Του Θεόδωρου Σεμερτζίδη
Τρίτη διαδοχική ημέρα απωλειών για τους ευρωπαϊκούς δείκτες, όπου παρά τα μικτά μακροοικονομικά νέα που ανακοινώθηκαν σήμερα, δεν κατάφεραν να κινηθούν προς υψηλότερα επίπεδα. Από την έναρξη της συνεδρίασης τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια κινήθηκαν σε αρνητικό έδαφος, χωρίς όμως να υπάρξουν ιδιαίτερες πιέσεις, με το κλίμα να βελτιώνεται μετά την ανακοίνωση άνω των εκτιμήσεων μακροοικονομικών νέων σε ευρωζώνη, Μεγάλη Βρετανία και Γερμανία, και τους ευρωπαϊκούς δείκτες προς τα μέσα της συνεδρίασης και λίγο αργότερα να διαγράφουν στην πλειοψηφία τους τις απώλειες και να περνάνε για πρώτη φορά σε θετικό έδαφος.
Παρά το γεγονός ότι το αρνητικό κλίμα και η αβεβαιότητα προς στιγμήν έδειχναν να περιορίζονται σημαντικά, διατηρήθηκαν έως και το τέλος των συνεδριάσεων, καθώς ενισχύθηκαν από τις δηλώσεις του αμερικανού ΥΠΕΞ κ. Rex Tillerson στη συνάντηση των G7 στην Ιταλία, που τόνισε προς τη Ρωσία πως θα πρέπει να εγκαταλείψει την υποστήριξή της στο σύρο πρόεδρο Άσαντ. Ως αποτέλεσμα αυτού ήταν η πτώση των δεικτών σε ΗΠΑ και Ευρώπη, με το δείκτη μεταβλητότητας VIX να «σκαρφαλώνει» σε υψηλά πέντε μηνών.
Μεγάλοι κερδισμένοι της σημερινής συνεδρίασης ήταν οι ισοτιμίες του ευρώ και της στερλίνας, καθώς και του χρυσού, με την πλειοψηφία των αποδόσεων των κρατικών τίτλων των χωρών της ευρωζώνης να κινούνται ανοδικά, με εξαίρεση αυτές της Γερμανίας. Το χρηματιστήριο της Μόσχας συνεχίζει να διαπραγματεύεται με θετικό πρόσημο, με τον δείκτη MICEX να ενισχύεται 0,18%, στις 1.974,70 μονάδες.
Σε υψηλά από τις αρχές του προηγούμενου έτους έχει βρεθεί η συσχέτιση μεταξύ ομολόγων υψηλής απόδοσης και τιμής πετρελαίου (βλ. παρακάτω γράφημα), με την Deutsche Bank να προβλέπει την εν λόγο συσχέτιση να ενισχύεται κατά 20-30% στο μέλλον. Πιο συγκεκριμένα, η συσχέτιση μεταξύ iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond και τιμής πετρελαίου βρίσκεται στο 72%, έναντι υψηλού 82% που κατέγραψε στις αρχές του προηγούμενου έτους, δημιουργώντας νέους πονοκεφάλους σε εκδότες και επενδυτές.
Πηγή γραφήματος:Bloomberg
Τα μεγαλύτερα κέρδη σήμερα σημείωσαν οι μετοχές του κλάδου real estate, ενώ τις μεγαλύτερες απώλειες κατέγραψαν αυτές της αυτοκινητοβιομηχανίας & συναφών εταιρειών, με τον δείκτη Eurostoxx 600 να κλείνει στις 380,87 μονάδες με απώλειες 0,10%. Από τις μετοχές του δείκτη με την μεγαλύτερη άνοδο: Balfour Beatty +5,21%, Randgold Resources +4,43%, και Fraport +3,94%. Από τις μετοχές του δείκτη με τις μεγαλύτερες απώλειες: Dialog -13,35%, Banco Popular -9,81%, και Ams -9,69%.
Πηγή γραφήματος:Bloomberg
Στα κυριότερα μακροοικονομικά νέα:
Στη Μεγάλη Βρετανία ο δείκτης τιμών καταναλωτή για το μήνα Μάρτιο, ενισχύθηκε 0,4% (εκτίμηση 0,3%) έναντι αύξησης 0,7% τον προηγούμενο μήνα, ενώ σε ετήσια βάση πραγματοποίησε αύξηση 2,3% (εκτίμηση 2,3%) έναντι αύξησης 2,3% το προηγούμενο έτος.
Στη Γερμανία ο δείκτης ΖΕW τρεχουσών συνθηκών για τον μήνα Απρίλιο, ενισχύθηκε στις 80,1 μονάδες (εκτίμηση 77,7 μονάδες) έναντι 77,3 μονάδων τον προηγούμενο μήνα, ενώ ο δείκτης ZEW οικονομικής κατάστασης, σημείωσε αύξηση στις 19,5 μονάδες (εκτίμηση 14 μονάδες) έναντι 12,8 μονάδων τον προηγούμενο μήνα.
Στην ευρωζώνη η βιομηχανική παραγωγή για το μήνα Φεβρουάριο, υποχώρησε κατά 0,3% (εκτίμηση 0,1%) έναντι αύξησης 0,9% τον προηγούμενο μήνα, ενώ σε ετήσια βάση ενισχύθηκε 1,2% (εκτίμηση 2%) έναντι αύξησης 0,6% το προηγούμενο έτος. Τέλος ο δείκτης ZEW οικονομικής κατάστασης, αυξήθηκε στις 26,3 μονάδες (εκτίμηση 25 μονάδες) έναντι 25,6 μονάδες τον προηγούμενο μήνα.
