Η απότομη πτώση των τιμών πετρελαίου πυροδότησε ράλι ανακούφισης στις αγορές μετοχών και ομολόγων τη Δευτέρα με την αποκλιμάκωση των εχθροπραξιών στη Μέση Ανατολή να βελτιώνει το επενδυτικό κλίμα.
Η εβδομάδα, γεμάτη με ανακοινώσεις εταιρικών αποτελεσμάτων στη Wall Street και μια σειρά αποφάσεων για τα επιτόκια από τις κεντρικές τράπεζες, ξεκίνησε με θετικό πρόσημο.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στον δείκτη S&P500 ενισχύονταν 1%, ενώ εκείνα του Nasdaq 100 κατέγραφαν άνοδο 1,6%. Οι μετοχές που συνδέονται με την παγκόσμια ανάπτυξη των υποδομών για την τεχνητή νοημοσύνη, από τους κατασκευαστές ημιαγωγών μέχρι τις εταιρείες εξοπλισμού, κινούνταν ανοδικά πριν το άνοιγμα της Νέας Υόρκης.
Η κινεζική κατασκευάστρια τσιπ μνήμης CXMT εκτινάχθηκε 535% στο χρηματιστηριακό ντεμπούτο της στη Σανγκάη.
Διεθνώς, οι αποδόσεις των ομολόγων υποχωρούσαν με αυτή του κρατικού αμερικανικού 10ετούς να μειώνεται κατά 4 μονάδες βάσης στο 4,63%.
Η αποκλιμάκωση ήρθε μετά την απόφαση των ΗΠΑ να διακόψουν για τρίτη συνεχόμενη νύχτα μια σχεδόν δίμηνη εκστρατεία αεροπορικών πληγμάτων κατά του Ιράν, γεγονός που οδήγησε την τιμή του πετρελαίου Brent σε πτώση 9% στα $88 το βαρέλι.
Η ισοτιμία του δολαρίου ΗΠΑ υποχωρούσε 0,2% ενώ ο χρυσός κινούνταν ανοδικά, πλησιάζοντας τα $4.100 η ουγγιά.
Οι επενδυτές βρήκαν κάποια ανακούφιση από την πτώση των τιμών πετρελαίου μετά την άνοδο του Brent περισσότερο από ένα τρίτο μέσα στον Ιούλιο, εξέλιξη που ενίσχυσε τις ανησυχίες ότι οι κεντρικές τράπεζες μπορεί να χρειαστεί να σφίξουν την νομισματική τους πολιτική για να περιορίσουν τις πληθωριστικές πιέσεις.
Το ράλι της Δευτέρας βέβαια δεν εξαλείφει την επιφυλακτικότητα ενόψει της φορτωμένης εβδομάδας που ξεκίνησε με εταιρικά αποτελέσματα από εισηγμένες μεγάλης κεφαλαιοποίησης όπως οι Amazon, Meta Platforms, Microsoft, που αναμένεται να επαναφέρουν στο επίκεντρο τις δαπάνες για την τεχνητή νοημοσύνη.
Ένα άλλο σημαντικό γεγονός θα είναι η απόφαση της Fed για τα επιτόκια την Τετάρτη, με τις αγορές να εξακολουθούν να αποτιμούν περίπου μία στις τρεις πιθανότητα μιας αύξησης επιτοκίων.
Στην Ευρώπη, ο δείκτης STOXX 600 κέρδιζε 0,7% με τις μετοχές του κλάδου πολυτελών ειδών να κινούνται ανοδικά ενόψει των αποτελεσμάτων της Louis Vuitton Moet Hennessy αργότερα τη Δευτέρα.
Το ελβετικό φράγκο ηγήθηκε της ανόδου των κύριων νομισμάτων έναντι του δολαρίου στην αγορά ισοτιμιών.
Στη Wall Street, παρά τα κέρδη των «Υπέροχων 7» στις προσυνεδριακές συναλλαγές, η πιθανή αντίδραση της αγοράς στα αποτελέσματα των μεγάλων εταιρειών cloud και υποδομών τεχνολογίας, των λεγόμενων hyperscalers, αργότερα αυτή την εβδομάδα παραμένει δύσκολο να προβλεφθεί.
Γενικότερα, η περίοδος εταιρικών αποτελεσμάτων ξεκίνησε εντυπωσιακά. Πάνω από το 86% των 135 εταιρειών του S&P500 που έχουν ανακοινώσει, ξεπέρασε τις εκτιμήσεις των αναλυτών.
Η σημερινή πτώση των τιμών πετρελαίου είναι υποστηρικτική για τις μετοχές και τα ομόλογα. Ωστόσο, η επίδραση της πιθανότατα θα είναι βραχύβια. Είναι δύσκολο να υιοθετηθεί ένα διατηρήσιμο σενάριο για χαμηλότερες τιμές πετρελαίου χωρίς να υπάρχει καμία ένδειξη ότι η διέλευση μέσω των Στενών του Ορμούζ θα επανέλθει σε κανονικούς ρυθμούς.
