Το κουμπί για την εισαγωγή της Αττικά Πολυκαταστήματα στο Χρηματιστήριο Euronext Athens, πάτησε η διοίκηση της IDEAL Holdings υπό τον Λάμπρο Παπακωνσταντίνου, όπως ανακοινώθηκε προ ολίγου.
Η IDEAL Holdings, σύμφωνα με τα όσα ανακοινώθηκαν, εξετάζει το ενδεχόμενο διάθεσης στο επενδυτικό κοινό στην Ελλάδα μέρους των υφιστάμενων μετοχών που κατέχει στην attica μέσω δημόσιας προσφοράς.
Παράλληλα εξετάζεται η ενδεχόμενη εισαγωγή του συνόλου των μετοχών της attica προς διαπραγμάτευση στη Ρυθμιζόμενη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών (Euronext Athens).
Η ιδέα για την εισαγωγή των ATTICA στο ΧΑ, είναι κάτι που ωριμάζει εδώ και καιρό από την διοίκηση της Ideal Holdings και αποτελεί κίνηση που είναι ικανή να δώσει σημαντική ώθηση στην εισηγμένη και να παράγει αξία για τους μετόχους.
Άλλωστε η αξία για τους μετόχους είναι βασική επιδίωξη για την IDEAL αφού όπως είχε δηλώσει στο conference call των αναλυτών ο Λάμπρος Παπακωνσταντίνου σχετικά με την πιθανότητα εισαγωγής στο ΧΑ των Attica « εξετάζουμε πάντοτε επιλογές προκειμένου να ξεκλειδώσουμε αξία από τις επενδύσεις μας»
Με αιχμή το υψηλό περιθώριο κέρδους, που αγγίζει το 12%, επίδοση ανώτερη από μεγάλες ευρωπαϊκές αλυσίδες όπως τα Harrods και τα Selfridges, ετήσιο επενδυτικό πρόγραμμα ύψους 20 εκατ. ευρώ και νέα καταστήματα σε μεγάλα mall, μεταξύ των οποίων και παρουσία στο Ελληνικό και συγκεκριμένα στο Riviera Galleria με τρία νέα καταστήματα περίπου 1.000 τ.μ. συνολικά, η Ideal Holdings εμφανίζεται διατεθειμένη να εξετάσει ενεργά όλα τα χρηματοοικονομικά εργαλεία που θα στηρίξουν τα επόμενα βήματα μεγέθυνσης και ενίσχυσης της θέσης της στην αγορά.
Σύμφωνα με την σχετική ανακοίνωση οι τελικές κινήσεις θα καθοριστούν από τις συνθήκες της αγοράς, το επενδυτικό κλίμα που θα της εξασφαλίσει πρόσβαση σε σημαντικά κεφάλαια και τον κατάλληλο χρόνο για ένα τέτοιο στρατηγικό εγχείρημα.
Όπως χαρακτηριστικά σημειώνεται στην ανακοίνωση «Η λήψη οποιασδήποτε οριστικής απόφασης για τη διενέργεια της δημόσιας προσφοράς ή/και την εισαγωγή των μετοχών της attica προς διαπραγμάτευση, καθώς και τους όρους και το χρονοδιάγραμμα αυτής, θα πραγματοποιηθεί σε μεταγενέστερο χρόνο. Η IDEAL Holdings θα ενημερώσει το επενδυτικό κοινό για οποιαδήποτε σχετική εξέλιξη σύμφωνα με το ισχύον νομοθετικό και κανονιστικό πλαίσιο».
Τα Πολυκαταστήματα Attica το 2025 συνέχισαν την ανοδική τους πορεία, σημειώνοντας θετικές επιδόσεις σε βασικά μεγέθη και δείκτες εμπορικής δραστηριότητας.
Ειδικότερα και σε σύγκριση με το 2024 τα Έσοδα αυξήθηκαν κατά 5%, στα 244,2 εκατ., τα Συγκρίσιμα EBITDA αυξήθηκαν κατά 11% σε 30,4 εκατ., τα Συγκρίσιμα Κέρδη προ φόρων (ΕBΤ) κατέγραψαν άνοδο 19% και διαμορφώθηκαν σε 23,6 εκατ. και τα καθαρά ταμειακά διαθέσιμα ανήλθαν σε 40,7 εκατ. την 31.12.2025, λαμβάνοντας υπόψη απαιτήσεις χρεωστικών και πιστωτικών καρτών ύψους 10,8 εκατ.
Μέσα στο 2025, τα φυσικά καταστήματα υποδέχθηκαν 6,9 εκατ. επισκέπτες ενώ ενισχύθηκε σημαντικά η αγοραστική κίνηση από ταξιδιώτες τρίτων χωρών με αύξηση των πωλήσεων Tax Free κατά 5%. Το ηλεκτρονικό κατάστημα (attica eshop), με συνεχή ανάπτυξη και διεύρυνση της προϊοντικής γκάμας, σημείωσε αύξηση εσόδων κατά 29%.
