Η BofA Securities αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Philip Morris International στα 209 δολάρια από 200 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση «Buy».
Η αναλύτρια Lisa Lewandowski απέδωσε την αναθεώρηση της τιμής-στόχου στις πρόσφατες αλλαγές στην πολιτική επιβολής κανονισμών της αμερικανικής Υπηρεσίας Τροφίμων και Φαρμάκων (FDA). Η νέα τιμή βασίζεται σε πολλαπλασιαστή 22,7 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας για το 2027, τα οποία υπολογίζονται στα 9,20 δολάρια, σύμφωνα με το Investing.
Η αποτίμηση αυτή αντιστοιχεί σε premium 35%-40% σε σύγκριση με τον μέσο πολλαπλασιαστή της Philip Morris, ο οποίος διαμορφώνεται στις 16,3 φορές από τον Ιούλιο του 2017, όταν η FDA άλλαξε τη ρυθμιστική της στάση απέναντι στη νικοτίνη.
Σήμερα, η εταιρεία διαπραγματεύεται με δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 26,34 και δείκτη PEG 0,59, κάτι που σύμφωνα με ανάλυση της InvestingPro υποδηλώνει σχετικά χαμηλή αποτίμηση σε σχέση με τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές αύξησης κερδών.
Η BofA Securities είχε προηγουμένως εφαρμόσει premium 30%-35% χρησιμοποιώντας πολλαπλασιαστή 21,7 φορές, ωστόσο σημείωσε ότι πλέον η αποτίμηση έχει αυξηθεί και προσεγγίζει τα επίπεδα μεγάλων καταναλωτικών ομίλων υψηλής κεφαλαιοποίησης.
Η επενδυτική τράπεζα υποστήριξε ότι το υψηλότερο premium δικαιολογείται από την ισχυρή λειτουργική επίδοση της Philip Morris, τη σαφή ορατότητα ανάπτυξης των προϊόντων χωρίς καπνό και τις ανθεκτικές προοπτικές κερδοφορίας της εταιρείας. Η εταιρεία καταγράφει μικτό περιθώριο κέρδους 67,28%. Ωστόσο, σύμφωνα με στοιχεία της InvestingPro, η μετοχή εμφανίζεται σήμερα υπερτιμημένη σε σχέση με την εκτιμώμενη εύλογη αξία της.
Σε άλλες εξελίξεις, η Philip Morris ανακοίνωσε ότι ο Massimo Andolina θα αναλάβει καθήκοντα οικονομικού διευθυντή του ομίλου από την 1η Αυγούστου 2026, διαδεχόμενος τον Emmanuel Babeau, ο οποίος θα παραμείνει στην εταιρεία ως στρατηγικός σύμβουλος έως τον Μάρτιο του 2027.
Παράλληλα, η FDA δημοσίευσε νέα καθοδήγηση σχετικά με τις προτεραιότητες επιβολής κανόνων για προϊόντα καπνού, εξέλιξη που ενίσχυσε συνολικά τον κλάδο. Η Goldman Sachs διατήρησε επίσης τη σύσταση «Buy» για την Philip Morris, επισημαίνοντας μεταξύ άλλων τις προοπτικές διάθεσης του προϊόντος ZYN Ultra. Επιπλέον, η FDA ενέκρινε αιτήσεις για ηλεκτρονικά προϊόντα ατμίσματος με γεύσεις φρούτων, σηματοδοτώντας την πρώτη σχετική έγκριση μετά την απαγόρευση γεύσεων πλην καπνού και μέντας το 2020.
