Οι κατασκευαστές τσιπ μνήμης αποκομίζουν ολοένα μεγαλύτερο μερίδιο από τα κέρδη που δημιουργεί η έκρηξη της τεχνητής νοημοσύνης, καθώς η αυξανόμενη ζήτηση για μνήμες υψηλού εύρους ζώνης, γνωστές ως HBM, οδηγεί σε άνοδο των τιμών και αυξάνει το κόστος για τους παρόχους cloud και τις εταιρείες που αναπτύσσουν εφαρμογές AI.
Σύμφωνα με το Investing, η Micron Technology ανακοίνωσε ότι οι τιμές των DRAM memory chips αυξήθηκαν πάνω από 60% στο τρίμηνο που ολοκληρώθηκε στις 28 Μαΐου, σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο. Την ίδια ώρα, οι τιμές των NAND flash memory chips ενισχύθηκαν πάνω από 80%. Οι όγκοι αποστολών αυξήθηκαν μόνο οριακά, γεγονός που δείχνει ότι μεγάλο μέρος της αύξησης των εσόδων προήλθε κυρίως από τις υψηλότερες τιμές.
Τα HBM chips έχουν εξελιχθεί σε κρίσιμο εξάρτημα για τους AI servers και τα data centers. Ωστόσο, η περιορισμένη παραγωγική δυνατότητα διατηρεί την προσφορά σε στενά επίπεδα, την ώρα που η ζήτηση συνεχίζει να αυξάνεται.
Η παγκόσμια αγορά HBM κυριαρχείται από τρεις μεγάλους κατασκευαστές: τη Micron, τη Samsung Electronics και τη SK Hynix. Η δημιουργία νέας παραγωγικής δυναμικότητας απαιτεί υψηλές επενδύσεις και μπορεί να χρειαστεί αρκετά χρόνια, περιορίζοντας έτσι τη δυνατότητα άμεσης αύξησης της προσφοράς.
Η άνοδος στις τιμές των μνημών επιβαρύνει το κόστος σε όλο τον τεχνολογικό κλάδο. Η Apple αύξησε αυτή την εβδομάδα τις τιμές σε αρκετά μοντέλα MacBook και iPad, επικαλούμενη το υψηλότερο κόστος μνήμης. Παράλληλα, οι εταιρείες τεχνητής νοημοσύνης βρίσκονται αντιμέτωπες με αυξημένες δαπάνες για υποδομές.
Πολλές εταιρείες AI μέχρι στιγμής απορροφούν το πρόσθετο κόστος αντί να το μετακυλούν στους πελάτες τους, καθώς συνεχίζουν να ανταγωνίζονται για την επέκταση της πελατειακής τους βάσης και την αύξηση του μεριδίου αγοράς.
Η αύξηση των δαπανών έχει στρέψει και το επενδυτικό ενδιαφέρον προς τους κατασκευαστές μνημών. Οι μετοχές των Micron, SK Hynix και Samsung έχουν ξεπεράσει φέτος σε απόδοση αρκετές μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες, καθώς η ζήτηση για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης επιταχύνεται.
Οι πάροχοι cloud και οι εταιρείες ανάπτυξης μοντέλων AI, μεταξύ των οποίων η Microsoft, η Amazon, η Alphabet και η Meta Platforms, συνεχίζουν να επενδύουν σημαντικά ποσά σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης, παρά την αύξηση του κόστους των επιμέρους εξαρτημάτων.
Νέα παραγωγική δυναμικότητα αναμένεται να προστεθεί τα επόμενα χρόνια, ωστόσο οι σημερινοί περιορισμοί στην προσφορά πιθανότατα θα παραμείνουν έως ότου τεθούν σε λειτουργία οι νέες μονάδες παραγωγής.
Η άνοδος των τιμών στις μνήμες αναδεικνύει τον αυξανόμενο ρόλο των προμηθευτών ημιαγωγών στην αλυσίδα αξίας της τεχνητής νοημοσύνης, με τους κατασκευαστές chips να επωφελούνται από ένα από τα ισχυρότερα περιβάλλοντα τιμολόγησης που έχει γνωρίσει ο κλάδος τα τελευταία χρόνια.