Όσον αφορά το 2026, όπως έχει αναφέρει ο CEO των Attica κ. Δημοσθένης Μπούμης αναμένεται περαιτέρω ανάπτυξη, με αύξηση πωλήσεων, εισαγωγή νέων brands, αναβάθμιση συστημάτων (νέο ταμειακό σύστημα, CRM, loyalty), αξιοποίηση AI στο e-commerce και άνοιγμα νέων καταστημάτων, όπως το Attica Beauty στο Athens Mall και τρία νέα καταστήματα στο Ελληνικό.
Η ανακοίνωση
Η IDEAL HOLDINGS ανακοινώνει ότι η ελεγχόμενη από αυτήν Κυπριακή θυγατρική της, Kymora Limited, μοναδική μέτοχος της ΑΤΤΙΚΑ ΠΟΛΥΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (“attica”), εξετάζει το ενδεχόμενο διάθεσης στο επενδυτικό κοινό στην Ελλάδα μέρους των υφιστάμενων μετοχών που κατέχει στην attica μέσω δημόσιας προσφοράς.
Παράλληλα εξετάζεται η ενδεχόμενη εισαγωγή του συνόλου των μετοχών της attica προς διαπραγμάτευση στη Ρυθμιζόμενη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών (Euronext Athens).
Στο πλαίσιο αυτό και σε συνεργασία με την attica, έχει εκκινήσει τις απαραίτητες προπαρασκευαστικές ενέργειες για την αξιολόγηση της συναλλαγής.
Η λήψη οποιασδήποτε οριστικής απόφασης για τη διενέργεια της δημόσιας προσφοράς ή/και την εισαγωγή των μετοχών της attica προς διαπραγμάτευση, καθώς και τους όρους και το χρονοδιάγραμμα αυτής, θα πραγματοποιηθεί σε μεταγενέστερο χρόνο. Η IDEAL Holdings θα ενημερώσει το επενδυτικό κοινό για οποιαδήποτε σχετική εξέλιξη σύμφωνα με το ισχύον νομοθετικό και κανονιστικό πλαίσιο.
Η συναλλαγή τελεί, μεταξύ άλλων, υπό την αίρεση λήψης οριστικής απόφασης από τα αρμόδια εταιρικά όργανα, και των συνθηκών που επικρατούν στην αγορά, καθώς και της λήψης των απαιτούμενων κανονιστικών και εποπτικών εγκρίσεων, συμπεριλαμβανομένης της έγκρισης του Ενημερωτικού Δελτίου και της αίτησης εισαγωγής από τις αρμόδιες αρχές.
Η παρούσα ανακοίνωση δεν συνιστά προσφορά πώλησης ή πρόσκληση για υποβολή προσφοράς αγοράς κινητών αξιών, ούτε σύσταση ή προτροπή για επενδυτική απόφαση.
Τον Ιούνιο η εισαγωγή στο ΧΑ, το σκεπτικό της IDEAL και το ξεκλείδωμα αξιών
H εισαγωγή της Αττικά Πολυκαταστήματα στο Euronext Athens που δρομολογεί η IDEAL Holdings θα πραγματοποιηθεί αποκλειστικά με διάθεση υφιστάμενων μετοχών και εντάσσεται στον στρατηγικό σχεδιασμό της IDEAL Holdings, η οποία και θα παραμείνει πλειοψηφικός μέτοχος, διατηρώντας έμμεσα (μέσω της Κυπριακής θυγατρικής της) το 52,5% της εταιρείας.
Η Attica, έχει ήδη καταθέσει προς έγκριση το Ενημερωτικό Δελτίο στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και η διαδικασία της δημόσιας εγγραφής αναμένεται να ξεκινήσει μετά τα μέσα Ιουνίου και μετά τη λήψη των απαιτούμενων εγκρίσεων και την αξιολόγηση των συνθηκών στην αγορά.
Η δημόσια προσφορά της Αττικά Πολυκαταστήματα αποτελεί μια ακόμη στρατηγική πρωτοβουλία της IDEAL Holdings και έχει διττή στόχευση.
Αρχικά στοχεύει στο να αναδείξει το growth story και την πραγματική αξία της Αττικά Πολυκαταστήματα και επιπλέον να παρέχει την δυνατότητα τόσο στους υφιστάμενους επενδυτές της IDEAL Holdings, όσο και σε νέους θεσμικούς και ιδιώτες επενδυτές να τοποθετηθούν σε μια εταιρεία με υψηλή κερδοφορία και σημαντική θέση στην Ελληνική αγορά, αλλά και συμμετοχή στις εξελίξεις του ευρωπαϊκού retail.
Παράλληλα με την εισαγωγή επιτυγχάνεται η διεύρυνση της μετοχικής βάσης, ενισχύεται η διαφάνεια και δίνεται η δυνατότητα περαιτέρω ευελιξίας στη διοικητική ομάδα για ταχύτερη υλοποίηση της στρατηγικής και της μελλοντικής ανάπτυξης της εταιρείας.
