Την εξαγορά του 100% της βρετανικής Evoke ανακοίνωσε η Bally’s Intralot, κάτι που την κατατάσσει ως έναν από τους μεγαλύτερους παγκόσμιους παίκτες στον χώρο των λοταριών και του iGaming.
Μια εξαγορά που φέρνει σημαντικές συνέργειες στην Bally’s Intralot και γίνεται χωρίς επιβάρυνση από τον δανεισμό της Evoke που είναι στο σύνολό του χωρίς αναγωγή. Οι συνέργειες αφορούν τόσο σε επιχειρησιακό και στρατηγικό επίπεδο όσο και σε οικονομικές επιδόσεις αφού, σύμφωνα με πληροφορίες η εισηγμένη έχει προϋπολογίσει ότι σε επίπεδο Ebitda θα ανέρχονται σε 200 εκατ. ευρώ.
Έτσι επιβεβαιώνεται και η πρόβλεψη του CEO της Bally’s Intralot, Robeson Reeves, πως η συνένωση Bally’s Intralot και Evoke θα δημιουργούσε έναν όμιλο με έσοδα περίπου 3 δισ. ευρώ και λειτουργική κερδοφορία άνω του 1 δισ. ευρώ.
Η αρχιτεκτονική της συμφωνίας
Η υποβολή της δημόσιας πρότασης για την απόκτηση του 100% της Evoke θα γίνει τελικά στα 0,52 πένες ανά μετοχή και όχι στις 0,50 όπως είχε αρχικά ανακοινωθεί, με συνδυασμό μετρητών και ανταλλαγής μετοχών.
Η αξία της εξαγοράς θα ανέλθει σε 235 εκατ. λίρες δηλαδή περίπου 270 εκατ. ευρώ. Ωστόσο, με βάση τη δομή της συναλλαγής από το τίμημα αυτό μόνο το 50% σε ανώτατο όριο θα καταβληθεί σε μετρητά.
Για το υπόλοιπο οι μέτοχοι της Evoke θα λάβουν μετοχές της Bally’s Intralot με υπολογιζόμενη μεσοσταθμική τιμή ανταλλαγής στα 1,12 ευρώ.
Η χρηματοδότηση του deal από την πλευρά της Bally’s Intralot θα ανέλθει σε περίπου 115 εκατ. ευρώ, που καλύπτεται πλήρως από τα διαθέσιμα μετρητά της.
Το οικονομικό «ρίσκο» για την εισηγμένη αφορά περί τα 100 εκατ. ευρώ που θα κατευθυνθούν για να ενισχυθεί το κεφάλαιο κίνησης της Evoke.
Από την ολοκλήρωση του deal η ελληνική εισηγμένη και οι μέτοχοι της βγαίνουν σημαντικά ωφελημένοι αφού η Bally’s Intralot αποκτά την βρετανική εταιρεία με ebitda 5,5 φορές την επιχειρηματική αξία, την ώρα που η ίδια αποτιμάται 8,2 φορές το Ebitda.
Η ολοκλήρωση της διαδικασίας αναμένεται στο δ’ τρίμηνο του 2026 ή το αργότερο στις αρχές του 2027 αφού απαιτούνται η έγκριση από τους μετόχους και τις γενικές συνελεύσεις για την δημόσια πρόταση αλλά και από την Βρετανική Επιτροπή Παιγνίων και την Επιτροπή Ανταγωνισμού.
Χωρίς εμπράγματες εξασφαλίσεις
Όπως αναφέραμε η Bally’s Intralot δεν θα φέρει τα βάρη του δανεισμού της Evoke , ενώ έχει εξασφαλιστεί πενταετής ,δανειακή χρηματοδότηση 890 εκατ. λιρών προς την Evoke από πλευράς ομάδας funds που θα λήγει το 2032. Χρηματοδότηση που όπως αναφέρουν πηγές κοντά στην διαδικασία δεν έχει εμπράγματες ή άλλου είδους εξασφαλίσεις, λειτουργεί ως Junior ομόλογο με αποπληρωμή των majorities μέχρι το 2028.
Η εξυπηρέτηση των υποχρεώσεων θα γίνεται από τα έσοδα της Evoke, η οποία θα είναι θυγατρική της Bally’s Intralot χωρίς αναγωγή στα δάνεια.
Το «μπάσιμο» στην Ελληνική αγορά και το who is who
Η συμφωνία για την απόκτηση της Evoke, μπορεί να σημάνει και την γρήγορη είσοδο στην Ελληνική αγορά που βρίσκεται στα πλάνα της διοίκησης της εισηγμένης, αφού μέσω της William Hill, είναι εφικτό και μάλιστα με σημαντικές αξιώσεις σε άμεσο χρόνο.
Η Evoke plc αποτελεί έναν από τους μεγαλύτερους διεθνείς operators στον χώρο του online betting και gaming, με ισχυρή παρουσία κυρίως στην ευρωπαϊκή αγορά μέσω των brands William Hill, 888 και Mr Green.
