηγούμενο μήνα.
Στην Γερμανία ο δείκτης PMI μεταποίησης για τον μήνα Φεβρουάριο, κατέγραψε πτώση στις 56,8 μονάδες (εκτίμηση 57 μονάδες) έναντι 57 μονάδων τον προηγούμενο μήνα. Επίσης έχουμε τον δείκτη ανεργίας όπου αναμένεται αμετάβλητος στο 5,9%, καθώς και τον δείκτη τιμών καταναλωτή, όπου αναμένεται να ενισχυθεί κατά 0,6% έναντι μείωσης 0,6% τον προηγούμενο μήνα, ενώ σε ετήσια βάση αναμένεται να σημειώσει αύξηση 2,1% έναντι αύξησης 1,9% το προηγούμενο έτος.
Στην ευρωζώνη ο δείκτης PMI μεταποίησης για τον μήνα Φεβρουάριο, υποχώρησε στις 55,4 μονάδες (εκτίμηση 55,5 μονάδες) έναντι 55,5 μονάδων τον προηγούμενο μήνα.
Στην Μεγάλη Βρετανία ο δείκτης PMI μεταποίησης για τον μήνα Φεβρουάριο, κατέγραψε πτώση στις 54,6 μονάδες (εκτίμηση 55,6 μονάδες) έναντι 55,9 μονάδων τον προηγούμενο μήνα.
Στα κυριότερα εταιρικά νέα:
Η Carillion ανακοίνωσε για το σύνολο του 2016 προ φόρων κέρδη £146,7 εκατ. έναντι £155,1 εκατ. το προηγούμενο έτος, με τα έσοδα να διαμορφώνονται στα £5,21 δισ. έναντι £4,59 δισ. ένα χρόνο πριν.
Η Τράπεζα Κύπρου ανακοίνωσε για το σύνολο του 2016 προ φόρων κέρδη €139 εκατ. έναντι ζημιών €391 εκατ. το προηγούμενο έτος, με τα έσοδα να διαμορφώνονται στα €963 εκατ. έναντι €1 δισ. το προηγούμενο έτος, με τις καταθέσεις να ενισχύονται κατά 21% στα €2,3 δισ.
Η ιταλική πετρελαϊκή εταιρεία Eni, ανακοίνωσε για το τέταρτο τρίμηνο του έτους καθαρά κέρδη €340 εκατ. έναντι ζημιών €-8,45 δισ. το αντίστοιχο περσινό διάστημα, με τα προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη να ενισχύονται κατά 12% στα €1,29 δισ., ενώ τα έσοδα πραγματοποίησαν αύξηση 4,7% στα €15,81 δισ.
Στην αγορά ομολόγων, ανοδικά συνεχίζουν να κινούνται οι αποδόσεις κρατικών ομολόγων των χωρών της ευρωζώνης, συμπεριλαμβανομένων κι αυτών της Γερμανίας και Γαλλίας. Η Γερμανία προχώρησε σήμερα στην έκδοση ομολόγου δεκαετούς διάρκειας, με το επιτόκιο να διαμορφώνεται στο 0,25% έναντι 0,33% της αντίστοιχης προηγούμενης έκδοσης.
Στην αγορά συναλλάγματος, η ισοτιμία του ευρώ έναντι του δολαρίου καταγράφει απώλειες 0,37%, στα 1,0538, με το σήμα να παραμένει σε strong sell, ενώ η ισοτιμία της στερλίνας έναντι του δολαρίου σημειώνει απώλειες 0,29%, στα 1,2344, με το σήμα σταθερά σε strong sell.
Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου διαπραγματεύεται με κέρδη 0,24%, στα $54,14/ουγγιά, με το σήμα να διατηρείται σε strong buy. Η τιμή του χρυσού υποχωρεί 0,67%, στα $1.245,45/ουγγιά, με το σήμα να παραμένει σε strong buy, ενώ το ασήμι πραγματοποιεί απώλειες 0,40%, στα $18,395/ουγγιά, με το σήμα να βρίσκεται σε strong buy.
Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 25 διαπραγματεύεται στις 7.343,50 μονάδες με κέρδη 1,10%. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
CΡH Plc £2,836 +4,26%
CRH:LSE
Νεχτ Plc £3,955 +3,34%
ΝΧΤ:LSE
Glencore Plc £331,80 +3,03%
GLEN:LSE
Fresnillo Plc £1,461 -1,68%
FRES:LSE
Randgold Resources Plc £7,410 -1,33%
RRS:LSE
Croda International Plc £3,462 -1,31%
CRDA:LSE
Στην Γερμανία, ο δείκτης DAX 30 διαπραγματεύεται στις 12.002,25 μονάδες με κέρδη 1,42%, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 12.028,97 μονάδες. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
Deutsche Bank AG €19,34 +3,99%
DBKX.N:GER
Commerzbank AG €7,45 +3,40%
CBKX:GER
Infineon Technologies AG €17,20 +2,35%
IFXX.N:GER
Vonovia SE €32,88 -0,05%
VNAX.N:GER
Στην Γαλλία, ο δείκτης CAC 40 διαπραγματεύεται στις 4.932,25 μονάδες με κέρδη 1,52%, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 4.980,20 μονάδες. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
ArcelorMittal SA €8,64 +3,94%
MT:AEX
Societe Generale €43,43 +3,61%
GLE:PAR
AXA SA €23,02 +3,35%
CS:PAR
Veolia Environment SA €15,39 -0,39%
VIE:PAR
Vivendi SA €16,61 -0,30%
VIV:PAR
Στην Ισπανία, ο δείκτης IBEX 35 διαπραγματεύεται στις 9.702 μονάδες με κέρδη 1,53%. Στην Ιταλία, ο δείκτης FTSE MIB διαπραγματεύεται στις 19.304,50 μονάδες με κέρδη 2,07%, ενώ στην Ελβετία ο δείκτης SMI διαπραγματεύεται στις 8.606,50 μονάδες με κέρδη 0,71%.