Η κίνηση αποτελεί μια ακόμα επιτυχημένη μερική αποεπένδυση (partial exit) που επιτρέπει άμεση απόδοση της αξίας (value realization) που έχει δημιουργήσει προς όφελος των μετόχων της (χωρίς dilution με έκδοση νέων μετοχών). Παράλληλα, η διατήρηση ισχυρής πλειοψηφίας διασφαλίζει τη συμμετοχή και στήριξη της IDEAL Holdings στον επόμενο αναπτυξιακό κύκλο της Αττικά Πολυκαταστήματα και εγγυάται τη συνέχιση της επενδυτικής επιτυχίας.
Η χρονική συγκυρία
Όσον αφορά το timing της απόφασης όπως σημειώνουν πηγές προσκείμενες στην εισηγμένη, παρά τις προκλήσεις, η τρέχουσα χρονική συγκυρία αξιολογείται ως ιδιαίτερα θετική λαμβάνοντας υπόψη:
- Το ευνοϊκό μακροοικονομικό περιβάλλον: Η ανάκαμψη της Ελληνικής οικονομίας, η ενίσχυση του τουρισμού και η σταδιακή αναβάθμιση της επενδυτικής εικόνας της χώρας ευνοούν τη δημόσια εγγραφή μιας εταιρείας με ισχυρή έκθεση στην ποιοτική κατανάλωση και διασύνδεση με τον τουρισμό.
- Τη δυναμική της Ελληνικής κεφαλαιαγοράς: Το Χρηματιστήριο Αθηνών (Euronext Athens) εισέρχεται σε νέα φάση εξωστρέφειας και διεθνούς ορατότητας, αναζητώντας ποιοτικές εταιρείες που ενισχύουν το βάθος και την ελκυστικότητα της αγοράς.
- Τις συνεχόμενες υψηλές οικονομικές επιδόσεις και την προοπτική της Αττικά Πολυκαταστήματα: Η εταιρεία παρουσιάζει συνεχόμενες υψηλές επιδόσεις και κερδοφορία καθώς και ισχυρή αναπτυξιακή δυναμική που αναμένεται να ενισχυθεί περαιτέρω με την υλοποίηση του επενδυτικού της πλάνου (The Elevation Project) και τη στρατηγική παρουσία στο εμβληματικό The Ellinikon.
Ποια είναι η Αττικά Πολυκαταστήματα
Η προς εισαγωγή εταιρεία αποτελεί μία από τις πιο δυναμικές και ταχέως αναπτυσσόμενες εταιρείες στην ελληνική αγορά.
Έχοντας διαγράψει ήδη μια ιδιαίτερα επιτυχημένη πορεία, η Αττικά Πολυκαταστήματα συνδυάζει σημαντική θέση στον κλάδο, ισχυρές οικονομικές επιδόσεις και παρουσία σε ακίνητα υψηλής εμπορικής και τουριστικής επισκεψιμότητας. Παράλληλα, η εφαρμογή ολοκληρωμένης εμπορικής στρατηγικής omnichannel, οι συνεχείς και στοχευμένες επενδύσεις, καθώς και η σχεδιαζόμενη επέκταση στο The Ellinikon (Riviera Galleria) δημιουργούν τις προϋποθέσεις για ισχυρή ανάπτυξη τα επόμενα χρόνια.
Με καθαρά ταμειακά διαθέσιμα (Οικονομικές Καταστάσεις 2025) και ισχυρές ταμειακές ροές, η Αττικά Πολυκαταστήματα έχει τη δυνατότητα της πλήρους αυτοχρηματοδότησης των επενδύσεών της για την επόμενη τριετία. Τα παραπάνω συνδυάζουν συνθήκες ελκυστικής μερισματικής πολιτικής με αναπτυξιακό χαρακτήρα.
Το who is who της IDEAL
Η IDEAL Holdings από την άλλη αποτελεί έναν από τους μεγαλύτερους επενδυτές στην Ελλάδα είναι εταιρεία συμμετοχών, εισηγμένη στην Ελλάδα, με διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων. Από το 2021 έως σήμερα, έχει επενδύσει στην Ελληνική οικονομία συνολικά κεφάλαια ύψους €400 εκατ. σε 3 διαφορετικούς κλάδους (πολυκαταστήματα, πληροφορική, τρόφιμα).
Η στόχευσή της αφορά πλειοψηφικές επενδύσεις σε Ελληνικές εταιρείες, ανεξαρτήτως κλάδου, με συγκεκριμένα χαρακτηριστικά (κυρίαρχη θέση, αποτελεσματική διοίκηση, υγιή οικονομικά μεγέθη, προοπτική). Μέσα από την παροχή στρατηγικής καθοδήγησης και τεχνογνωσίας, η IDEAL Holdings μεγιστοποιεί την απόδοση των επενδύσεών της, ενισχύοντας την κερδοφορία και τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξή τους.