Ο βασικός πυρήνας δραστηριοτήτων της εταιρείας βρίσκεται στο Ηνωμένο Βασίλειο, το οποίο παραμένει η σημαντικότερη αγορά της, τόσο σε online δραστηριότητες όσο και σε retail betting, καθώς διατηρεί περίπου 1.400 καταστήματα William Hill σε όλη τη χώρα.
H Εvoke εξάλλου θεωρείται ένας από τους σημαντικότερους multi-brand gaming operators διεθνώς, με ισχυρό αποτύπωμα σε πολλές ρυθμιζόμενες αγορές και έντονη παρουσία τόσο στο online gaming όσο και στο retail betting.
Η Bally’s Intralot λειτουργεί ως ένας διεθνώς εδραιωμένος operator με ισχυρές θέσεις στην αγορά, μεγάλη γεωγραφική διασπορά, σταθερά οικονομικά μεγέθη και σημαντική τεχνολογική και λειτουργική υποδομή στον κλάδο του online gaming και lottery.
Η Bally’s Intralot διαθέτει ήδη περίπου 13% μερίδιο στη βρετανική αγορά τυχερών παιχνιδιών, γεγονός που καθιστά τη συνένωση με την Evoke στρατηγικά απολύτως λογική.
Η εταιρεία διαθέτει, ως διαφοροποιημένος όμιλος σε betting, gaming και lottery solutions, ισχυρή παρουσία του σε βασικές αγορές, όπως η βρετανική αγορά του iGaming κατέχοντας την 2η θέση, βρίσκεται στους τρεις κορυφαίους operators στις λύσεις λοταρίας στις ΗΠΑ, καθώς και στους τρεις μεγαλύτερους παρόχους VLT monitoring στη Βόρεια Αμερική.
Το επιχειρησιακό αποτύπωμα του ομίλου εκτείνεται σε 40 χώρες και jurisdictions, με 49 συμβάσεις λοταρίας και περίπου 700 χιλιάδες ενεργούς cash players.
Η επίσημη ανακοίνωση
Σε συνέχεια της από 20 Απριλίου 2026 ανακοίνωσής της, η Bally’s Intralot A.E. (“Εταιρεία”) ανακοινώνει ότι το Διοικητικό της Συμβούλιο και το διοικητικό συμβούλιο της evoke plc, μιας εταιρείας που έχει συσταθεί σύμφωνα με τους νόμους του Γιβραλτάρ ("evoke"), οι μετοχές της οποίας είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου, κατέληξαν σε συμφωνία σχετικά με τους όρους και τις προϋποθέσεις μιας προτεινόμενης εξαγοράς όλων των μετοχών από την Εταιρεία για το σύνολο του κοινού μετοχικού κεφαλαίου της evoke (η "Εξαγορά") και έχουν συνάψει σχετική συμφωνία συνεργασίας, με ημερομηνία 5 Ιουνίου 2026 (η «Συμφωνία Συνεργασίας»).
Η εξαγορά πρόκειται να πραγματοποιηθεί μέσω συμφωνίας διακανονισμού (scheme of arrangement) μεταξύ της evoke και των μετόχων της evoke σύμφωνα με το μέρος VIII του νόμου περί Εταιρειών του Γιβραλτάρ. Η Εταιρεία διατηρεί το δικαίωμα να πραγματοποιήσει την Εξαγορά μέσω προσφοράς εξαγοράς προς τους μετόχους της evoke σύμφωνα με το Μέρος XA (συμπεριλαμβανομένου του άρθρου 352Α) του Νόμου περί Εταιρειών του Γιβραλτάρ, σύμφωνα με τους όρους της Συμφωνίας Συνεργασίας. Η Εξαγορά εξαρτάται, μεταξύ άλλων, από την έγκριση από τους μετόχους της evoke της συμφωνίας διακανονισμού και την έγκριση από τους μετόχους της Εταιρείας απόφασης εξουσιοδότησης έκδοσης νέων μετοχών της Εταιρείας προς τους μετόχους της evoke σε σχέση με την Εξαγορά.
Σύμφωνα με τους όρους της Εξαγοράς, οι μέτοχοι της evoke θα δικαιούνται να λάβουν για κάθε Μετοχή evoke: 0,537 νέες μετοχές της Εταιρείας που θα εκδοθούν και θα εισαχθούν στη Euronext Athens κατόπιν αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας (η «Προσφορά Μετοχών»). Η Προσφορά Μετοχών αντιπροσωπεύει αξία περίπου 0,52 λιρών Η.Β. ανά Μετοχή evoke βάσει τιμής μετοχής της Bally’s Intralot Ευρώ 1,12. Επί αυτής της βάσης, η Εξαγορά αποτιμά το σύνολο του εκδοθέντος, και προς έκδοση, κοινού μετοχικού κεφαλαίου της evoke σε περίπου 243,1 εκατ. λίρες Η.Β.
