Του Θεόδωρου Σεμερτζίδη
Σε θετικό έδαφος συνεχίζει να διαπραγματεύεται η πλειοψηφία των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων, με τους επενδυτές να εμφανίζονται περισσότερο θετικοί στην ανάληψη ρίσκου σήμερα. Από την έναρξη της διαπραγμάτευσης τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια κινούνται θετικά, με αυτό του Λονδίνου να διαγράφει τα πρωινά του κέρδη, λόγω της σημερινής συνεδρίασης της βουλής των Λόρδων όπου συζητείται το πλάνο για την έξοδο της χώρας από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
Η νέα δημοσκόπηση στη Γερμανία, όπου δίνει προβάδισμα στους Σοσιαλδημοκράτες, σε συνδυασμό με τη μεγαλύτερη αύξηση την τελευταία πενταετία του δείκτη τιμών παραγωγού στη Γερμανία, αλλά και των καλών εταιρικών νέων για την Royal Bank of Scotland, διατηρούν το κλίμα στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια. Η προσοχή των επενδυτών σήμερα στρέφεται στον κλάδο των τηλεπικοινωνιών, καθώς και στις τραπεζικές μετοχές, την ισοτιμία του ευρώ έναντι του δολαρίου να πραγματοποιεί οριακές διακυμάνσεις, ενώ ανοδικά συνεχίζουν να κινούνται οι αποδόσεις των κρατικών τίτλων των χωρών της ευρωζώνης.
Νέα υποχώρηση καταγράφει σήμερα η μετοχή της Unilever στο χρηματιστήριο του Λονδίνου, έπειτα από την απόσυρση της πρότασης ύψους $143 δισ. της Kraft, την προηγούμενη Παρασκευή, με την τιμή της μετοχής όμως να μην έχει βρεθεί μέχρι στιγμής κάτω από το επίπεδο πριν την ανακοίνωση της πρότασης συγχώνευσης.
Πηγή γραφήματος: Bloomberg
Η ενίσχυση του χρυσού κατά 7% περίπου από τις αρχές του έτους, σε συνδυασμό με μια πιθανή νέα αύξηση των επιτοκίων τον επόμενο μήνα, δημιουργεί αρκετούς προβληματισμούς στους επενδυτές σχετικά με την πορεία του πολύτιμου μετάλλου, με την Standard Chartered να συστήνει αγορά.
Όπως παρατηρούμε στο παρακάτω γράφημα, πριν τις προηγούμενες δύο αυξήσεις επιτοκίων από τη FED, η τιμή του χρυσού κατέγραψε πτώση, για να κινηθεί ανοδικά μετά την αύξηση αυτών. Επίσης, οι τοποθετήσεις των επενδυτών στο μεγαλύτερο ETF χρυσού, αυτό του GLD, συνεχίζουν να καταγράφουν αύξηση και τον μήνα που διανύουμε (βλ. παρακάτω γράφημα), μετά τον Ιανουάριο, όπου παραδοσιακά λόγο εορτασμού της πρωτοχρονιάς στη Κίνα, οι αγορές του πολύτιμου μετάλλου είναι αυξημένες.
Πηγή γραφήματος:Bloomberg
Πηγή γραφήματος:Bloomberg
Πέραν όμως της συμπεριφοράς της τιμής του χρυσού πριν και μετά από αύξηση επιτοκίων, οι καθαρές θέσεις long των funds μειώνονται πριν από μία αύξηση αυτών, ενώ αυξάνονται μετά την αύξηση αυτών. Οι καθαρές θέσεις long για την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 14 Φεβρουαρίου, σύμφωνα με το Commodity Futures Trading Commission, μειώθηκαν κατά 10% περίπου σε συμβόλαια και δικαιώματα, ενώ από τις αρχές του έτους καταγράφουν αύξηση 65%. Τέλος, θετική συσχέτιση παρατηρείται μεταξύ τιμής χρυσού, γιεν, και της απόδοσης του αμερικανικού δεκαετούς treasury.
Τα μεγαλύτερα κέρδη μέχρι στιγμής, πραγματοποιούν οι μετοχές του κλάδου των τηλεπικοινωνιών, με αυτές των τραπεζών να ακολουθούν, ενώ τις μεγαλύτερες απώλειες πραγματοποιεί ο κλάδος των τροφίμων & ποτών, με τον δείκτη Eurostoxx 600 να διαπραγματεύεται με κέρδη 0,18% στις 370,87 μονάδες. Από τις μετοχές με τα μεγαλύτερα κέρδη στον δείκτη: RBS +6,44%, Steinhoff +6,31%, και Rolls-Royce +5,03%. Από τις μετοχές του δείκτη με τις μεγαλύτερες απώλειες: Unilever -7,35%, Unilever NV -6,90%, και Boskalis Westmin -5,46%.
Στα κυριότερα μακροοικονομικά νέα, στη Γερμανία ο δείκτης τιμών παραγωγού για τον μήνα Ιανουάριο, ενισχύθηκε 0,7% (εκτίμηση 0,3%) έναντι αύξησης 0,4% τον προηγούμενο μήνα, ενώ σε ετήσια βάση κατέγραψε αύξηση 2,4% (εκτίμηση 2%) έναντι ενίσχυσης 1% το προηγούμενο έτος.
