Του Θεόδωρου Σεμερτζίδη
Με θετικό πρόσημο κατάφεραν να ολοκληρώσουν τελικά οι ευρωπαϊκοί δείκτες, μετά τα μικτά μακροοικονομικά και εταιρικά νέα που ανακοινώθηκαν κατά την διάρκεια της μέρας. Παρά τις απώλειες που κατέγραφαν τις πρώτες ώρες της συνεδρίασης, κι εν αναμονή των αποφάσεων της FED σχετικά με τα επιτόκια, το θετικό κλίμα επέστρεψε στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, κυρίως λόγο της ανακοίνωσης μειωμένων αποθεμάτων την προηγούμενη εβδομάδα στις ΗΠΑ, ενισχύοντας σημαντικά την τιμή του πετρελαίου.
Το κλίμα αβεβαιότητας και επιφυλακτικότητας που επικράτησε στο πρώτο μισό της διαπραγμάτευσης, άλλαξε η ανακοίνωση του American Petroleum Institute (API) σύμφωνα με την οποία επήλθε μείωση των αμερικανικών αποθεμάτων αργού κατά 531,000 χιλ. βαρέλια την προηγούμενη εβδομάδα, οδηγώντας και πάλι πάνω από τα $48/βαρέλι την τιμή του πετρελαίου.
Πηγή γραφήματος: Bloomberg
Εν αναμονή των αποφάσεων της FED κινούνται μέχρι στιγμής και οι αποδόσεις των κρατικών τίτλων των χωρών της ευρωζώνης, οι οποίες παραμένουν με αρνητικά πρόσημα, με τις ισοτιμίες του ευρώ και της στερλίνας να διατηρούν τα κέρδη τους έναντι του δολαρίου. Η συντριπτική πλειοψηφία των κλάδων του δείκτη Eurostoxx 600 ολοκλήρωσε σε θετικό πρόσημο, με τα μεγαλύτερα κέρδη να καταγράφουν οι μετοχές του κλάδου εξόρυξης, και να ακολουθούν αυτές των τραπεζών, ενώ μικρές απώλειες σημείωσε ο κλάδος της κοινής ωφελείας.
Σημαντικά ερωτήματα θέτει η Goldman Sachs όσο αφορά την ποσοτική χαλάρωση και την επίδραση αυτής σε διάφορους τομής της οικονομίας από την κρίση του 2008 και μετά, καθώς όπως παρατηρούμε στο γράφημα 1, το πρόγραμμα QE της FED είχε μικρή επίδραση στους μισθούς, στις τιμές ακινήτων, τον δείκτη τιμών καταναλωτή, καταφέρνοντας όμως να οδηγήσει σε τροχιά ανάκαμψης την αμερικανική οικονομία. Παράλληλα οδήγησε σε σημαντικά κέρδη τα αμερικανικά και ευρωπαϊκά εταιρικά ομόλογα υψηλής απόδοσης, και τον δείκτη S&P 500. Χαρακτηριστικό παράδειγμα της σημασίας των τιμών του πετρελαίου αποτελεί το γράφημα 2, όπου σύμφωνα με τους αναλυτές εκτιμούν μεγαλύτερα κέρδη για το σύνολο του έτους σε σχέση με το προηγούμενο έτος, και μια ενδεχόμενη νέα πτώση της τιμής του πετρελαίου ίσως οδηγήσει σε ρευστοποιήσεις, αντίστοιχες με αυτές που πραγματοποιήθηκαν στα τέλη του 2015 με αρχές του 2016.
Γράφημα 1
Γράφημα 2
Τα μεγαλύτερα κέρδη σήμερα, πραγματοποίησαν οι μετοχές του κλάδου εξόρυξης, με αυτές των τραπεζών να ακολουθούν, ενώ τις μεγαλύτερες απώλειες σημείωσε ο κλάδος της κοινής ωφελείας, με τον δείκτη Eurostoxx 600 να κλείνει στις 375,02 μονάδες με κέρδη 0,42%. Από τις μετοχές του δείκτη με την μεγαλύτερη άνοδο: Hikma Pharmaceuticals +8,42%, Leonardo +6,67%, και Bilfinger +4,32%. Από τις μετοχές του κλάδου με τις μεγαλύτερες απώλειες: Zodiac -16,48%, H&M -4,83%, και Aryzta -4,01%.
Στα κυριότερα μακροοικονομικά νέα:
Στη Γαλλία ο δείκτης τιμών καταναλωτή για τον μήνα Φεβρουάριο, κατέγραψε αύξηση 0,1% (εκτίμηση 0,1%) έναντι αύξησης 0,1% τον προηγούμενο μήνα, ενώ ο εναρμονισμένος δείκτης τιμών καταναλωτή ενισχύθηκε 0,2% (εκτίμηση 0,1%) έναντι αύξησης 0,1% τον προηγούμενο μήνα.
Στην Ιταλία ο δείκτης τιμών καταναλωτή για τον μήνα Φεβρουάριο, ενισχύθηκε 0,4% (εκτίμηση 0,3%)έναντι αύξησης 0,4% τον προηγούμενο μήνα.