Ως εναλλακτική επιλογή της Προσφοράς Μετοχών, οι μέτοχοι της evoke μπορούν να επιλέξουν να λάβουν σε σχέση με ορισμένες ή όλες τους τις Μετοχές evoke (αντί αντίστοιχου αριθμού νέων μετοχών της Εταιρείας στο πλαίσιο της Προσφοράς Μετοχών) 0,52 λίρες Η.Β. σε μετρητά για κάθε Μετοχή evoke (η «Εναλλακτική Προσφορά Μετρητών»). Η μέγιστη συνολική πληρωμή σε μετρητά που δύναται να διατεθεί στους μετόχους της evoke στο πλαίσιο της Εναλλακτικής Προσφοράς Μετρητών θα περιορίζεται σε 117,1 εκατ. λίρες Η.Β. Τυχόν μετοχές της evoke που θα πωληθούν στο πλαίσιο της
Εναλλακτικής Προσφοράς Μετρητών θα αποκτηθούν από την [Bally's Intralot Jersey Securities Limited], εξ ολοκλήρου ελεγχόμενη (έμμεση) θυγατρική της Εταιρείας.
Το καταβλητέο αντάλλαγμα σε μετρητά στο πλαίσιο της Εναλλακτικής Προσφοράς Μετρητών θα χρηματοδοτηθεί από μια μεταβατική χρηματοδότηση (bridge facility) ύψους έως 200 εκατ. ευρώ που συνήφθη μεταξύ της Εταιρείας ως δανειολήπτριας και της Deutsche Bank Aktiengesellschaft και της Jefferies Finance LLC ως δανειστών.
Η Εταιρεία έχει επίσης εξασφαλίσει δεσμεύσεις, τελούσες υπό την ηγεσία και την αναδοχή ομάδας χρηματοδοτών αποτελούμενης από τα TPG BD Finance L.P., Oaktree Capital Management και OHA (UK) LLP, για χρηματοδότηση δευτέρας τάξεως (second lien), πενταετούς λήξης, έως και το ισόποσο σε ευρώ των 889 εκατ. λιρών Η.Β. για την αναχρηματοδότηση ορισμένου υφιστάμενου δανεισμού υψηλής προτεραιότητας της evoke λήξης 2028. Η Εταιρεία δεν θα παράσχει εγγύηση ή εξασφαλίσεις σε σχέση με τη χρηματοδότηση δευτέρας τάξεως (second lien), εκτός από τη δέσμευση χρηματοδότησης: (i) υποχρεωτικής αποπληρωμής για το ισόποσο σε ευρώ των 200 εκατ. λιρών Η.Β. έως τις 31 Δεκεμβρίου 2027· και ii) δαπανών που σχετίζονται με συνέργειες ύψους έως 50 εκατ. λιρών Η.Β., υπό την προϋπόθεση ότι πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις. Επιπλέον, η evoke έχει λάβει προληπτικώς συναίνεση παραίτησης επί αλλαγής ελέγχου από τους κατόχους όλων των σειρών των ανεξόφλητων εξασφαλισμένων ομολογιών υψηλής προτεραιότητας της, λήξεως 2030 και 2031, καθώς και από αυτούς της ανακυκλούμενης γραμμής πίστωσής της, η οποία επίσης θα αυξηθεί σε 220 εκατ. λίρες Η.Β. υπό την προϋπόθεση πλήρωσης συνήθων όρων.
Η Εταιρεία έχει επίσης εξασφαλίσει δεσμεύσεις από θεσμικούς επενδυτές για μια χρηματοδότηση υψηλής προτεραιότητας ύψους 157 εκατ. λιρών H.B. για την υποστήριξη της Εξαγοράς.
Η Εξαγορά αναμένεται να ολοκληρωθεί είτε το τελευταίο τρίμηνο του 2026 είτε το πρώτο τρίμηνο του 2027 και υπόκειται σε όρους και προϋποθέσεις οι οποίοι, εάν δεν εκπληρωθούν ή δεν αρθούν, ενδέχεται να καθυστερήσουν ή/και να αποκλείσουν την ολοκλήρωσή της.
Ο κ. Σωκράτης Κόκκαλης, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Bally’s Intralot δήλωσε:
«Σήμερα ξεκινά ένα νέο μεγάλο κεφάλαιο για την εταιρεία μας με την υποβολή μιας δεσμευτικής προσφοράς για την εξαγορά της evoke για τη δημιουργία ενός πολύ ισχυρού παγκόσμιου πρωταγωνιστή στο χώρο των τυχερών παιχνιδιών. Η κίνηση αυτή καταδεικνύει τη νέα δυναμική που έχει αποκτήσει η εταιρεία μας δικαιώνοντας την εμπιστοσύνη που μας έχει δείξει το επενδυτικό κοινό».