Στα κυριότερα εταιρικά νέα:
Η BankHaus Lampe υποβάθμισε σε πώληση την μετοχή της Dialog, έπειτα από την πρόθεση της Apple να αντικαταστήσει μερικώς την προμήθεια chip της γερμανικής εταιρείας.
Σε ανεπίσημη έκδοση αποτελεσμάτων εννεαμήνου, έπειτα από δύο αναβολές, προχώρησε σήμερα η Toshiba, καθώς η ελεγκτική εταιρεία PricewaterhouseCoopers δεν υπέγραψε τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας λόγω αρνητικού μετοχικού κεφαλαίου, κατά ¥225,6 δισ. Η Toshiba ανακοίνωσε, έστω και ανεπίσημα, λειτουργικές ζημιές ¥576,3 δισ. λόγω της σημαντικής ζημίας που υπέστη από τη μονάδα πυρηνικής ενέργειας στις ΗΠΑ, Westing House.
Η JD Sports ανακοίνωσε για τη χρήση του 2016 αύξηση κερδών κατά 56%, με τα προσαρμοσμένα προ φόρων κέρδη να ανέρχονται στα £244,8 εκατ. έναντι £157,1 εκατ. το προηγούμενο έτος.
Η Louis Vuitton ανακοίνωσε για το πρώτο εξάμηνο αύξηση εσόδων κατά 15%, στα €9,9 δισ. έναντι εκτιμήσεων €9,5 δισ.
Στην αγορά ομολόγων, ανοδικές τάσεις επικράτησαν σήμερα για την πλειοψηφία των κρατικών τίτλων των χωρών της ευρωζώνης, συμπεριλαμβανομένων κι αυτών της Γαλλίας, ενώ πτωτικά κινήθηκαν αυτοί της Γερμανίας.
Στην αγορά συναλλάγματος, η ισοτιμία του ευρώ έναντι του δολαρίου πραγματοποιεί κέρδη 0,25%, στα 1,0623, με το σήμα να διατηρείται σε strong sell, ενώ η ισοτιμία της στερλίνας έναντι του δολαρίου ενισχύεται 0,55%, στα 1,2483, με το σήμα να μετατρέπεται σε strong buy από strong sell.
Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου καταγράφει απώλειες 0,47%, στα $52,83/βαρέλι, με το σήμα να βρίσκεται σε strong buy. Η τιμή του χρυσού σημειώνει κέρδη 1,61%, στα $1.274,15/ουγγιά, με το σήμα να διατηρείται σε strong buy, ενώ το ασήμι καταγράφει κέρδη 1,88%, στα $18,252/ουγγιά, με το σήμα να μετατρέπεται σε strong buy από ουδέτερο.
Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 έκλεισε στις 7.364,50 μονάδες με κέρδη 0,21%, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 7.428,54 μονάδες. Από τις μετοχές με τη μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
Randgold Resources Plc £7,550 +4,43%
RRS:LSE
Fresnillo Plc £1,632 +3,10%
FRES:LSE
IAG Plc £539,50 +2,08%
IAG:LSE
Anglo American Plc £1,210.50 -1,94%
AAL:LSE
RBS Plc £234,70 -1,80%
RBS:LSE
Standard Chartered Plc £724,30 -1,80%
STAN:LSE
Στη Γερμανία, ο δείκτης DAX 30 έκλεισε στις 12.146,50 μονάδες με απώλειες 0,44%, με τη στήριξη να βρίσκεται στις 11.919,63 μονάδες. Από τις μετοχές με τη μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
Deutsche Lufthansa AG €15,80 +3,48%
LHAX:GER
RWE AG €15,70 +0,29%
RWEX:GER
Vonovia SE €34,04 +0,27%
VNAX.N:GER
Commerzbank AG €8,15 -2,17%
CBKX:GER
Deutsche Bank AG €15,25 -1,93%
DBKX.N:GER
Infineon Technologies AG €18,47 -1,81%
IFXX.N:GER
Στη Γαλλία, ο δείκτης CAC 40 έκλεισε στις 5.107,50 μονάδες με οριακά κέρδη 0,01%, με την στήριξη να βρίσκεται στις 4.994,33 μονάδες. Από τις μετοχές με τη μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
Vinci SA €74,74 +1,40%
DG:PAR
Unibail Rodamco SE €224,05 +0,43%
UL:AEX
Safran SA €72,88 +0,04%
SAF:PAR
ArcelorMIttal SA €7,45 -2,69%
MT:AEX
Nokia Oyj €4,91 -2,05%
NOKIA:PAR
Valeo SA €60,33 -1,61%
FR:PAR
Στην Ισπανία, ο δείκτης IBEX 35 έκλεισε στις 10.415 μονάδες με απώλειες 0,22%. Στην Ιταλία, ο δείκτης FTSE MIB έκλεισε στις 20.121,50 μονάδες με απώλειες 0,40%, ενώ στην Ελβετία ο δείκτης SMI έκλεισε στις 8.647,50 μονάδες με κέρδη 0,36%.