Στη Μεγάλη Βρετανία ο δείκτης μέσου όρου κερδών συν μπόνους για τον μήνα Ιανουάριο, πραγματοποίησε αύξηση 2,2% (εκτίμηση 2,4%) έναντι αύξησης 2,6% τον προηγούμενο μήνα, ενώ ο δείκτης ανεργίας υποχώρησε στο 4,7% (εκτίμηση 4,8%) έναντι 4,8% τον προηγούμενο μήνα.
Στα κυριότερα εταιρικά νέα:
Η Hikms Pharmaceuticals ανακοίνωσε για το σύνολο της χρήσης του 2016 πτώση καθαρών κερδών 39%, στα $155 εκατ. έναντι $252 εκατ. το προηγούμενο έτος, με τα έσοδα να διαμορφώνονται στα $1,95 δισ. έναντι $1,44 δισ. το προηγούμενο έτος.
Ιστορικό ρεκόρ κατέγραψαν το 2016 οι ζημιές της E.ON, με τα προσαρμοσμένα καθαρά έσοδα να υποχωρούν 16%, στα €904 εκατ., με την εταιρεία να ανακοινώνει περικοπές κόστους ύψους €400 εκατ., και απολύσεις το τρέχον έτος 1.300 θέσεων εργασίας, εκ των οποίων οι 1.000 εντός της Γερμανίας.
Η Inditex (Zara) ανακοίνωσε για το σύνολο του 2016 αύξηση λειτουργικών κερδών 9,4% στα €4 δισ. έναντι εκτιμήσεων €4,1 δισ., με το μικτό περιθώριο να μειώνεται στο 57% έναντι 57,8% το προηγούμενο έτος.
Στην αγορά ομολόγων, πτωτικές τάσεις επικράτησαν σήμερα για την πλειοψηφία των αποδόσεων των κρατικών τίτλων των χωρών της ευρωζώνης, συμπεριλαμβανομένων κι αυτών της Γερμανίας και Γαλλίας. Η Γερμανία προχώρησε σήμερα στην έκδοση ομολόγου τριακονταετούς διάρκειας με επιτόκιο 1,18% έναντι 1,04% της αντίστοιχης προηγούμενης έκδοσης.
Στην αγορά συναλλάγματος, η ισοτιμία του ευρώ έναντι του δολαρίου καταγράφει κέρδη 0,24%, στα 1,0629, με το σήμα να μετατρέπεται σε αγορά από ουδέτερο, ενώ η ισοτιμία της στερλίνας έναντι του δολαρίου να ενισχύεται 0,54%, στα 1,2217, με το σήμα σταθερά σε strong sell.
Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου σημειώνει κέρδη 1,66%, στα $48,51/βαρέλι, με το σήμα να διατηρείται σε strong sell. Η τιμή του χρυσού πραγματοποιεί απώλειες 0,22%, στα $1.199,95/ουγγιά, με το σήμα να βρίσκεται σε strong sell, ενώ το ασήμι υποχωρεί0,36 0,06%, στα $16,862/ουγγιά, με το σήμα να παραμένει σε strong sell.
Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 έκλεισε στις 7.360,75 μονάδες με oριακά κέρδη 0,04%. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
Hikma Pharmaceuticals Plc £2,305 +8,42%
HIK:LSE
Glencore Plc £326,85 +3,42%
GLEN:LSE
Babcock International Plc £919,50 +2,85%
BAB:LSE
Old Mutual Plc £223,00 -1,11%
OML:LSE
Informa Plc £645,00 -1,00%
INF:LSE
TUI AG £1,145 -0,95%
TUI:LSE
Στη Γερμανία, ο δείκτης DAX 30 έκλεισε στις 12.012 μονάδες με οριακά κέρδη 0,19%, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 12.154,91 μονάδες. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
Deutsche Lufthansa AG €14,47 +2,23%
LHAX:GER
Commerzbank AG €8,32 +2,04%
CBKX:GER
Adidas AG €178,65 +1,74%
ADSX.N:GER
E.ON SE €6,77 -3,55%
EOAX.N:GER
Bayer AG €106,30 -0,89%
BAYX.N:GER
Volkswagen AG €140,20 -0,85%
VOW3:GER
Στη Γαλλία, ο δείκτης CAC 40 έκλεισε στις 4.986,50 μονάδες με κέρδη 0,25%, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 5.086,54 μονάδες. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
TechnipFMC PLC €29,80 +1,88%
FTI:PAR
Schneider Electric SE €66,20 +1,60%
SU:PAR
Total SA €46,92 +1,34%
FP:PAR
Renault SA €83,22 -2,47%
RNO:PAR
Safran SA €67,70 -1,02%
SAF:PAR
Pernod Richard SA €107,95 -0,78%
RI:PAR
Στην Ισπανία, ο δείκτης IBEX 35 έκλεισε στις 9.984,50 μονάδες με κέρδη 0,80%. Στην Ιταλία, ο δείκτης FTSE MIB έκλεισε στις 19.779,50 μονάδες με κέρδη 1,24%, ενώ στην Ελβετία ο δείκτης SMI έκλεισε στις 8.690,50 μονάδες με κέρδη 0,31%.
