Η Blackstone σχεδιάζει να κλείσει ένα fund που προσφέρει στους επενδυτές έκθεση σε μια σειρά από αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου (hedge funds) και άλλες επενδυτικές στρατηγικές, μετά την πτώση του ενεργητικού κατά σχεδόν 90% μέσα σε τέσσερα χρόνια εν μέσω χαμηλών αποδόσεων.
Όπως αναφέρουν οι Financial Times, η αμερικανική εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων ενημέρωσε τους πελάτες της ότι το fund Blackstone Diversified Multi-Strategy θα κλείσει στο τέλος του έτους.
Τα αμοιβαία κεφάλαια Ucits, όπως αυτό της Blackstone, είναι εν μέρει μια προσπάθεια των διαχειριστών να επωφεληθούν από την επιτυχία άλλων αντίστοιχων hedge funds όπως των Citadel και Millennium, τα οποία απασχολούν ομάδες χρηματιστών προσφέροντας ένα ευρύ πεδίο επενδυτικών στρατηγικών.
Τα περιουσιακά στοιχεία στο fund πολλαπλών στρατηγικών της Blackstone, μειώθηκαν από 1,7 δισ. στερλίνες στο τέλος Δεκεμβρίου 2019 σε 192 εκατ. στερλίνες στις 27 Οκτωβρίου του τρέχοντος έτους, σύμφωνα με τα στοιχεία που συγκέντρωσε η εταιρεία ερευνών Kepler Absolute Hedge.
Από τις αρχές του 2020 έως τα τέλη του περασμένου μήνα, το fund έχασε περίπου 2% σε όρους απόδοσης. Συγκριτικά, τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου έχουν κερδίσει κατά μέσο όρο περίπου 21%, σύμφωνα με τα στοιχεία ομάδα HFR, ενώ ο παγκόσμιος δείκτης μετοχών MSCI World έχει ενισχυθεί περίπου 17%.
"Βρισκόμαστε σε συζητήσεις με τους πελάτες για να μετακινήσουν τα κεφάλαιά τους σε νεότερες στρατηγικές που προσφέρουν μεγαλύτερη ευελιξία από ό,τι επιτρέπει η τρέχουσα δομή", δήλωσε η Blackstone.
Η πτώση των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων αντανακλά τις μεγάλες εκροές επενδυτών από τον ευρύτερο τομέα. Το συνολικό ενεργητικό των λεγόμενων αμοιβαίων κεφαλαίων πολλαπλών στρατηγικών που διέπονται από τους κανόνες Ucits έχει μειωθεί κατά 30% μέσα σε ένα χρόνο σε 8,8 δισ. στερλίνες, σύμφωνα με την Kepler.
Άλλα αμοιβαία κεφάλαια παρόμοια με αυτό της Blackstone έχουν επίσης υποστεί μείωση του ενεργητικού τους, όπως το Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund, του οποίου το ενεργητικό μειώθηκε κατά 957 εκατ. λίρες το 12μηνο έως τον Σεπτέμβριο του 2023, και το Franklin K2 Alternative Strategies, του οποίου το ενεργητικό έχει μειωθεί περισσότερο από το μισό έως την ίδια περίοδο, σύμφωνα με την Kepler.