Στα κυριότερα εταιρικά νέα:
Η Royal Bank of Scotland ανακοίνωσε σήμερα πως ακυρώνει το πλάνο πώλησης των μονάδων λιανικής τραπεζικής της Williams & Glyn, με τη μετοχή της εταιρείας να διαπραγματεύεται σήμερα σε υψηλά ενός έτους.
Η Bovis Home Group ανακοίνωσε αποτελέσματα έτους, με τα προ φόρων κέρδη να υποχωρούν 3%, στα £154,7 εκατ. έναντι 160,1 εκατ. το προηγούμενο έτος, με τα έσοδα να διαμορφώνονται στα £1,05 δισ. έναντι £946,5 εκατ. το περσινό έτος.
Η Vedanta Resources ανακοίνωσε αποτελέσματα τρίτου τριμήνου, με τα EBITDA να ενισχύονται 79% στα $882,3 εκατ. έναντι 496,6 εκατ. το αντίστοιχο περσινό διάστημα, με τα έσοδα να αυξάνονται κατά 50% στα $3,07 δισ. έναντι $2,04 δισ. το αντίστοιχο περσινό διάστημα.
Η Standard Chartered μείωσε σε ουδέτερη από overweight τη σύσταση για την JP Morgan Cazenove.
Στην αγορά ομολόγων, ανοδικές τάσεις συνεχίζουν να επικρατούν για την πλειοψηφία των κρατικών τίτλων των χωρών της ευρωζώνης, συμπεριλαμβανομένων κι αυτών της Γερμανίας και Γαλλίας.
Στην αγορά συναλλάγματος, η ισοτιμία του ευρώ έναντι του δολαρίου συνεχίζει να πραγματοποιεί οριακά κέρδη 0,06% στα 1,0621, με το σήμα να βρίσκεται σε strong sell, ενώ η ισοτιμία της στερλίνας έναντι του δολαρίου διαπραγματεύεται με κέρδη 0,46%, στα 1,2466, με το σήμα να μετατρέπεται σε ουδέτερο από strong sell.
Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου ενισχύεται 0,56%, στα $54,08/βαρέλι, με το σήμα να διατηρείται σε strong buy. Η τιμή του χρυσού υποχωρεί 0,16%, στα $1.237,15/ουγγιά, με το σήμα να παραμένει σε strong buy, ενώ το ασήμι σημειώνει απώλειες 0,21%, στα $17,992/ουγγιά, με το σήμα σταθερά σε strong buy.
Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 διαπραγματεύεται στις 7.294,25 μονάδες με οριακές απώλειες 0,08%, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 7.333,67 μονάδες. Από τις μετοχές με τη μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
RBS Plc £258,00 +6,44%
RBS:LSE
Rolls-Royce Plc £699,50 +5,03%
RR:LSE
Direct Line Insurance Plc £364,30 +2,94%
DLG:LSE
Unilever Plc £3,518 -7,35%
ULVR:LSE
Pearson Plc £640,50 -4,19%
PSON:LSE
Mediclinic International Plc £808,50 -2,36%
MDC:LSE
Στη Γερμανία, ο δείκτης DAX 30 διαπραγματεύεται στις 11.818,25 μονάδες με κέρδη 0,52%, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 11.844,07 μονάδες. Από τις μετοχές με τη μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
Deutsche Telekom AG €16,38 +3,28%
DTEX.N:GER
Fresenius Medical Care AG & Co KGaA €76,80 +1,19%
FMEX:GER
RWE AG €13,37 +1,10%
RWEX:GER
Beiersdorf AG €84,10 -1,91%
BEIX:GER
Henkel & Co KGaA AG €118,90 -1%
HEN3:GER
Infineon Technologies AG €16,94 -0,38%
IFXX.N:GER
Στη Γαλλία, ο δείκτης CAC 40 διαπραγματεύεται στις 4.867,05 μονάδες με οριακές απώλειες 0,01%, με τη αντίσταση να βρίσκεται στις 4.917,09 μονάδες. Από τις μετοχές με τη μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
Airbus Group SE €66,33 +1,42%
AIR:PAR
Lafargeholcim Ltd €52,88 +1,03%
LHN:PAR
Safran SA €65,03 +1,01%
SAF:PAR
L' Oreal SA €172,40 -2,10%
OR:PAR
Peugeot SA €18,26 -1,46%
UG:PAR
Carrefour SA €22,34 -1,15%
CA:PAR
Στην Ισπανία, ο δείκτης IBEX 35 διαπραγματεύεται στις 9.528 μονάδες με κέρδη 0,29%. Στην Ιταλία, ο δείκτης FTSE MIB διαπραγματεύεται στις 18.945,50 μονάδες με απώλειες 0,32%, ενώ στο Βέλγιο ο δείκτης BEL 20 διαπραγματεύεται στις 3.613,60 μονάδες με οριακά κέρδη 0,09%.
